Искусство обнаружения единорогов: внутри руководства венчурного инвестора с Рисой Стек

Когда доктор иммунологии меняет микроскоп на торговый зал, а затем переходит в венчурный капитал, можно быть уверенным, что что-то интересное происходит. Познакомьтесь с Рисой Стек, которая руководит командой по созданию новых бизнесов в GE Ventures, и превратила довольно нестандартный карьерный путь в образец для определения прорывных компаний.

От лабораторного халата до торгового стола и венчурного капитала: извилистый путь

Вот где история Рисы становится особенно интересной. Пока она получала степень доктора наук по клеточной биологии в Университете Чикаго, она одновременно руководила торговым столом на Чикагской бирже товаров — да, вы правильно прочитали. Она торговала фьючерсами и опционами на государственные ценные бумаги, одновременно совершенствуя свои исследования в области иммунологии. «Мне нравились оба направления, и я хотела найти карьеру, которая объединяет мою любовь к науке и желание рисковать», — вспоминает Риса.

Книга «Молекула стоимостью в миллиард долларов: поиск идеального лекарства» — та самая о создании Vertex — стала её путеводной звездой. Она увидела то, что другие не замечали: огромный потенциал в переводе научных открытий в масштабируемые бизнесы. Будучи сама участником программы Kauffman Fellows, Риса присоединилась к JP Morgan Partners, чтобы помочь развивать их практику венчурного капитала, а затем провела десять лет в качестве партнера в Kleiner Perkins Caulfield & Byers, где инвестировала в более чем дюжину компаний в сфере здравоохранения и занимала руководящие должности в нескольких из них.

Как работает GE Ventures (Спойлер: это не ваш обычный венчурный фонд)

В GE Ventures Риса не просто пишет чеки — она создает компании с нуля. «Во многом мы сами работаем скорее как стартап, чем как традиционные венчурные инвесторы», — объясняет она. Команда уже создала семь компаний, включая Menlo Microsystems (выведенную из глобального исследовательского центра GE) и Avitas Systems (использующую платформу GE Predix для революционизации инспекционных услуг в нефтяной, газовой, энергетической, транспортной и авиационной сферах).

План действий прост, но строг. Они начинают с инвестиций до $1 млн в новые компании, начиная с идеи и небольшой команды. Цель? Проверить бизнес-модель и соответствие продукта рынку, прежде чем организовать раунды Series A. Иногда они являются единственным источником капитала; в других случаях привлекают уважаемых партнеров для масштабирования компании.

Три вопроса, которые управляют всем вокруг Рисы

При оценке возможностей Риса и её команда зациклены на трех вопросах:

Что решает компания? Не просто решает проблему, а решает реальную рыночную проблему с зубами.

Как мы можем это проверить? Это не теория — они проводят маркетинговые исследования, пишут бизнес-планы и интервьюируют потенциальные команды управления, чтобы проверить каждое предположение.

Достаточно ли велик рынок? Даже блестящие решения в маленьких рынках не превращаются в отличные предприятия.

Вся их деятельность строится вокруг этих трех фильтров. Они тратят много времени на оценку бизнес-идей, проведение глубоких рыночных исследований, написание комплексных бизнес-планов и интервью с потенциальными кандидатами на управленческие должности. Общая стоимость портфеля? несколько сотен миллионов долларов в более чем 20 инвестициях, многие из которых стали публичными компаниями.

Секретный ингредиент стартапа: люди, люди, люди

Вот что отличает успешные команды от остальных: люди. Риса прямо говорит об этом: «Вам нужны потрясающие люди на протяжении всего пути».

Но есть нюанс, который большинство основателей упускают — дело не только в окружении себя умными людьми. Важно найти правильных людей на правом этапе. На ранней стадии разработки продукта вам, вероятно, еще не нужен опытный вице-президент по маркетингу. Вам нужна сплоченная команда с дополняющими навыками, которая действительно работает вместе. «Найти правильных людей в нужное время, чтобы они сформировали страстную, сплоченную команду — это искусство», — говорит Риса.

Что венчурные капиталисты на самом деле ищут (Помимо презентационной документации)

У Рисы есть своя философия о мышлении предпринимателя: существует тонкий баланс между стремлением и умением слушать. Лучшие основатели создают прорывные бизнесы, но они не работают в изоляции. Они ищут умных людей с разными взглядами и большим опытом. Они жаждут советов и не воспринимают критику как негатив.

«Я поощряю предпринимателей окружать себя умными людьми с разными идеями», — советует Риса. Это не просто мотивационная речь — это разница между компаниями, которые растут, и теми, что застаиваются.

Почему доступ важнее, чем кажется

Лучшие идеи часто приходят из неожиданных источников. Для GE Ventures это экосистема самой GE и её глобальная клиентская база. Эта уникальная точка зрения дает конкурентное преимущество: они рано замечают рыночные потребности благодаря внутреннему доступу и глубокому отраслевому знанию. Это не просто капитал — это стратегический капитал в сочетании с непревзойденной рыночной аналитикой.

После десятилетий построения, инвестирования и консультирования карьера Рисы Стек — это мастер-класс по объединению дисциплин, доверию к данным и пониманию того, что прорывные предприятия в конечном итоге зависят от людей. Будь вы основателем, ищущим инвесторов, или инвестором, охотящимся за следующей единорогом, её план действий стоит изучить.