Обанкротившиеся банки США: что действительно показывают данные 2000-2023 годов

Когда Silicon Valley Bank и Signature Bank обанкротились в марте 2023 года, это потрясение эхом прокатилось по финансовому миру. Однако полная история банков, обанкротившихся за последние два десятилетия, раскрывает нечто удивительное: эти два учреждения были крайними исключениями в иначе заполненной шаблонами истории банковских крахов.

Между 2000 и 2023 годами в США произошло 565 банкротств — в среднем около 25 в год. Но это число скрывает драматические колебания в частоте и степени серьезности.

География банковских кризисов: где располагались обанкротившиеся банки

Четыре штата доминируют в ландшафте неудач банков с 2000 года: Калифорния, Флорида, Джорджия и Иллинойс. Только в Калифорнии произошло 42 банкротства, включая Silicon Valley Bank. Несмотря на то, что это американский банковский центр, Нью-Йорк за тот же период пережил всего шесть банкротств — хотя одно из них было Signature Bank, третье по величине банкротство в истории.

Самая поразительная закономерность проявляется в Флориде и Джорджии. Вместе эти два юго-восточных штата составляли почти 30% всех банкротств в США в этом столетии. Кризис недвижимости и кредитов 2008-2012 годов разрушил региональные банковские сектора в обоих штатах, вызвав каскад крахов.

Когда накрыла волна: банковский крах после 2007 года

Банкротства оставались относительно редкими с 2001 по 2007 год, в среднем около 3,57 в год. Затем последовало объявление о рецессии в декабре 2007 года, которое полностью изменило ситуацию.

С 2008 по 2012 год число банкротств выросло до среднего значения 93 в год. Из 565 всего случаев за 2000-2023 годы ошеломляющие 82% — 465 банков — закрылись за эти пять лет. Пик пришелся на 2010 год: 157 банков обанкротились за один год, что более чем вдвое превышает число крахов за все прошлое десятилетие вместе взятое.

Даже в пиковом 2010 году, когда обанкротилось 157 учреждений, их совокупные активы составляли менее половины активов Silicon Valley Bank.

Почему SVB и Signature Bank нарушили шаблон

Silicon Valley Bank имел $209 миллиардов активов, когда он обанкротился 10 марта 2023 года — примерно в 2000 раз больше, чем Almena State Bank, который обанкротился в Канзасе всего три года ранее с активами всего $69 миллионов. SVB занимал 16-е место по величине банка в стране и был вторым по величине банковским крахом в истории США, уступая только коллапсу Washington Mutual на $307 миллиардов в 2008 году.

Два дня спустя регуляторы закрыли Signature Bank, который имел $110 миллиардов активов, что стало третьим по величине банкротством в истории. До краха SVB прошло более десятилетия с тех пор, как любой банк с активами свыше $7 миллиардов обанкротился.

Эти банки, обанкротившиеся, были исключительными не потому, что сам крах был необычным, а потому, что их огромный размер был таковым. Большинство исторических крахов касались небольших региональных учреждений. Предыдущий банкротство перед SVB — Almena State Bank — имел активы всего $69 миллионов. Три других краха 2020 года имели активы в $136, $156 и $101 миллионов соответственно.

Ритм крахов: когда закрываются банки

Девяносто пять процентов из 565 обанкротившихся банков с 2000 года закрылись по пятницам. Этот временной фактор не был случайным — он давал регуляторам весь уикенд для урегулирования счетов, ликвидации активов и предотвращения паники до прихода клиентов в понедельник утром.

Signature Bank стал ярким исключением: он обанкротился в воскресенье, 13 марта 2023 года, — единственный банк за весь этот период. Регуляторы ускорили сроки, потому что быстрое падение SVB уже вызвало требования о срочных выводах средств в Signature Bank. Действуя немедленно, власти предотвратили возможный эффект домино по всему сектору.

Также проявились месячные закономерности: январь, апрель, июль и октябрь показывали наибольшую концентрацию крахов, как правило, совпадая с переходами между финансовыми кварталами.

Долгие периоды спокойствия между кризисами

Перед крахом SVB в США не было ни одного банкротства в течение 867 дней — второго по длине периода без краха с 1933 года. Рекорд остается за период с июня 2004 по февраль 2007 года, почти три года стабильности сразу перед Великой рецессией.

В 2021 и 2022 годах не было ни одного банкротства. С 2015 по 2020 год менее пяти банков ежегодно обанкротившихся в среднем. Этот длительный период спокойствия заставил многих поверить, что банковский кризис остался в прошлом — до марта 2023 года.

Общая картина: почему эти конкретные банки, которые обанкротились, имели значение

Паника вокруг двух крахов 2023 года резко контрастирует с историческими нормами. Но контекст важен. Обрушение десятков или даже сотен небольших региональных банков в период 2008-2012 годов представляло системный кризис; два мега-банка, обанкротившиеся, — это что-то иное.

SVB обслуживал технологический и стартап-экосистему страны как один из самых заметных кредиторов инновационных компаний. Его внезапный крах поставил под угрозу не только вкладчиков, но и всю финансовую основу отрасли. Signature Bank имел аналогичное системное значение в секторах криптовалют и финтеха.

Записи FDIC показывают, что большинство обанкротившихся банков с 2000 года работали вне поля зрения общественности — небольшие учреждения с ограниченным географическим охватом. Обанкротившиеся SVB и Signature Bank прорвались через эту неясность именно потому, что их размер и специализация делали их незаменимыми на своих рынках.

Понимание того, почему именно эти банки, которые обанкротились, важнее простого подсчета крахов: речь идет о том, чтобы распознать, какие крахи угрожают более широкой экономической стабильности, а какие — отражают естественный отбор на рынке.