Три недооценённых возможности: куда вложить $1,000 на сегодняшнем рынке

Текущая ситуация на фондовом рынке представляет собой своеобразную проблему — акции искусственного интеллекта доминируют в заголовках, отвлекая капитал от столь же привлекательных возможностей в других сферах. Однако под поверхностью несколько компаний предлагают убедительные профили риск-вознаграждение, заслуживающие серьезного внимания. Для инвесторов с $1,000 для вложений выявление этих скрытых жемчужин требует взгляда за очевидные выборы.

Энергетическая инфраструктура выходит на передний план как недооценённый победитель

GE Vernova (NYSE: GEV) является примером спин-оффа, который опроверг скептицизм. Когда General Electric провела реструктуризацию в 2021 году, большинство наблюдателей списали конгломерат со счетов как вчерашнего лидера. Каков вердикт по GE Vernova? Совсем наоборот.

Этот производитель энергетического оборудования — производит турбины, системы подключения к сети и связанное программное обеспечение для ветровой, ядерной, гидроэнергетической и традиционной генерации — за последний финансовый год получил $35 миллиардов дохода. Более показательным является то, что повторяющиеся доходы от обслуживания составляли примерно половину этой суммы, а входящие заказы выросли свыше $44 миллиардов. История становится ещё интереснее при анализе основного драйвера спроса.

Распространение дата-центров с ИИ создало кризис потребления электроэнергии. Goldman Sachs прогнозирует, что к 2030 году потребность в электроэнергии потребует на 165% больше мощности, чем сегодня обеспечивает инфраструктура. Этот разрыв невозможно устранить только за счет возобновляемых источников энергии — по крайней мере, не сразу. Оборудование для традиционной генерации GE Vernova заполняет эту необходимость.

Реальное подтверждение появилось, когда Crusoe Energy, оператор инфраструктуры ИИ, разместил дополнительные заказы на 19 газовых турбин, доведя их общий заказ до 29 единиц. Задолженность по заказам компании сейчас составляет $135.3 миллиарда — растущий портфель, значительно превышающий текущие темпы поставки.

Технология редактирования генов на переломном этапе

CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) представляет совершенно другую категорию. Передовая работа Эмманюэль Шарпентье и Дженнифер Дудна — удостоенная Нобелевской премии по химии 2020 года — наконец перевела CRISPR из теоретического обещания в клиническую реальность.

Первое одобренное лечение компании, Casgevy, предназначено для лечения трансфузионнозависимого бета-талассемии, что может стать началом много-миллиардной франшизы. Однако несмотря на этот важный этап, акции оставались относительно статичными с конца 2023 года. Почему? Инвесторы еще не полностью осознали операционные сроки.

Производство и введение пациентам индивидуальных доз Casgevy занимает месяцы между началом терапии и признанием дохода. Как только этот процесс ускорится для первых пациентов, проходящих лечение, прогнозы по доходам могут увеличиться более чем на 400% в годовом выражении. Портфель расширяется: CTX112 и другие кандидаты на базе CRISPR, нацеленные на сердечно-сосудистые заболевания и метаболические нарушения, могут подтвердить подход в различных терапевтических областях.

Рынок, возможно, недооценивает наступающий трансформационный момент в биотехнологических инновациях.

Фортресс полупроводников остается непоколебимым

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) является самым незаменимым игроком в отрасли — позиция, которую конкуренты активно, но безуспешно пытаются подорвать. Intel, Microsoft и Nvidia продолжают формировать беспрецедентные партнерства для удовлетворения спроса на чипы ИИ, однако один факт остается неизменным: Taiwan Semiconductor Manufacturing по-прежнему производит подавляющее большинство высокопроизводительных вычислительных чипов в мире.

Создание конкурирующих полупроводниковых фабрик требует значительных капиталовложений, многолетней разработки и передового опыта. Intel отошла от своих амбиций расширения во время пандемии. Руководство Nvidia явно признает эту реальность. Генеральный директор Jensen Huang в августе отметил, что Taiwan Semiconductor Manufacturing — «одна из величайших компаний в истории человечества» — фактическое признание того, что структурные преимущества компании не сталкиваются с существенными вызовами.

Рынковые дислокации создают возможности. Недавние откаты акций с пиков октября — это скорее окна для покупок, чем сигналы тревоги. Фундаментальная зависимость отрасли от этого производителя обеспечивает устойчивое конкурентное положение.

Инвестиционный кейс сегодня

Каждое из этих имен обладает своими уникальными характеристиками: GE Vernova выигрывает от острой нехватки инфраструктуры, CRISPR Therapeutics находится на пороге ускорения доходов, а Taiwan Semiconductor Manufacturing сохраняет непобедимое доминирование на рынке. Хотя текущие рыночные условия могут казаться противоречивыми — акции ИИ требуют премий, в то время как фундаментальные показатели в других сферах укрепляются — дисциплинированные инвесторы понимают, что циклы в конце концов возвращаются. Акции, которые стоит рассматривать сегодня, могут не быть теми, что доминируют в сегодняшних обсуждениях.