BTC зажат в зоне давления на ликвидацию в 822 миллиона долларов, и с обеих сторон — опасные зоны

Биткойн в настоящее время находится в деликатном положении. Согласно последним данным, если BTC преодолеет отметку 94,492 долларов, совокупная интенсивность ликвидации шортов на основных CEX достигнет 822 миллионов долларов; наоборот, если упадет ниже 86,587 долларов, совокупная интенсивность ликвидации лонгов на основных CEX также составит 822 миллиона долларов. При текущей цене BTC около 90,429 долларов рынок находится ровно между этими двумя давлениями ликвидации.

Симметричная структура давления ликвидации

Эта симметричность интересна. Интенсивность ликвидации 822 миллиона долларов появляется на обоих концах, что означает, что интенсивность плечевого противостояния на рынке в этих двух позициях сопоставима. Текущая цена похожа на человека, танцующего на проволоке, с буфером менее 4000 долларов как сверху, так и снизу.

О чем говорит рыночное настроение

Посмотрите на последние рыночные сигналы, ситуация становится более сложной. Согласно последним данным, премиум-индекс Coinbase по биткойну три дня подряд находится в отрицательной премии (-0,0837%), что обычно отражает большое давление продаж на американском рынке и снижение рискового аппетита инвесторов. При этом ставки финансирования на основных CEX и DEX показывают рыночное медвежье настроение, что еще больше подтверждает пессимистичные тенденции на рынке.

Данные о ликвидациях за последние 24 часа также не внушают оптимизма: 406 миллионов долларов в целом по сети, из них 332 миллиона долларов ликвидированных лонгов. Это говорит о том, что те, кто делал ставку на рост, уже расплачиваются.

Как интерпретировать эти данные

График ликвидации показывает не точное количество контрактов, ожидающих ликвидации, а значимость каждого кластера ликвидации относительно соседних, то есть интенсивность. Более высокие “столбцы ликвидации” показывают, что при достижении той цены рынок испытает более сильную реакцию из-за волны ликвидности. Другими словами, 822 миллиона долларов не означает, что ровно столько будет ликвидировано, а скорее то, что если эта цена будет достигнута, рынок испытает значительный шок ликвидности.

Риск ликвидации шортов выше

Чтобы подняться до 94,492 долларов, требуется прирост на 4,6%. Если это произойдет, шорты, которые делали ставку на падение, будут прижаты, и интенсивность ликвидации 822 миллиона долларов означает, что процесс будет жестким. Однако, учитывая текущее рыночное настроение, импульс в этом направлении недостаточен — отрицательная премия и медвежьи ставки финансирования говорят “не будьте быками”.

Риск ликвидации лонгов ниже

Чтобы упасть до 86,587 долларов, требуется падение на 4,2%. С точки зрения давления ликвидации, интенсивность ликвидации 822 миллиона долларов в этой позиции столь же значительна. И учитывая, что недавно лонги массово ликвидировались, риск дальнейшего падения может заслуживать больше внимания.

Что нужно знать трейдерам

Эта ситуация говорит нам о нескольких вещах. Во-первых, текущая цена находится в относительно хрупком диапазоне с явным давлением ликвидации как сверху, так и снизу. Во-вторых, рыночное настроение медвежье, что означает, что риск падения может быть легче спровоцирован. В-третьих, цифра 822 миллиона долларов появляется на обоих концах, что говорит о том, что плечевое противостояние на рынке хорошо сбалансировано, но как только одна сторона срабатывает, возникает сильная цепная реакция.

Личное мнение: в таких условиях торговля с высоким плечом — это ставка на то, что ликвидация не произойдет, что обычно не является хорошей идеей. Если вы торгуете, установка стоп-лосса важнее всего остального.

Итог

Текущее симметричное давление ликвидации BTC в размере 822 миллиона долларов отражает высокосбалансированное, но полное риска состояние рынка. 94,492 доллара выше и 86,587 долларов ниже — это явные “минные поля”, а текущая цена находится в середине. Учитывая отрицательную премию рынка и медвежье настроение, дальнейший риск падения может потребовать большего внимания. В такой период осторожность и управление рисками заслуживают приоритета над агрессивными операциями.