В 3 часа ночи получил панический звонок от друга из Цзянсу — голос дрожит, аккаунт обнулен, 6000 стейблкойнов испарились. Оказалось, он открыл лонг с 5-кратным плечом на какой-то актив, рынок развернулся на 3 пункта в противоположную сторону — ликвидация. Проверил историю сделок: 5800 основного капитала в полную позицию, стоп-лосс не установлен, алерты риск-менеджмента отключены. Это не трейдинг — это просто выброс денег на биржу.

После стольких лет на крипторынке, я уже потерял счёт историям про "обнуление за одну ночь". Новички попадают в одну и ту же ловушку: думают, что полная позиция плюс высокое плечо — это путь к быстрому обогащению. Нет. Логика перевёрнута. Полная позиция с высоким плечом — это не заработок, это донат комиссий на биржу. Жёстко, но честно: те, кто выживает на рынке, побеждают не огромными цифрами плеча, а точным управлением размером позиции.

Считаем конкретные цифры. Тот же 5-кратный левередж, капитал 750 стейблкойнов. При полной позиции — 6% противоположного движения и вы в ликвидации. Если же использовать только 75 стейблкойнов с тем же 5-кратным плечом — нужно 86.7% противоположного хода, чтобы потерять весь начальный капитал. Разница в устойчивости к риску близка к 12 разам. Ситуация моего друга ещё экстремальнее — 96.7% капитала в позиции, каждый пункт вызывает скачки пульса, буквально танцует на краю пропасти.

И я сам когда-то упал в эту яму. Ранние годы — счёт на 10 тыс. обнулился за 3 дня, урок стоил дорого. По-настоящему понял тогда, что выживание — это прежде всего.