Дайте мощь своему портфелю: три энергетические акции, которые стоит купить на сегодняшнем рынке

Почему сейчас самое время покупать акции энергетического сектора

Энергетический сектор в последнее время демонстрирует спокойную динамику. В то время как широкий индекс S&P 500 вырос примерно на 18% за текущий год, акции энергетики отстают с ростом всего около 4% в среднем. В чем причина? Пониженные цены на нефть, которые негативно сказались на показателях сектора. Однако, несмотря на временное недоисполнение, фундаментальные основания для инвестиций в энергетику остаются убедительными. Спрос на энергию продолжает расти, а правильные акции могут принести значительную прибыль акционерам за счет роста дивидендов и капитализации.

Если вы хотите воспользоваться долгосрочными трендами этого сектора, вот три акции энергетики, которые стоит рассмотреть всерьез.

ConocoPhillips: Машина по генерации наличных

ConocoPhillips (NYSE: COP) выделяется как один из ведущих производителей нефти и газа в секторе, обладая одним из самых обширных и диверсифицированных портфелей активов в отрасли. Что делает эту компанию особенно привлекательной, так это её операционная эффективность — она обладает одними из самых низких затратных структур в бизнесе.

Финансовая картина впечатляет. ConocoPhillips нуждается лишь в среднем $40s цене нефти для финансирования своей капитальной программы и примерно $10 больше за баррель для поддержки дивидендных выплат. В настоящее время цена на нефть торгуется в районе низких $60s за баррель, что позволяет компании генерировать значительный излишек наличных. Такой запас создает существенный буфер против ценовых колебаний.

В будущем экономические показатели компании по точке безубыточности значительно улучшатся. После трансформационного слияния с Marathon Oil в прошлом году, ConocoPhillips ожидает постепенного снижения издержек и повышения уровня производства. Более того, три крупные проекта по сжиженному природному газу и разработка нефтяного месторождения Willow в Аляске должны завершиться к концу десятилетия. Эти инициативы alone добавят около $6 миллиардов в годовой свободный денежный поток к 2029 году при цене нефти — что не так уж мало для компании, которая за первые девять месяцев 2024 года получила $6.1 миллиарда свободного денежного потока.

Этот рост генерации наличных дает ConocoPhillips достаточные возможности для вознаграждения акционеров. Компания платит дивиденд с доходностью 3.4% и недавно увеличила выплату на 8%, стремясь войти в топ-10% среди компаний S&P 500 по росту дивидендов. Выкуп акций дополняет стратегию распределения капитала. Совместно рост денежного потока и ориентация на акционеров позволяют этой компании показывать устойчивую общую доходность в ближайшие годы.

Oneok: стабильный рост через стратегическую консолидацию

Oneok $60 NYSE: OKE( — одна из крупнейших в США компаний в сегменте midstream, бизнес-модель которой обеспечивает исключительно надежные денежные потоки. Долгосрочные контракты и государственно регулируемые тарифы создают прочную финансовую основу, идеально подходящую для поддержки высоких дивидендных выплат — в настоящее время доходность составляет 5.6%.

Компания реализовала мастерскую стратегию неорганического роста. В 2023 году приобретение Magellan Midstream Partners стало трансформационным шагом, расширив присутствие компании в инфраструктуре по добыче сырой нефти и переработке продуктов. В прошлом году было приобретено Medallion Midstream и контрольный пакет в EnLink за $5.9 миллиардов, а в начале этого года — оставшаяся доля в EnLink за $4.3 миллиарда.

Эти сделки создают значительную добавленную стоимость. Oneok ожидает получить сотни миллионов долларов в виде синергий по затратам и операционным улучшениям в ближайшие годы. Помимо слияний и поглощений, компания запустила несколько органических проектов расширения. Терминал Texas City Logistics Export и трубопровод Eiger Express должны начать работу к середине 2028 года, поддерживая дополнительный рост.

Благодаря синергиям от слияний и новым проектам, Oneok хорошо подготовлена к росту уже привлекательной дивидендной доходности в 3-4% в год. Для инвесторов, ориентированных на доход, такое сочетание надежной доходности и стабильного роста представляет особую ценность.

NextEra Energy: строительство сети будущего

NextEra Energy )NYSE: NEE( — ведущая компания в области электроснабжения и развития энергетической инфраструктуры с двумя отдельными драйверами роста. Ее энергетическая компания во Флориде стабильно увеличивает регулируемый тарифами доход, а платформа по энергетическим ресурсам генерирует растущий доход, основанный на долгосрочных контрактах и регулируемых ставках.

Компания активно инвестирует, чтобы справиться с растущим спросом на электроэнергию. Только во Флориде она вложит более )миллиардов до 2032 года для поддержки стремительно растущих энергетических потребностей штата. В то же время сегмент энергетических ресурсов вкладывает миллиарды в строительство трансмиссионной инфраструктуры, расширение газопроводных сетей и развитие возобновляемых источников энергии.

Эта стратегия капиталовложений обеспечивает привлекательную траекторию доходов. NextEra прогнозирует совокупный ежегодный рост прибыли на акцию более 8% в течение следующего десятилетия. Такой рост поддерживает дивиденд с доходностью 2.8%, который компания планирует увеличить на 10% в следующем году, а затем — на 6% ежегодно по крайней мере до 2028 года.

Комбинация стабильного роста прибыли и надежного увеличения доходов дает NextEra Energy все необходимые компоненты для мощной общей доходности в ближайшие годы.

Почему сейчас стоит покупать акции энергетики

Эти три компании — ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy — предлагают разные пути для получения экспозиции в энергетическом секторе с привлекательными перспективами роста. ConocoPhillips обеспечивает прямую зависимость от циклов сырья с сильной генерацией наличных, Oneok предлагает стабильные доходы в сегменте midstream с предсказуемым ростом, а NextEra Energy — расширение доходов за счет инфраструктурных инвестиций с существенным потенциалом роста дивидендов.

Все три компании активно инвестируют в развитие бизнеса и возвращают капитал акционерам через рост дивидендов и, в случае ConocoPhillips, выкуп акций. Такое сочетание реинвестирования и возврата наличных должно стимулировать привлекательную долгосрочную динамику. Для инвесторов, ищущих экспозицию к структурным драйверам сектора, эти три акции заслуживают серьезного внимания в качестве основных активов в диверсифицированном портфеле.