Текущая стоимость золота корректируется после исторических рекордов: чего ожидать в ближайшие дни

Американская торговая сессия понедельника, 29 декабря, стала одной из самых значительных дневных просадок на рынках драгоценных металлов. Рынок пережил системное фиксацию прибыли трейдерами, работающими в сегменте фьючерсов, особенно с массовым закрытием длинных спекулятивных позиций, накопленных в недавнем восходящем движении.

Движение цен и зарегистрированная волатильность

В течение ночной сессии фьючерсы на серебро с мартовским сроком погашения на COMEX (New York Mercantile Exchange) ранее достигли исторического максимума в 82,67 доллара за унцию. Аналогичный рекорд был установлен на прошлой неделе фьючерсами на золото с поставкой в феврале, достигшими 4584,00 доллара за унцию. В день коррекции контракт на золото с февральским сроком потерял 203,4 доллара, завершив сессию на уровне 4349,3 доллара за унцию. Аналогично, контракт на серебро с мартовским сроком снизился на 6,87 доллара по итогам дня, закрывшись на уровне 71,895 доллара за унцию.

Рыночный контекст и связанные динамики

Индекс доллара показал небольшое укрепление в течение дня. В энергетическом сегменте нефть марки Brent выросла, торгуясь около 59,25 доллара за баррель. Что касается американских государственных облигаций, доходность десятилетних казначейских облигаций США составляла 4,118%.

Текущая стоимость золота и природа коррекции

С технической точки зрения, сегодняшнее снижение представляет собой естественную коррекцию в рамках более широкого восходящего движения, характеризующего текущий период. В краткосрочной перспективе металлы испытали определенное техническое давление, однако общее ухудшение пока не кажется серьезным. Тем не менее, если во вторник или среду проявится новая волна продаж с высокой интенсивностью, техническая картина может получить более серьезные повреждения, что укажет на то, что рынок определил краткосрочный пик. В альтернативном сценарии, если в ближайшие дни золото и серебро восстановятся с силой, сегодняшнее дно может стать новым «минимальным уровнем отката» в развивающемся восходящем тренде. В целом, динамика котировок в ближайшие два торговых дня имеет решающее значение для определения дальнейшей тенденции.

Критические технические уровни и сценарии для участников рынка

Для фьючерсов на золото с февраля: быки должны сосредоточить усилия на преодолении первичного сопротивления, расположенного на уровне 4400,00 доллара за унцию, с дальнейшей целью на предыдущем историческом максимуме 4584,00 доллара за унцию. Вторичное сопротивление находится на уровне 4433,00 доллара за унцию. С другой стороны, медведи будут стремиться достичь критической поддержки на уровне 4200,00 доллара за унцию. Первый уровень поддержки — это сегодняшнее минимальное значение 4316,00 доллара за унцию, за ним следует поддержка на уровне 4300,00 доллара за унцию.

Для фьючерсов на серебро с марта: сегодняшнее рыночное поведение сформировало значительную техническую структуру «истощения покупательского давления» — быки исчерпали свою импульс на максимальных уровнях, и цены резко упали до дневных минимумов. На дневном графике также отчетливо прослеживается структура «медвежьего разворота». Быки должны прорвать сопротивление на историческом максимуме 82,67 доллара за унцию, с промежуточными сопротивлениями на уровнях 72,50 и 73,00 доллара за унцию. Медведи ставят перед собой первую цель — поддержку на уровне 70,00 долларов за унцию, за ней — критический уровень 67,50 долларов за унцию, а также дополнительную поддержку на уровне 69,00 долларов за унцию.

Уточнение о функционировании рынков золота

Рынок золота функционирует через два отдельных канала определения цен. Первый — спотовый рынок, где сделки отражают покупки с немедленной поставкой. Второй — рынок фьючерсов, где цены включают запланированные поставки на заранее определенные даты. В связи с годовыми корректировками портфелей и ликвидностью в системе, контракт с наибольшим объемом торгов на Чикагской товарной бирже (CME) в настоящее время — это контракт с декабрьской датой погашения, хотя основное текущие значение золота продолжает оставаться под влиянием поведения на более долгосрочных контрактах.