Пять гигантов искусственного интеллекта могут достичь совокупной оценки в $25 триллиона к 2030 году: вот почему

Революция искусственного интеллекта привлекла внимание всех, но оправдан ли этот ажиотаж? История показывает, что стоит относиться скептически к циклам хайпа — вспомните 3D-печать? Тем не менее иногда ранний энтузиазм оказывается обоснованным. Отличный пример — интернет: те, кто рано вложился в него, были оправданы. Искусственный интеллект — это одна из таких трансформирующих технологий. Вопрос не в том, изменит ли ИИ отрасли, а в том, как быстро крупнейшие игроки расширят свое доминирование.

Текущая реальность: пять компаний, ведущих в этом направлении

Сегодняшние лидеры рынка не просто экспериментируют с ИИ — они поставили на него свое будущее. Их стратегические обязательства в области искусственного интеллекта напрямую способствовали недавнему росту их акций. Вот текущая позиция этих пяти акций ИИ:

Данные по состоянию на 30 мая 2024 года

Восхождение Microsoft на вершину в этом году рассказывает важную историю. Глубокое партнерство с OpenAI и интеграция GPT-4 во всю экосистему продуктов трансформировали бизнес-модель компании. Самое значительное — это революция в облачных услугах, создавшая конкурентную защиту, которую трудно повторить.

Nvidia сейчас — явный лидер в этой гонке. Спрос на её графические процессоры не показывает признаков замедления. Каждый крупный игрок хочет получить доступ к её чипам — большинство купили бы их гораздо больше, если бы могли. Эта дефицитная особенность подняла цену акций Nvidia в космос.

Apple критиковали за медленное принятие волны генеративного ИИ. Насущное насыщение рынка смартфонов усиливало опасения инвесторов. Однако компания остается конкурентоспособной с Microsoft по рыночной стоимости, что говорит о том, что рынок еще не списал свою историю ИИ.

Alphabet и Amazon оба поспешили запустить конкурентные продукты генеративного ИИ после взрывного появления ChatGPT, которое нарушило индустрию. Модели Gemini от Alphabet и облачные AI-сервисы Google сохраняют актуальность компании, а прибыльность Amazon — тройной рост прибыли в первом квартале 2024 — укрепила доверие инвесторов к ее стратегическому курсу.

От $12,7 трлн до $25 трлн: формула роста

Эти пять акций ИИ сегодня имеют совокупную рыночную капитализацию примерно $12,7 трлн. Чтобы она почти удвоилась до $25 трлн к 2030 году, нужны определенные события. Выделяются три ключевых фактора:

Массовая миграция в облако создает ценность

Руководители оценивают, что примерно 85% глобальной корпоративной ИТ-инфраструктуры все еще работает локально. Если ИИ действительно даст ожидаемую отдачу, то масштабная миграция в облачные платформы станет неизбежной. Это преимущественно выиграет Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud — ведущие облачные провайдеры. Также Nvidia укрепит свои позиции как поставщик инфраструктурных чипов для ИИ.

Экономический стимул очень силен: организации, успешно использующие ИИ, будут превосходить конкурентов. Это создаст самоподдерживающийся цикл ускорения облачной миграции, если ИИ продолжит приносить измеримую бизнес-ценность.

Постоянные инновации в области аппаратного обеспечения для ИИ

Выживание Nvidia как лидера рынка зависит от постоянного технологического прогресса. Следующая платформа GPU Blackwell, которая выйдет в этом году, — следующий этап эволюции. Руководство уже заявило, что разрабатываются новые поколения Blackwell. Такой ритм инноваций мешает конкурентам просто копировать существующие технологии.

Edge AI становится новым огромным рынком

Этот фактор особенно важен для роста Apple. В то время как Microsoft, Alphabet, Nvidia и Amazon в основном выигрывают от расширения облака, Apple нужен другой катализатор. Edge AI — запуск искусственного интеллекта прямо на мобильных устройствах, а не передача данных на серверы — может стать этим катализатором. С более чем 2 миллиардами активных устройств по всему миру у Apple есть уникальная платформа для внедрения edge AI.

Неопределенности: что может все изменить

Путь к $25 трлн не гарантирован. Экономический спад может сократить корпоративные расходы на технологии. Компании могут обнаружить, что ИИ не оправдает ожиданий. Внутренние проблемы генеративного ИИ — галлюцинации, ошибки в точности, вопросы безопасности — могут оказаться более устойчивыми, чем ожидалось, что снизит инвестиционный энтузиазм.

Напротив, прорывные разработки могут ускорить сроки. Значительный прогресс в области искусственного общего интеллекта может изменить оценки за ночь. Возможности аппаратного обеспечения ИИ могут расширяться быстрее, чем предполагают текущие прогнозы. Оптимистичный сценарий может сделать прогноз в $25 трлн более консервативным.

Итог

Восторг вокруг акций ИИ кажется основанным на реальных преобразованиях, а не на простых спекуляциях. Удастся ли этим пяти компаниям достичь именно $25 трлн к 2030 — остается под вопросом. Но ставка на то, что совокупная рыночная капитализация этих лидеров ИИ значительно увеличится за ближайшие шесть лет, кажется вполне оправданной исходя из текущих технологических тенденций и стратегического положения.