Как понять дивиденды по акциям и как выбрать дивидендные акции так, чтобы не понести убытки

Дивиденды — это одна из стратегий инвестирования, которая помогает инвесторам стабильно создавать текущий доход. Она близка к депозитам с фиксированной ставкой, но при этом существует возможность увеличения стоимости акций в будущем. И что важно, вы становитесь владельцем части реальной компании. Сегодня мы разберёмся с действительно важной темой — как правильно смотреть дивиденды по акциям через поток данных и как выбрать дивидендные акции, чтобы не попасть в ловушку ценовых ловушек.

Глубже о дивидендах: что такое настоящие дивиденды

Дивиденды — это не особый вид акций, а обычные акции компании, которая придерживается политики регулярных выплат прибыли акционерам. Эти выплаты происходят из реальной прибыли компании, а не из дополнительных инвестиций.

Например, если компания ABC объявляет дивиденды в размере 1.75 бат на акцию, а у вас 10 000 акций, вы получите 17 500 бат (до вычета налогов). Пока вы держите эти акции до даты XD (Exclude Dividend), неважно, когда вы их купили — важно, чтобы вы держали их, чтобы сохранить свои права.

Различие видов дивидендных выплат: сколько их бывает

Выплаты дивидендов могут быть разными, и компания выбирает наиболее подходящий способ в зависимости от финансового положения.

Форматы выплат по типу денег

Выплата наличными — самый распространённый способ. Вы получаете деньги прямо на счёт, после вычета 10% налога, и можете спокойно их тратить.

Выплата акциями — компания выдаёт дополнительные акции в виде дивидендов, и вы можете выбрать — оставить их или продать, чтобы получить наличные. Этот способ помогает компании сэкономить наличные деньги, но увеличивает количество акций на рынке, что может снизить их цену.

Форматы выплат по времени

Годовые дивиденды — связаны с годовой прибылью, объявляются после закрытия отчётного периода и выплачиваются в течение месяца после утверждения на собрании акционеров.

Промежуточные дивиденды — компании с хорошими результатами могут дополнительно выплатить в середине года (обычно в августе-сентябре), после одобрения советом директоров.

Важные показатели при рассмотрении дивидендных акций

Чтобы правильно понять дивиденды, вам нужно знать эти базовые показатели:

Политика дивидендов компании (Dividend Policy)

Каждая компания имеет свою политику. Например, компания อินทัช โฮลดิ้งส์ (INTUCH) устанавливает выплату дивидендов в размере 100% от прибыли дочерних компаний, а компания ปตท. จำกัด (PTT) — не менее 25% чистой прибыли после резервирования.

Эта политика не задаёт точное число, а определяет диапазон. Реальные выплаты требуют одобрения на собрании акционеров.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ Чистая прибыль на акцию) × 100

Этот показатель показывает, какой процент прибыли компания выплачивает акционерам.

Например, в 2565 году INTUCH выплатил дивиденды в размере 4.72 бат при EPS 3.28 бат — коэффициент выплаты 144% (с использованием накопленной прибыли).

Рассмотрим, что PTT платит дивиденды в размере 2 бат при EPS 2.64 бат — коэффициент выплаты 75% (разумно и логично).

Доходность по дивидендам относительно цены покупки (Dividend Yield)

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ Цена акции, по которой вы покупаете) × 100

Эта разница очень важна. Например, если вы купили INTUCH по 72.75 бат и получили дивиденды 4.72 бат, доходность составит 6.5%.

А если вам повезло купить по 50 бат, доходность увеличится до 9.44%.

Меньшая цена покупки = выше доходность. Вот почему важно правильно выбрать момент для покупки.

Как смотреть и выбирать дивидендные акции, чтобы не попасть в ловушку и не держать акции долгое время

Пункт 1: Анализируйте фундамент компании, а не только коэффициент дивидендных выплат

Дивиденды исходят из прибыли. Если у компании нет прибыли или она низкая, дивиденды могут исчезнуть или снизиться. Поэтому выбирайте компании с устойчивой прибылью, а не только с высоким дивидендным уровнем.

Пункт 2: Избегайте акций с аномально высокими дивидендами

Некоторые акции могут показывать очень высокий коэффициент дивидендных выплат, но платить их только один-два раза, потому что накопленная прибыль исчерпана. Когда прибыль заканчивается, цена акции падает. Поэтому, если видите необычно высокий дивиденд, проверьте — это обычная практика или дивиденды из накопленной прибыли, или результат продажи активов.

Пункт 3: Анализируйте историю выплат дивидендов, а не только за текущий год

Хорошие компании платят дивиденды стабильно, даже если их размеры меняются в зависимости от прибыли. Постоянство выплат говорит о финансовой стабильности. Посмотрите минимум за 3–5 лет.

Пункт 4: Выбирайте правильный момент для покупки

Даже при одинаковых дивидендах, разные цены покупки дают разную доходность.

Если A купит по 5 бат и получит 1 бат дивиденда — доходность 20%.

Если B купит по 6 бат и получит 1 бат — доходность 16.6%.

Правильный момент покупки — перед хорошими отчётами (или перед объявлением хороших результатов), чтобы снизить стоимость и повысить доходность.

Процесс покупки дивидендных акций: от начала до получения дивидендов

Шаг 1: Открытие счёта для торговли акциями у брокера

Подготовьте копию удостоверения личности, паспорта, банковского счёта и формы от брокера. Одобрение занимает 1–5 рабочих дней.

Совет: подключите услугу E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически переводились на ваш счёт при выплате.

Шаг 2: Перевод денег на счёт в качестве залога

После одобрения счёта вы можете сразу переводить деньги для торговли.

Шаг 3: Анализируйте и выбирайте акции

Следите за ценами через Watch List или графики, используйте фундаментальный анализ для определения подходящей точки входа. Когда цена достигнет цели — покупайте и держите.

Шаг 4: Следите за датой XD и выплатой дивидендов

Анализируйте годовую прибыль, делайте предварительные оценки дивидендов, ждите официального объявления на собрании. Держите акции до даты XD, чтобы сохранить права.

Шаг 5: Ожидайте поступления дивидендов на счёт

После решения о выплате дивидендов деньги переводятся на счёт в течение месяца, после вычета 10% налога. Их можно использовать для налогового вычета в конце года.

Часто задаваемые вопросы

Сколько дней нужно купить акцию до даты XD?

Нет фиксированного срока. Главное — купить до даты XD. Если купить в день объявления XD, дивиденды уже не получите.

Где смотреть дивидендные акции?

Обратите внимание на коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) или доходность (Dividend Yield), которые обычно указываются как базовые показатели. Компании с высокой прибылью и высокой политикой дивидендов — шансы на хорошие дивиденды.

Когда лучше покупать?

Цены акций часто меняются из-за новостей. Если ждать после объявления результатов, уже может быть поздно. Лучше выбрать момент перед позитивными новостями, когда цена ещё ниже, чтобы получить более высокий дивидендный доход.

Итог

Понимание дивидендных акций и как правильно смотреть дивиденды — несложно, если понять, что дивиденды исходят из прибыли, а не из магии. Главное — анализировать фундамент, историю выплат и правильно выбрать момент покупки. Высокие дивиденды без основания — это ловушка, которая заставляет держать акции долго. Истинная доходность — это сумма: дивиденды + рост стоимости акций. Не ограничивайтесь только дивидендами. Когда вы поймёте это, инвестирование в дивидендные акции станет инструментом для стабильного роста вашего богатства.