Понедельничная торговая сессия: ралли японских акций сталкивается с препятствиями

Рынок акций в Азии, похоже, готовится к осторожному старту на этой неделе, при этом японский индекс Nikkei 225 потенциально может изменить курс после последовательных сессий убытков. После того как он потерял более 410 пунктов в недавней торговле, текущий уровень находится около отметки 50 340 пунктов, создавая технический уровень поддержки, который может способствовать отскоку при открытии торгов.

Общий фон: смешанные сигналы из глобальных центров

Международные финансовые рынки дали противоречивые сигналы в преддверии новой недели. В то время как индексы США в пятницу показали скромный рост — Dow поднялся на 319.09 пунктов (0.66 процента) до 48 382.39 — динамика оставалась хрупкой. Индекс S&P 500 вырос на 12.97 пунктов (0.19 процента) и закрылся на уровне 6 858.47, а NASDAQ снизился незначительно на 6.37 пунктов (0.03 процента) и завершил день на отметке 23 235.63. За всю неделю технологически ориентированные индексы продемонстрировали заметную слабость: NASDAQ упал на 1.5 процента, а S&P 500 — на 1.0 процента.

Такое вялое поведение отражает снижение торговой активности после новогодних праздников, что ограничивает уверенность участников рынка в любом направлении. После праздников возвращение на рынок часто сопровождается боковым движением перед формированием нового импульса.

Пятничное падение в Токио: секторные давления

Основное снижение японского фондового рынка было вызвано секторными факторами в пятницу. Технологический сектор и финансовые учреждения понесли основную часть продаж. Индекс Nikkei 225 снизился на 187.42 пункта, что составляет 0.37 процента, и завершил день на уровне 50 339.48, колеблясь между 50 198.97 и 50 534.64 в течение сессии.

Выделялись отдельные движущие силы, демонстрирующие разный характер рынка:

• Автомобильный сектор: смешанная динамика, Nissan Motor вырос на 0.98 процента, Toyota Motor снизился на 0.24 процента, Honda Motor — на 0.32 процента
• Финансовые гиганты: Sumitomo Mitsui Financial упал на 1.56 процента; Mizuho Financial и Mitsubishi UFJ Financial снизились на 0.14 и 0.12 процента соответственно
• Технологические компании: SoftBank Group упала на 1.90 процента; Sony Group снизилась на 0.12 процента
• Промышленные компании: Mitsubishi Electric снизилась на 0.74 процента, Panasonic Holdings — на 0.76 процента, Hitachi — на 0.55 процента

Геополитическая неопределенность и товарные рынки

Международные события внесли новую неопределенность в торговый расчет. Усиление геополитической напряженности в Южной Америке, связанное с крупной военной операцией в Венесуэле и захватом её руководства, создало дополнительный слой риска. Такие события обычно вызывают колебания на товарных рынках, прежде чем повлиять на акции.

Цены на нефть отражают эту осторожность: фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в феврале снизились на $0.12 (0.2 процента) и составили $57.30 в пятницу. Ожидаемая встреча ОПЕК в воскресенье завершилась решением сохранить текущие уровни добычи — без неожиданных корректировок. За календарный 2025 год цены на нефть снизились почти на 20 процентов.

Перспективы на следующую неделю

Понедельничная сессия может стать точкой перелома для азиатских акций. Близость Nikkei 225 к технической поддержке, в сочетании с устойчивостью Уолл-стрит и отсутствием немедленных негативных факторов, создает условия для стабилизации или умеренного восстановления. Однако сохраняющаяся неопределенность в отношении геополитических событий и обычно осторожная позиция рынков в начале недели предполагают возможную повышенную волатильность. Трейдеры будут следить за новыми событиями в международных отношениях и оценивать, обеспечит ли сезон корпоративных отчетов достаточную фундаментальную поддержку для продолжения ралли.