Что сейчас покупает Cathie Wood? Внутри её последних изменений в портфеле

Последние пополнения в портфеле Ark

Соучредитель и главный инвестиционный директор Ark Investment Management Кэти Вуд недавно совершила важные сделки, увеличив позиции в трех компаниях, которые рассказывают интересную историю о том, где лежат возможности роста в 2026 году. В четверг её команда приобрела акции Broadcom, Deere и Archer Aviation, что свидетельствует о доверии к инфраструктуре полупроводников, инновациям в сельском хозяйстве и технологиям транспорта следующего поколения.

Инфраструктурный сектор ИИ: Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) представляет собой одну из наиболее привлекательных инвестиций в инфраструктуру на текущем рыночном цикле. Хотя гигант полупроводников может и не быть широко известен, его влияние на глобальную связь неоспоримо.

Цифры говорят сами за себя. За последние пять лет Broadcom принесла инвесторам семикратную прибыль, став восьмой по стоимости компанией страны по рыночной капитализации. Что движет этим ростом? Компания контролирует технологическую основу, через которую проходит почти 99% глобального интернет-трафика — критическое преимущество в условиях продолжающейся революции искусственного интеллекта.

Недавние показатели подтверждают ускорение. Выручка выросла на 44% в финансовом 2024 году, а затем сохранила хороший темп с ростом на 24% в 2025 году. В будущем аналитики Уолл-стрит прогнозируют еще более впечатляющий рост: увеличение выручки на 51% до $96 миллиардов долларов в новом финансовом году, а прибыль на акцию — на 49% до $10.14.

При цене в 33 раза выше прогнозируемой прибыли Broadcom может казаться дорогой. Однако темпы роста компании опережают её мультипликатор оценки — редкое и ценное положение. Помимо истории роста, Broadcom продемонстрировала 16 последовательных лет увеличения выручки и повысила дивиденды 15 лет подряд. Такое сочетание взрывного роста, обусловленного ИИ, и стабильной операционной деятельности объясняет, почему Вуд остается быстрой по отношению к этой акции.

Индустриальный инфраструктурный сектор: Deere

Хотя репутация Вуд связана с технологическими инвестициями, её портфель показывает, что возможности роста выходят за рамки программного обеспечения и полупроводников. Deere (NYSE: DE) представляет собой другой тип инфраструктурной инвестиции — основанной на физической технике и глобальных преобразованиях в сельском хозяйстве.

Deere занимает доминирующее положение на рынке тяжелой техники для фермерства, коммерческих операций и строительства по всему миру. Компания выигрывает благодаря двум структурным трендам: глобальной потребности в сельскохозяйственной инфраструктуре и стратегическому движению США к продовольственной самодостаточности и внутреннему производству.

Недавние квартальные прогнозы разочаровали рынок, предупредив о снижении продаж крупным коммерческим фермам на 20% в этом году. Текущие прогнозы аналитиков предполагают скромный рост выручки на 2% при снижении прибыли. Однако уверенность Вуд в компании не поколебалась. Она ставит на Deere как на неизбежного лидера, когда цикл сельского хозяйства начнет расти — и история показывает, что так и будет.

Лунный полет: Archer Aviation

Из пяти позиций, которые Ark расширила в четверг, две были в секторе электросамолетов с вертикальным взлетом и посадкой (eVTOL). Archer Aviation (NYSE: ACHR) — это спекулятивная часть портфеля Вуд — компания, работающая на рынке, который все еще находится в зачаточном состоянии.

На данный момент услуги eVTOL ограничены состоятельными пассажирами, перемещающимися между центрами городов и аэропортами, а также срочными медицинскими миссиями, например, транспортировкой органов. Но это только начало. Archer уже подписала соглашения с вооруженными силами США и крупными авиакомпаниями, готовясь к значительным контрактам. Компания станет официальным поставщиком воздушных такси для Олимпийских игр 2028 года в Лос-Анджелесе, даже приобретя региональный аэропорт, чтобы гарантировать свое участие в этом знаковом событии.

Прогноз роста амбициозен: от текущего статуса до приближения к $1 миллиардам долларов годовой выручки к 2028 году, с планами по достижению скорректированной прибыльности к 2029 году. Снижение стоимости акций на 40% с октябрьских максимумов создало, по мнению Вуд, привлекательную точку входа. Если рынок eVTOL даже частично развиваться так, как ожидается, ранние инвесторы могут получить значительную прибыль.

Инвестиционная концепция этих сделок

Активность Вуд в покупках отражает последовательную инвестиционную стратегию: возможности роста существуют в нескольких секторах — инфраструктура полупроводников для ИИ, традиционная промышленная трансформация и транспортные технологии следующего поколения. В то время как Broadcom и Deere представляют более устоявшиеся истории роста, Archer демонстрирует ее готовность занимать ранние позиции на новых рынках с высоким потенциалом роста.

Позиции в портфеле свидетельствуют о доверии к тому, что несмотря на краткосрочные препятствия в некоторых областях, долгосрочные структурные тренды, поддерживающие эти три компании, остаются непоколебимыми.