Лучшие технологические акции для эпохи ИИ: три компании в полупроводниковой отрасли, за которыми стоит следить в 2026 году

Основные выводы - Broadcom и Taiwan Semiconductor лидируют в революции AI-чипов. - Taiwan Semiconductor предоставляет возможность участия в более широком тренде производства полупроводников. - Meta Platforms активно инвестирует в инфраструктуру AI, несмотря на скептицизм рынка.

После впечатляющей динамики технологического сектора в 2025 году, импульс в 2026 году не показывает признаков замедления. Революция искусственного интеллекта продолжает трансформировать рыночную динамику, и несколько компаний выделяются как привлекательные инвестиционные возможности по мере наступления нового года. Вот три компании в области полупроводников и технологий, которые заслуживают внимания инвесторов, ищущих лучшие акции технологического сектора.

Возможность Broadcom: наращивание популярности пользовательских AI-чипов

Broadcom стал интересным игроком в сфере инфраструктуры AI. Вместо того чтобы полагаться на универсальные процессоры, Broadcom напрямую сотрудничает с крупными компаниями AI для разработки специализированных чипов, адаптированных под их конкретные нужды. Эти интегральные схемы (ASICs) обладают явными преимуществами: высокой производительностью для определённых задач и более конкурентоспособной ценой по сравнению с готовыми решениями.

Рынок заметил это. В течение четвертого квартала 2025 года (завершившегося 2 ноября) доходы от продаж AI-полупроводников выросли на 74% по сравнению с прошлым годом и достигли 6,5 миллиарда долларов. Компания прогнозирует ещё более взрывной рост, ожидая в первом квартале доходы в размере 8,2 миллиарда долларов — что превысит годовой рост более чем на 100%. Такая динамика делает Broadcom одним из самых интересных лучших технологических акций для отслеживания в 2026 году.

Общий тренд здесь важен: по мере того как гиперскейлеры AI стремятся оптимизировать свои инфраструктурные расходы и производительность, они всё чаще готовы инвестировать в пользовательские кремниевые решения, а не полагаться только на стандартные чипы.

Taiwan Semiconductor: основа чиповой экосистемы

Будь то разработчики специализированных чипов или любые другие производители полупроводников, все они нуждаются в одном важном компоненте: реальном производстве чипов. Именно здесь на сцену выходит Taiwan Semiconductor Manufacturing. Как ведущая в мире компания по производству полупроводниковых чипов, TSMC производит физические чипы, которые питают волну инфраструктуры AI.

Это позиционирование делает Taiwan Semiconductor особенно интересным способом получить экспозицию к более широкому тренду AI без ставок на конкретного разработчика чипов. Пока конкуренты борются за долю рынка в области дата-центров, инвестиции в TSMC — это по сути ставка на то, что капитальные расходы дата-центров продолжат расти.

Учитывая неуклонный прогресс развития AI и инфраструктурные требования, которые он предъявляет, это, пожалуй, более безопасный и диверсифицированный способ участия в буме полупроводников. Компания остаётся важной инфраструктурой в мире, управляемом AI.

Инвестиции Meta в инфраструктуру: терпеливый капитал против скептицизма рынка

Meta Platforms выбрала контринтуитивный подход к буму AI, вкладывая огромные средства в развитие инфраструктуры. Результаты за третий квартал показали рост выручки на 26% по сравнению с прошлым годом, однако это было затмено руководством по капитальным затратам.

Траектория расходов Meta рассказывает свою историю: $39 миллиардов в 2024 году, ожидается 70-72 миллиарда долларов в 2025 году и, возможно, более $100 миллиардов в 2026 году. Для многих инвесторов такой рост стал причиной давления на акции. Однако среди гиперскейлеров AI, конкурирующих за технологическое превосходство, такие инвестиции в инфраструктуру становятся всё более обычным явлением — а не исключением.

При примерно 22-кратной стоимости по прогнозным показателям прибыли, оценка Meta кажется привлекательной относительно её профиля роста и инвестиций в AI. Рынок в конечном итоге может признать, что такой капиталоемкий подход позиционирует Meta для долгосрочного доминирования в приложениях и сервисах AI.

Общая картина: экономика дата-центров стимулирует спрос на полупроводники

Общая нить, связывающая эти инвестиционные возможности, проста: революция AI меняет экономику дата-центров по всему миру. Компании, разрабатывающие передовые AI, требуют специализированного оборудования, производители создают индивидуальные решения для повышения эффективности, а foundries работают на полную мощность, чтобы удовлетворить спрос.

Это создает многослойную возможность для инвесторов, ищущих лучшие акции технологического сектора. Будь то разработчики чипов, специализированные производители или услуги foundry, цепочка поставок полупроводников остаётся одним из ключевых бенефициаров инвестиционного цикла AI.

Импульс, который подтолкнул технологические акции в 2025 году, кажется, подкреплён прочными фундаментальными показателями, и по мере приближения к 2026 году эта тенденция сохраняется. Для инвесторов, формирующих позиции в технологическом секторе, изучение этих трёх игроков предлагает значимый способ участия в структурных изменениях, формирующих рынки сегодня.