Глобальный ландшафт никеля: где расположены самые богатые месторождения в мире

Глобальный рынок никеля остается критически важным для двух основных отраслей: сталелитейной промышленности и производства аккумуляторов для электромобилей. Понимание того, какие страны контролируют самые богатые запасы никеля в мире, становится все более важным для инвесторов, отслеживающих революцию в сфере электромобилей и сектор сырья. С более чем 130 миллионами метрических тонн подтвержденных запасов по всему миру, девять стран доминируют в ситуации с поставками — и их позиции раскрывают привлекательные инвестиционные возможности.

Два столпа спроса на никель

Прежде чем углубляться в детали о том, какие страны владеют этими запасами, важно понять, почему это имеет значение. Китай потребляет примерно 65 процентов мирового поставки никеля, в основном для производства нержавеющей стали, где он занимает лидирующие позиции как крупнейший производитель и потребитель. Тем временем, сектор аккумуляторов для электромобилей быстро расширяет свой спрос на никель, создавая гонку среди стран за обеспечение запасов и строительство перерабатывающей инфраструктуры.

Доминирование и вызовы: региональный обзор

Распределение запасов никеля показывает интересную динамику: некоторые из крупнейших производителей мира обладают столь же крупными запасами, что обеспечивает долгосрочную безопасность поставок. Другие же показывают высокие показатели производства, несмотря на меньшие запасы. Кроме того, геополитические события и сбои в поставках недавно изменили рыночную реальность.

Индонезия: несравненные запасы и взрывной рост

Обладая 55 миллионами метрических тонн — больше, чем любая другая страна — Индонезия обладает крупнейшими запасами никеля в мире. Это преимущество совпадает с впечатляющей траекторией производства страны, которое выросло с 345 000 MT в 2017 году до 1,8 миллиона MT в 2023 году, превысив 1 миллион MT уже в 2021 году.

Движущими силами этого расширения являются рудники никель-железо-кобальт Hengjaya и завод Weda Bay, при этом Nickel Industries владеет 80 процентами в Hengjaya, а Weda Bay представляет собой совместное предприятие между европейским горнодобывающим гигантом Eramet и китайской компанией Tsingshan Holding Group. Амбициозные планы Индонезии по наращиванию мощностей направлены на позиционирование страны как важного поставщика материалов для аккумуляторов электромобилей, хотя экологические опасения уже возникли в связи с местными сообществами.

Австралия: второй уровень, но сталкивается с трудностями

Обладая 24 миллионами метрических тонн подтвержденных запасов никеля, Австралия занимает второе место по запасам. Однако реальность производства говорит о другом: при ежегодном объеме в 160 000 MT страна занимает лишь шестое место в мире. Несколько крупных австралийских рудников никеля перешли в режим ухода за запасами, поскольку избыточные поставки из Индонезии давят на цены. Завод Nickel West BHP приостановил работу к концу 2024 года, а рудник Ravensthorpe компании First Quantum Minerals был закрыт из-за перенасыщения рынка.

Бразилия: стабильный рост на основе устоявшихся рудников

Запасы никеля в Бразилии составляют 16 миллионов метрических тонн, поддерживая растущую производственную базу. Производство выросло с 76 100 MT в 2021 году до 89 000 MT в 2023 году, что делает Бразилию восьмым по величине производителем никеля в мире. Vale управляет рудником Onca Puma, одним из крупнейших предприятий планеты, а Anglo American управляет комплексом ферронickеля Barro Alto. Centaurus Metals продвигает проект Jaguar sulfide, содержащий 1,2 миллиона MT никеля в 138,2 миллионах MT руды, с окончательным решением о инвестициях, запланированным на второй квартал 2025 года.

Россия: геополитические сложности и рыночное влияние

Несмотря на запасы в 8,3 миллиона метрических тонн, Россия сталкивается с проблемами производства, которое в 2023 году составило 200 000 MT по сравнению с 222 000 MT в предыдущем году. Компания Norilsk Nickel доминирует на российском рынке и обладает значительным влиянием на глобальные рынки никеля благодаря своему разрешению на торговлю на Лондонской металльной бирже. Аналитики остаются осторожными в отношении возможных сбоев поставок из-за продолжающихся геополитических напряженностей.

Новая Каледония: запасы, производство и политические риски

Южнотихоокеанская французская территория содержит 7,1 миллиона метрических тонн крупнейших в регионе запасов никеля и занимает третье место в мировом производстве с 230 000 MT в год. Исторически защищая свою металлургическую промышленность, Новая Каледония недавно увеличила прямой экспорт руды в Китай, который получил 39,2 процента экспорта в 2022 году. Однако протесты за независимость, начавшиеся в мае 2024 года, остановили добычу и усугубили экономические проблемы региона.

Филиппины: растущий производственный тренд

Обладая 4,8 миллионами метрических тонн запасов, Филиппины удвоили производство никеля с 345 000 MT в 2021 году до 400 000 MT в 2023 году. Компания Nickel Asia управляет рудниками Cagdianao и Hinatuan, а также имеет доли в рудниках Rio Tuba и Taganito. Гидрометаллургический завод Coral Bay, поддерживаемый 10-процентной долей Nickel Asia, перерабатывает лимонитовую руду для получения материалов для аккумуляторов.

Китай: держатель запасов, но доминирующий покупатель

Китай заявляет о наличии 4,2 миллиона метрических тонн внутренних запасов никеля, при этом ежегодное производство составляет всего 110 000 MT. Однако влияние страны выходит далеко за рамки этих цифр — будучи крупнейшим производителем и потребителем стали, покупательная способность Китая формирует мировые цены на никель и цепочки поставок.

Канада и США: североамериканские поставки

Канада обладает 2,2 миллионами метрических тонн и занимает пятое место в мире по производству с 180 000 MT в 2023 году, благодаря рудникам Vale в Садбери и Вуизей-Бей, а также заводом Glencore Raglan. США, напротив, имеют всего 340 000 метрических тонн и производят лишь 17 000 MT в год на руднике Eagle компании Lundin Mining в Верхнем полуострове Мичигана, что делает их маргинальным игроком на мировом рынке никеля.

Итог для инвесторов

География самых богатых запасов никеля в мире раскрывает как возможности, так и риски. Страны с совокупными запасами и растущими производственными мощностями — особенно Индонезия и Бразилия — предлагают долгосрочную безопасность поставок для производителей аккумуляторов и промышленных потребителей. В то же время, устоявшиеся производители, сталкивающиеся с давлением маржи, требуют другого подхода к инвестициям. Для тех, кто отслеживает переход на электромобили и сырьевые рынки, мониторинг расположения запасов остается важнейшим инструментом для прогнозирования динамики поставок в ближайшие десять лет.