Четыре недооценённых технологических игрока тихо готовятся к буму ИИ 2026 года

Технологические акции в 2025 году показывают впечатляющие результаты — группа Компьютеры и Технологии выросла на 27,8%, побив рост S&P 500 в 20%. Но вот в чем дело: несмотря на ралли, несколько компаний с крупной капитализацией в сфере технологий по-прежнему торгуются по удивительно низким оценкам. Пока все гонятся за очевидными победителями, под hype скрываются надежные недооцененные технологические акции, особенно те, что находятся на пересечении инфраструктурного развития ИИ и расширения дата-центров.

Почему это важно прямо сейчас

ИИ больше не эксперимент — он необходим

Волна ИИ, которая 12 месяцев назад казалась спекулятивной? Сейчас это конкурентное обязательство. Каждый сектор — от производства до телекоммуникаций и социального коммерции — внедряет ИИ в масштабах. Мы видим реальные инвестиции в инфраструктуру ИИ — не просто разговоры, а реальные расходы.

Это изменение создает огромный импульс для компаний, предоставляющих базовое оборудование и программное обеспечение. Производственные предприятия используют ИИ для оптимизации цепочек поставок и автоматизации складов. Телекоммуникационные операторы внедряют инструменты управления сетью на базе ИИ. Финансовые услуги, здравоохранение, розничная торговля — все активно инвестируют в возможности ИИ.

Золотая лихорадка дата-центров реальна

Вот где становится интересно: компании по всему миру соревнуются в создании инфраструктуры высокопроизводительных вычислений. Рынок дата-центров для ИИ, по прогнозам, вырастет с $13,62 млрд в 2025 году до $60,49 млрд к 2030 году — это совокупный годовой рост в 28,3%. Для этого нужны мощные полупроводниковые решения и системы хранения данных.

Индустрия полупроводников тихо перестраивается вокруг этого тренда. Акцент смещается с обучения огромных моделей ИИ к их реальному развертыванию в реальном времени (Inference). Компании, корректирующие свои стратегии для использования этой возможности, позиционируют себя для получения значительных прибылей.

Четыре акции, на которые стоит обратить внимание

Micron Technology [MU]—Игра на памяти

Micron заключила стратегические партнерства с NVIDIA, AMD и Intel. Это не случайные сделки — долгосрочные соглашения, гарантирующие долю Micron в буме инфраструктуры ИИ. Портфель памяти HBM3E компании пользуется высоким спросом по мере расширения кластеров GPU.

По оценке, Micron торгуется по прогнозному P/E 12,17, что значительно ниже отраслевого уровня 17,23. За последний год акции выросли на 240,6%, но более показательным является то, что оценки прибыли на 2026 год улучшились на 113,14% за последние 60 дней. Ожидания долгосрочного роста прибыли — 52,06%.

Applied Materials [AMAT]—Поставщик оборудования

Базирующаяся в Санта-Кларе, Applied Materials поставляет оборудование для производства полупроводников. Компания идеально подготовлена к росту благодаря инновациям в чипах на базе ИИ и взрывному развитию технологий ICAPS (IoT, Связь, Автомобили, Энергетика и Датчики).

Спрос на память для дата-центров не снижается — наоборот. AMAT торгуется по прогнозному P/E 26,56 против 34,54 у конкурентов в полупроводниковой отрасли. Оценки прибыли на 2026 год недавно улучшились на 6,42%.

Salesforce [CRM]—История ИИ-программного обеспечения

Salesforce последовательно расширяет свои возможности генеративного ИИ. Приобретение Informatica укрепило платформу управления данными на базе ИИ. Как интегрированный SaaS-провайдер, Salesforce занимает выгодную позицию между спросом предприятий на инструменты ИИ и способностью компании масштабировать их.

Мультипликатор продаж по прогнозу 5,47 выглядит привлекательно по сравнению с 7,58 у конкурентов в сфере программного обеспечения. Ожидания долгосрочного роста прибыли — 15,04%.

Cisco Systems [CSCO]—Сетевая безопасность + ИИ

Cisco активно расширяет свою сеть безопасности, одновременно внедряя решения на базе ИИ для дата-центров — Unified Nexus Dashboard, Intelligent Packet Flow, настраиваемые AI PODs. Это не нишевые продукты; они — ядро будущей инфраструктуры предприятий.

Торгуется по прогнозному P/E 18,48 против 22,87 у сетевых конкурентов, Cisco демонстрирует стабильные годовые доходы в 30%, при этом сохраняя дисциплину в оценке.

Итог

Эти четыре недооцененные технологические акции представляют собой редкое сочетание: сильные финансовые показатели, экспозиция к мегатренду инфраструктуры ИИ и оценки, которые еще не полностью учитывают предстоящие возможности. Несмотря на сильное ралли в технологическом секторе в 2025 году, эти акции все еще предлагают значительный потенциал роста в 2026 году.