Реально ли осуществима стратегия вывода 8% на пенсии по Дейву Рэмси?

Финансовый эксперт Дейв Рэмси никогда не боялся оспаривать общепринятые взгляды, когда речь идет о деньгах. Его последняя контринтуитивная позиция предполагает ежегодное снятие 8% с портфеля для выхода на пенсию — цифра, которая резко контрастирует с широко принятым правилом 4%, рекомендуемым большинством финансовых консультантов.

Понимание двух конкурирующих подходов

Рекомендация Рэмси выходит за рамки просто процента. Он советует пенсионерам сосредоточить весь портфель в инвестициях в акции, а затем систематически снимать 8% ежегодно от начальной стоимости портфеля с корректировками на инфляцию каждый год. Например: если ваш стартовый портфель составляет 500 000 долларов, в первый год вы снимете 40 000 долларов. При инфляции в 3% последующие годы будут приносить 41 200, затем 42 436 и так далее. Логика основывается на том, что историческая средняя доходность фондового рынка в 10-11% в год более чем покрывает как снятие 8%, так и инфляционные расходы.

В отличие от этого, традиционное правило 4% предписывает ограничивать расходы в первый год до 4% от общего инвестиционного портфеля, с ежегодными корректировками для сохранения покупательной способности по мере роста инфляции.

Реальность: большинство не достигает достаточного уровня сбережений для пенсии

Ключевая проблема любой из стратегий — их зависимость от индивидуальных обстоятельств: накопленных сбережений, готовности к инвестиционному риску и модели расходов. Стратегия 8% требует наличия достаточно крупного капитала, который сможет выдержать не менее 8% ежегодных снятий на протяжении нескольких десятилетий. К сожалению, для большинства работающих американцев это условие остается недостижимым.

Большинство людей просто не накапливают портфели на миллионы долларов, как предполагают эти правила. Хотя финансовые советники часто называют цифры вроде $1 миллион долларов в качестве цели для пенсии, для многих это недостижимо. Текущие данные по пенсионным счетам показывают разрыв:

• В среднем по всем американским семьям сумма пенсионных сбережений составляет около $333 940
• Медианная сумма значительно ниже — $87 000
• Бэби-бумеры имеют в среднем $249 300 в 401(k) и $257 002 в IRA
• Поколение X — в среднем $192 300 в 401(k( и $103 952 в IRA
• Миллениалы — соответственно $67 300 и $25 109
• Представители поколения Z — $13 500 и $6 672 в этих типах счетов

Когда стратегия 8% может сработать: поздний выход на пенсию

Даже наличие солидного финансового запаса не гарантирует автоматического успеха стратегии 8%. Ее эффективность значительно возрастает, если пенсия наступает позже — например, в 70 лет, что сокращает период, в течение которого нужно снимать деньги. Такой подход также увеличивает ваши будущие выплаты по социальному обеспечению, обеспечивая дополнительный доход.

При таких условиях ставка снятия 8% становится более реалистичной, если вы выбрали качественный инвестиционный инструмент с стабильной доходностью в 8%. Основная сложность — надежно достигать такой стабильной доходности и одновременно иметь значительный стартовый капитал.

Однако снижение стоимости портфеля — серьезная проблема. Волатильность рынка напрямую влияет на допустимый уровень снятий — то, что работает в хорошие годы, может разрушить ваши ресурсы во время кризиса. Когда пенсионеры снимают фиксированные суммы с падающего портфеля, они навсегда уменьшают как капитал, так и активы, способные приносить доход в будущем. Этот риск последовательных убытков представляет реальную угрозу долгосрочной финансовой безопасности.

Итог

Хотя правило 8% Дейва Рэмси представляет собой интересную альтернативу традиционной пенсионной стратегии, его применение ограничено. Большинство американцев не имеют достаточных сбережений, чтобы реализовать этот подход. Успех требует не только позднего выхода на пенсию, но и исключительной дисциплины в инвестициях и благоприятных рыночных условиях. Для большинства же более реалистичным остается классическое правило 4% в сочетании с диверсифицированным портфелем и дополнительными доходами от социального обеспечения.