Фондовый инвестиционный фонд: 4 основных знания для начинающих инвесторов

Понимание инвестиционных фондов перед инвестированием

Инвестиционный фонд (Mutual Fund) — это финансовый механизм, который собирает средства от нескольких инвесторов и управляется специалистами, зарегистрированными и сертифицированными Комиссией по ценным бумагам. Управляющие фондом используют эти объединённые средства для инвестиций в различные активы в соответствии с установленной политикой, чтобы создавать доход для инвесторов пропорционально их доле.

Этот механизм приносит огромную пользу, особенно для инвесторов с ограниченным стартовым капиталом, малым временем или недостатком опыта в управлении портфелем.

4 важных факта, которые нужно знать о вложениях в инвестиционные фонды

1. Улучшение диверсификации рисков

Когда средства от множества инвесторов объединяются в крупную сумму, это позволяет эффективно инвестировать в разнообразные активы. Иностранные ценные бумаги, активы с высоким порогом входа или специальные активы — всё это становится более доступным через инвестиционные фонды, что позволяет мелким инвесторам более широко распределять риски по сравнению с самостоятельными инвестициями.

2. Управление профессионалами

Управляющие фондами должны иметь сертификаты, выданные регулирующими органами. Прибыль, убытки и ребалансировка портфеля — всё это задачи опытных профессионалов. Инвесторы не должны беспокоиться о знаниях — за них всё делают эксперты.

3. Строгий контроль и проверка

Все решения по инвестициям фонда проходят постоянную проверку со стороны Комиссии по ценным бумагам, что обеспечивает высокий уровень прозрачности и безопасности средств. Инвесторы могут свободно проверять статус своих инвестиций.

4. Подходит для разных типов инвесторов

От новичков без времени или знаний до тех, кто предпочитает не следить за рынком — инвестиционные фонды достаточно гибки, чтобы удовлетворить разные потребности.

Сколько видов инвестиционных фондов существует

В зависимости от типа торговли

Закрытый фонд (Closed-End Fund)

• Продается только один раз
• Количество паев фиксировано на весь срок
• Срок обратного выкупа заранее определён
• Для продажи до срока нужно осуществлять внебиржевые сделки
• Плюс: снижение риска ликвидности фонда
• Минус: высокий риск ликвидности для инвесторов

Открытый фонд (Open-End Fund)

• Можно продавать и покупать паи в любое время
• Размер фонда и количество паев могут увеличиваться или уменьшаться
• Инвесторы могут продавать паи и получать наличные в любой момент
• Фонд не закрывается, за исключением условий, указанных в проспекте
• Плюс: низкий риск ликвидности для инвесторов
• Минус: повышенный риск ликвидности для фонда

В зависимости от инвестиционной политики

Фонд денежного рынка (Money Market Fund)

• Инвестирует в краткосрочные депозиты и долговые инструменты (с сроком не более 1 года)
• Обеспечивает минимальную волатильность дохода
• Низкий уровень риска
• Подходит для тех, кто избегает рисков или хочет сохранить капитал

Фонд облигаций (Fixed Income Fund)

• Инвестирует в различные долговые инструменты, такие как государственные облигации, корпоративные облигации, депозиты, корпоративные займы
• Предлагает доход выше, чем фонды денежного рынка
• Риск низкий или средний
• Подходит для диверсификации рисков вместе с другими активами

Смешанный фонд (Mixed Fund)

• Инвестирует как в долговые, так и в акции
• Доля акций не превышает 80%
• Обеспечивает более высокий доход по сравнению с облигационными фондами
• Средний риск
• Подходит для новичков, начинающих инвестировать в акции или готовых к умеренным рискам

Гибкий фонд (Flexible Fund)

• Может инвестировать как в облигации, так и в акции без ограничений по пропорциям
• Управляющий может корректировать долю акций от 0% до 100% в зависимости от рыночных прогнозов
• Подходит для тех, кто готов к умеренным или высоким рискам и не имеет времени на постоянное управление портфелем

Фонд акций (Equity Fund)

• Инвестирует в различные виды акций, доля акций не менее 80%
• Высокий доход, но и высокая волатильность в зависимости от рыночных условий
• Высокий риск
• Подходит для тех, кто хочет инвестировать в акции, но не имеет времени управлять ими самостоятельно

Фонд отраслевых секторов (Sector Fund)

• Инвестирует в акции одной отрасли, например, банки, телекоммуникации, транспорт (не менее 80%)
• Риск сосредоточен в одной отрасли, что вызывает большую волатильность дохода по сравнению со средним по рынку
• Высокий риск, но и потенциально высокая доходность
• Подходит для инвесторов с высоким уровнем риска, которые имеют мнение о росте конкретных отраслей

Альтернативные инвестиционные фонды (Alternative Investment Fund)

• Инвестируют в товары, золото, нефть, сельскохозяйственные продукты и т. д.
• Очень высокая волатильность цен и риск
• Подходят для тех, кто готов к высоким рискам и хочет диверсифицировать портфель за счёт альтернативных активов

Важно: Нет универсального «решения» для всех. Каждый инвестор должен подобрать оптимальную комбинацию активов в соответствии со своим текущим состоянием и целями.

Этапы подготовки к открытию счёта в инвестиционном фонде

Шаг 1: Оценка своей способности принимать риски

Основной вопрос: «Если портфель упадёт на 20-30%, буду ли я переживать?»

Прохождение KYC, которое требуют все компании, поможет вам определить свою точку терпимости к рискам. Запишите процент вашего мнения, чтобы сравнить его с волатильностью различных фондов.

Шаг 2: Анализ общего экономического положения

Изучите показатели экономики, инфляцию, процентные ставки и рыночные тренды. Понимание ситуации поможет выбрать наиболее подходящие активы в данный момент.

Шаг 3: Изучение проспекта фонда

Когда сократите список фондов до нескольких вариантов, внимательно прочитайте проспект, чтобы понять:

• условия покупки и продажи
• инвестиционную политику
• ликвидность паев
• способы выплаты дохода
• расходы фонда

Шаг 4: Анализ прошлых результатов

Найдите фонды, которые:

• показывают стабильную доходность в разные периоды
• имеют низкую волатильность по сравнению с аналогичными классами активов
• сбалансировано диверсифицированы

Шаг 5: Постоянный мониторинг и оценка

После инвестирования следите за результатами. При изменениях в экономике возможно потребуется ребалансировка портфеля в соответствии с вашей стратегией.

Как рассчитать прибыль и убытки

NAV: инструмент оценки стоимости фонда

NAV (Net Asset Value) — это чистая стоимость активов фонда, рассчитываемая по формуле:

• цена активов, которыми владеет фонд (на конец дня)
• за вычетом долгов и текущих расходов

Если NAV выше вашей цены покупки — прибыль Если ниже — убыток

Примечание: прибыль и убытки считаются «нереализованными» (unrealized) до тех пор, пока вы не продадите паи.

Доходность делится на 2 типа

Капитальная прибыль

• возникает из изменения NAV
• является обычной доходностью для всех открытых фондов

Дивиденды (дивиденды)

• некоторые фонды платят дивиденды периодически
• инвестор получает доход без продажи паев
• если фонд одновременно платит и дивиденды, и прирост стоимости, их нужно суммировать для оценки итоговой доходности

Итог: как начать инвестировать в инвестиционные фонды

Никто не рождается гением инвестиций. У каждого есть свои ограничения — опыт, время или стартовый капитал.

Преимущества инвестиционных фондов в том, что они помогают решить эти проблемы:

Нет знаний? → Специалисты управляют за вас Нет времени? → Не нужно постоянно следить Маленький стартовый капитал? → Можно инвестировать с небольших сумм

Доверить деньги профессионалам через инвестиционные фонды — это несложно и несложно, но если перестать их использовать и оставить деньги без движения, их стоимость может снизиться из-за инфляции — это настоящий риск.

Когда инструмент, такой как инвестиционный фонд, уже готов помочь, остаётся только начать.