Анализ доминирования Биткоина: руководство по рыночной стратегии и прогнозам на 2025 год

С 2024 по 2025 год криптовалютная индустрия испытала беспрецедентную сложность и диверсификацию. От одобрения биткойн-ETF до быстрого расширения токенов, связанных с ИИ, углубления DeFi 2.0 и появления новых проектов мем-токенов. В такой разнообразной рыночной среде ключевым показателем, влияющим на инвестиционные решения, является доминирование биткойна.

Давайте углубимся в то, как работает этот показатель и как его использовать в инвестиционной стратегии.

Понимание сущности доминирования биткойна

Доминирование биткойна(сокращённо BTC.D) — это числовое выражение доли рыночной капитализации биткойна в общей рыночной капитализации криптовалют. По состоянию на январь 2026 года его доля на рынке составляет55,95%.

Метод расчёта прост:

Значение доминирования = Рыночная капитализация биткойна ÷ Рыночная капитализация всех криптовалют × 100

Однако за этой простой формулой скрывается концентрация всех элементов, движущих рынком: психология инвесторов, изменения нормативно-правовой базы, технологические тренды и стратегии крупных институциональных инвесторов.

Рыночные циклы, видимые из истории изменения доминирования

Отслеживая исторические колебания доминирования биткойна, проявляется суть рынка.

В период ICO-пузыря 2017 года, при массовом оттоке средств в новые проекты, доминирование биткойна упало до низкого уровня 32%. Позже, после кризиса COVID-19 в 2020 году, произошли ситуации, когда доминированиепревышало 70%, отражая явное избегание рисков инвесторами.

Эти цифровые колебания — это не просто статистика, они визуализируют, как трёхзначные миллиарды долларов в капитализации перемещаются между биткойном и альткойнами.

Почему необходимо отслеживать доминирование биткойна

Анализ доминирования биткойна — это компас для определения текущего положения в рыночном цикле.

Рынок условно делится на два этапа. Первый — «фаза биткойна», когда инвесторы занимают защитную позицию и концентрируют капитал на надёжном биткойне. Второй —«фаза альткойнов», когда растёт оптимистичное настроение в поиске более высокой прибыли, и капитал рассредоточивается между различными альткойнами.

2025 год характеризовался массовым притоком капитала в проекты, связанные с сектором ИИ. Это ещё больше расширило размах колебаний доминирования биткойна, вызывая более чуткие рыночные реакции, чем когда-либо прежде.

Как читать и использовать график доминирования

Для отслеживания доминирования биткойна в реальном времени можно использовать несколько качественных платформ:

• TradingView — отслеживание по тикеру «BTC.D»
• CoinMarketCap — раздел «Global Charts»
• CoinGecko — страница «Market Cap Dominance»

Базовые паттерны анализа графика

Восходящий тренд указывает на концентрацию капитала в биткойне, в то время как нисходящий тренд свидетельствует об активной диверсификации капитала на альткойн-рынке.

Наиболее важно обратить внимание на боковое движение. Оно отражает неуверенность участников рынка и потерю направления, часто выступая предвестником крупного разворота тренда.

Путём комплексного анализа ценовых движений биткойна, изменений рыночной капитализации различных альткойнов и общего объёма торгов можно более точно оценить текущий этап рыночного цикла.

Влияние роста доминирования биткойна на альткойны

При росте доминирования альткойн-рынок сталкивается с сильными неблагоприятными условиями.

Как по отношению к доллару, так и к биткойну, как правило, наблюдается давление на цены, причём для малых токенов давление продаж становится более острым. Это воплощение феномена «бегства в качество» на финансовых рынках, когда инвесторы перемещают капитал из низколиквидных активов в наиболее доверительный биткойн.

Сокращение ликвидности распространяется на весь рынок, расширяя разницу в цене между различными альткойнами.

Активность альткойн-рынка при снижении доминирования

Когда доминирование биткойна начинает снижаться, многие альткойны демонстрируют замечательные возможности для прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

При росте склонности инвесторов к риску внимание сосредоточивается на инновационных проектах и новых технологических трендах, активизируя весь рынок. Этот период называется «альтсезоном», и история зафиксировала много примеров, когда небольшие токены за короткий период показывали рост от 2x до 10x, а иногда даже превышали 50x.

Однако такие скачки обычно недолговечны, и определение правильного момента для фиксации прибыли становится ключом к успеху инвестирования.

Практические торговые стратегии с использованием доминирования

Важность избежания суждений на основе одного показателя

Суждения только на основе доминирования биткойна повышают риск неудачи. По-настоящему понять истинное направление рынка можно, рассматривая показатель вместе с ценой биткойна, объёмом торгов и общей динамикой альткойнов.

Для повышения вероятности успеха необходим анализ, комбинирующий множество технических индикаторов, таких как RSI, волатильность и объём.

Подход с отслеживанием тренда

Если обнаружен устойчивый рост доминирования биткойна, стоит рассмотреть постепенное снижение позиций в альткойнах. Это означает, что рынок в целом отходит в режим избегания рисков, а относительный риск снижения альткойнов возрастает.

Напротив, если установлен чёткий нисходящий тренд доминирования, можно судить, что расширяются возможности для инвестирования в отобранные альткойны.

Анализ дивергенции для получения рыночных прозрений

Ситуация, когда цена биткойна падает, но доминирование растёт, указывает на сильное давление продаж на рынке альткойнов, требуя осторожного управления позициями в таких случаях.

С другой стороны, одновременный рост цены биткойна и падение доминирования обычно являются сильным бычьим сигналом, указывающим на расширение рынка в целом и приток капитала в альткойны.

Часто задаваемые вопросы о доминировании биткойна

На каком уровне начинается альтсезон?

Считается, что основной рост на рынке альткойнов начинается, когда доминирование биткойна падает ниже 45%.

Возможно ли снижение ниже 30%?

Такое не зафиксировано в истории, но если произойдёт масштабное развитие экосистемы альткойнов, это теоретически возможно.

Можно ли использовать доминирование для принятия решений о покупке-продаже?

Да. Особенно в сочетании с ценой биткойна, индикаторами объёма и линиями тренда, это может служить высоконадёжным торговым сигналом.

Прогноз доминирования биткойна — ключ к суждению о рынке

Доминирование биткойна — незаменимый показатель для понимания крупных трендов всего криптовалютного рынка.

При реальном инвестировании важнее, чем абсолютное значение доминирования, его направление и скорость изменения. Резкие изменения часто указывают на точки разворота рынка, тогда как постепенные изменения предполагают продолжение долгосрочного тренда.

Важный урок, полученный из исторических данных — уровень около 50% повторяющимся образом служит в качестве ключевого уровня сопротивления и поддержки.

Применяя эти знания к практическим инвестиционным решениям, вы сможете проводить более точный рыночный анализ и осуществлять стратегическое управление позициями.