Обзор рынка криптовалют: влияние инфляции на рыночные настроения, прорыв в управлении Uniswap и внедрение блокчейна в институциональном секторе

Впечатляющие данные, но влияние инфляции продолжают учитываться

Экономика США демонстрирует положительные сигналы на фронте инфляции

Последние экономические отчеты из США принесли облегчение рынкам. Заявки на пособия по безработице за неделю, завершившуюся 13 декабря, составили всего 224 000, что ниже ожидаемых 225 000. Еще более важно, что скорректированный индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь снизился до 2,7%, значительно ниже прогнозируемых аналитиками 3,1%.

Прямое влияние инфляции на потребительские расходы и инвестиционное поведение становится яснее. Хассет из Национального экономического совета Белого дома прокомментировал, что экономика показывает высокий рост при снижении цен — редкое сочетание, которое выглядит благоприятным для политиков ФРС. «Большое пространство для снижения процентных ставок», — отметил он. Это заявление имеет важные последствия для рисковых активов, таких как криптовалюты, поскольку более низкие ставки означают меньшие издержки капитала для инновационных проектов.

Регуляторная ясность: руководство SEC по криптоактивам и блокчейну

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила комплексный FAQ, отвечающий на основные вопросы участников индустрии относительно криптоактивов и технологии распределенного реестра (DLT). Это руководство охватывает пять ключевых областей:

Обязанности брокеров-дилеров и хранение активов: Не являющиеся ценными бумагами криптоактивы не подпадают под требования регулятора, однако если они классифицируются как «криптоакции», существует путь к соблюдению правил. SEC не возражает против цифровых активов, не основанных на бумаге, что открывает возможности для более эффективных расчетов и хранения.

Защита активов клиентов: Если криптоактивы не зарегистрированы как ценные бумаги, защиты SIPC не предоставляется. SEC рекомендует рассматривать не являющиеся ценными бумагами криптоактивы как «финансовые активы» в рамках UCC Статьи 8, что обеспечивает большую юридическую определенность в условиях финансового стресса.

Торговля двойными активами и регуляторная структура: Национальные биржи ценных бумаг и системы ATS могут предлагать парную торговлю криптоценными бумагами и неценными бумагами при условии соблюдения требований и прозрачности в регуляторных отчетах.

Признание блокчейн-реестра: SEC позитивно относится к использованию блокчейна в качестве основного реестра, при условии выполнения всех требований по ведению записей — это станет прорывом для операционной эффективности инфраструктуры рынка.

ETP и гибкость расчетов: Для криптоактивных ETP SEC продолжает следовать указаниям 2006 года по товарным ETP, что открывает путь для большего числа институциональных инвестиционных инструментов.

Управление Uniswap: Значимый этап с прямыми рыночными последствиями

Основатель Uniswap Хейден Адамс представил предложение о единстве (Unification), которое направлено на финальное голосование по управлению. Период голосования начнется 19 декабря в 22:30 по восточному времени и завершится 25 декабря. Это один из самых значимых моментов в управлении протоколом.

Если предложение будет одобрено, последует двухдневный период блокировки, после чего произойдут важные события. Во-первых, сгорит 100 миллионов токенов UNI — дефляционный шаг, напрямую влияющий на динамику предложения токенов. Во-вторых, переключатель комиссий для версий v2 и v3 будет запущен в основной сети, что начнет сжигание токенов UNI с комиссий протокола, включая доходы Unichain. В-третьих, команда Uniswap Labs укрепит согласованность управления через юридические контракты, соответствующие требованиям Wyoming DUNA.

Текущая цена UNI составляет $5.46, с изменением за 24 часа -0.87%. Эти структурные изменения станут важным катализатором для долгосрочной токеномики, особенно механизма сжигания, который со временем уменьшит обращающееся предложение.

Институциональное внедрение: Токенизированные активы на уровне предприятий

Совместная работа Standard Chartered и Ant International: токенизация HKD, RMB, USD

В рамках DLT-регуляторной песочницы Hong Kong Monetary Authority, Standard Chartered Bank (Гонконг) и Ant International запустили сервис токенизированных депозитов. Используя блокчейн-управление казначейскими активами Ant «Whale Platform», это партнерство токенизировало счета HKD, RMB и USD — обеспечивая 7x24-часовые трансграничные переводы в реальном времени.

Новая модель значительно снижает фрикции расчетов и обеспечивает мгновенную ликвидность для международных бизнес-операций. Махеш Кини, глобальный руководитель по управлению наличностью в Standard Chartered, подчеркнул, что зависимость бизнеса от мгновенной ликвидности растет, поэтому решения по казначейству 24/7 становятся критически важными.

Forward Industries: токенизация акций Nasdaq на Solana

Компания Forward Industries, зарегистрированная на Nasdaq и управляющая казначейством на базе Solana, официально запустила свои акции, зарегистрированные SEC, на блокчейне Solana через платформу Superstate. Эта инновация позволяет квалифицированным инвесторам использовать токенизированные акции в качестве залога для займа стейбкоинов, разблокируя ликвидность на цепочке при сохранении доли в капитале.

VivoPower и Lean Ventures: стратегическая инвестиционная стратегия в XRP

Компания VivoPower, входящая в список NASDAQ, через цифровое подразделение Vivo Federation, сотрудничает с корейским управляющим активами Lean Ventures для привлечения $300 миллионов долларов на покупку акций Ripple Labs. Эта стратегическая инвестиция даст косвенное воздействие примерно на 450 миллионов XRP, по оценкам — $900 миллионов долларов при текущей цене XRP в $2.06. Получено одобрение Ripple на покупку привилегированных акций, ведутся переговоры о дополнительных приобретениях у существующих институциональных держателей.

Новые тренды: расширение токенизации и развитие инфраструктуры блокчейна

Файл SEC Bitwise: ожидается запуск спотового Sui ETF

Bitwise подала форму S-1 в SEC для спотового ETF на Sui, который отслеживает стоимость активов Sui, удерживаемых трастом за вычетом сборов. Активы Sui хранятся в Coinbase Custody с планами частичного стекинга. Текущая цена SUI — $1.79, одобрение ETF станет важным институциональным шлюзом в экосистему Sui.

Fuse Energy: крупный этап финансирования DePIN

Проект Fuse Energy на базе Solana завершил $70 миллионов долларов раунд Series B, возглавляемый Lowercarbon Capital и Balderton Capital. Эта серия оценки компании достигла $5 миллиардов долларов, что свидетельствует о высокой институциональной уверенности в сегменте DePIN.

Roadmap Tether: расширение операционной системы

Гигант стейбкоинов Tether анонсировал PearPass — менеджер паролей peer-to-peer, устраняющий риски утечек шифрования в облаке. Генеральный директор Паоло Ардойно намекнул на предстоящий запуск Pear OS — стратегического расширения за пределы стейбкоинов в сторону более широкой инфраструктурной платформы.

Рыночная психология и инвестиционные последствия

Слияние благоприятных данных по инфляции, регуляторной ясности и активного институционального внедрения создает привлекательную среду для восстановления крипторынка. Цена ETH в $3.14K с ростом +1.29% за 24 часа отражает осторожный оптимизм. Влияние инфляции на рыночную психологию меняется — от страха и ликвидаций к возможности для институциональных игроков накапливать активы в поисках доходности и инноваций.

Развитие управления в Uniswap, прорывы в токенизации в традиционном финансах и стратегические инвестиции публичных компаний — все это сигналы о том, что инфраструктура криптовалют достигла уровня зрелости, когда мейнстримовые институты уверенно готовы вкладывать значительный капитал.