Обязательное чтение по инвестициям в контракт на разницу цен: от понимания рисков до отбора платформ

Сначала спросите себя: действительно ли вы понимаете контракты на разницу?

Многие привлекаются высокой кредитной нагрузкой и торговлей T+0 в контрактах на разницу, но при этом недостаточно осведомлены о их сути. Контракт на разницу (CFD) по сути является договором между покупателем и продавцом, при котором инвестор не владеет реальным активом, а зарабатывает на разнице цен, рассчитываемой по колебаниям базового актива, при расчетах наличными. Проще говоря, ваша прибыль — это разница между ценой открытия и ценой закрытия позиции.

Этот способ торговли кажется простым, но скрытые риски нельзя игнорировать. Согласно отраслевым данным, до 70% розничных инвесторов в конечном итоге терпят убытки. Почему так происходит? Рассмотрим ниже.

Подводные камни торговли контрактами на разницу: кредитное плечо — нож с двумя лезвиями

Кредитное плечо — самая привлекательная, но и самая опасная особенность CFD. Используя небольшую маржу для контроля большей позиции, вы можете увеличить прибыль, но и пропорционально увеличиваете убытки.

Например, предположим, вы уверены в росте акции и можете контролировать всю позицию, вложив всего 10% маржи. Если рынок пойдет в вашу сторону, доходность может достигнуть 10-кратной. Но в обратной ситуации, при развороте рынка, ваш капитал может мгновенно исчезнуть. Вот почему многие новички быстро теряют все деньги.

Риск платформы: лицензия регулирующего органа определяет безопасность

Перед выбором торговой платформы обязательно учитывайте наличие лицензии регулирующего органа. На рынке много недобросовестных платформ, которые либо вообще не регулируются, либо имеют лицензии в странах с мягким регулированием. Такие платформы часто взимают высокие спреды и комиссии, что съедает вашу прибыль.

Лицензии высокого уровня включают:

• Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC)
• Британская FCA (Financial Conduct Authority)
• Австралийская ASIC
• Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA)

Лицензии низкого уровня:

• МФЦА (Международный финансовый центр Сингапура)
• FSA (Японская финансовая служба)
• FMA (Новая Зеландия)
• SFC (Гонконгская комиссия по ценным бумагам)

Будьте осторожны: лицензии на Каймановых островах, в Дубае и подобных юрисдикциях часто слабое регулирование. Проверяйте лицензии на официальных сайтах регуляторов, вводя номер лицензии. Если информации нет или данные не совпадают — будьте настороже.

Что можно торговать с помощью контрактов на разницу?

Теоретически, любые фьючерсы или спотовые товары подходят для CFD-торговли. Наиболее активные рынки сейчас:

• Форекс CFD: евро/доллар, фунт/доллар и др.
• Товары: нефть, золото, серебро, медь и др.
• Акции: американские, гонконгские и др.
• Криптовалюты: биткоин, эфир, доги и др.
• Индексы: S&P 500, NASDAQ и др.

По сравнению с традиционными инвестициями, вход в рынок через CFD очень низкий — иногда можно начать с нескольких долларов. Но низкий порог также ведет к чрезмерной торговле и неправильному управлению рисками.

Реальные издержки при торговле контрактами на разницу

Многие инвесторы привлекаются рекламой “низких затрат”, игнорируя скрытые расходы. Основные издержки CFD связаны с двумя факторами:

1. Спред

Спред — разница между ценой покупки и продажи, это фиксированные издержки при открытии позиции. Например, при торговле одним стандартным лотом евро/доллар (100 000 единиц), если курс меняется с 1.09013 до 1.09007, спред составляет 0.00006, что равно 6 долларам. Чем больше спред, тем выше издержки и тем меньше ваша прибыль.

2. Процент за перенос позиции (ночные ставки)

Если вы держите позицию на ночь, придется платить или получать проценты. Расчет основан на размере позиции, разнице процентных ставок и времени держания. Большинство CFD — краткосрочные спекуляции, поэтому избегая ночных позиций, можно снизить эти расходы. В некоторых случаях можно даже получать доход по ночным ставкам.

Преимущества торговли контрактами на разницу

Несмотря на риски, CFD обладают рядом преимуществ, которых нет у традиционных инструментов:

Т+0 и двухнаправленная торговля — независимо от направления рынка, есть шанс заработать. В случае роста покупаете (лонг), при падении — продаете (шорт). Открытую сегодня позицию можно закрыть в любой момент в течение дня, что обеспечивает быструю реакцию.

Кредитное плечо — контроль больших объемов за меньшие деньги, высокая эффективность использования капитала.

Низкие издержки — по сравнению с акциями и фьючерсами, CFD обычно не взимают комиссию, расходы — это спред и ночные ставки.

CFD VS маржинальная торговля на Форекс VS фьючерсы

Различия между CFD и маржинальной торговлей на Форекс:

Маржинальная торговля на Форекс — это разновидность CFD, ограниченная валютными парами. CFD же охватывает акции, валюту, товары, криптовалюты и другие активы.

Ключевые отличия CFD и фьючерсов:

Фьючерсные контракты имеют срок истечения и физическую поставку, а CFD — обычно без срока, чисто виртуальная торговля. Фьючерсы торгуются на бирже, CFD — внебиржевые. Фьючерсы дают право собственности на актив, а CFD — нет, и они не дают права на дивиденды и другие выгоды.

На что обращать внимание при выборе платформы?

Помимо лицензии, есть практические детали:

Размер и история компании — чем дольше и известнее платформа, тем ниже риск. Мелкие или новые платформы могут “сбежать” с вашими деньгами.

Качество клиентской поддержки — наличие русскоязычной поддержки говорит о внимании к рынку СНГ. В случае проблем с деньгами, оперативная поддержка очень важна.

Прозрачность спредов — очень низкие спреды могут скрывать дополнительные расходы или низкое качество исполнения. Средний допустимый спред — в рамках отраслевых стандартов.

Политика вывода и пополнения — убедитесь, что нет скрытых комиссий за вывод, и что деньги действительно поступают на зарубежные счета.

Часто задаваемые вопросы новичков

Является ли CFD легальным в Тайване?

Да. В Тайване разрешена торговля CFD, при условии, что платформа имеет официальную лицензию.

CFD — это инвестиция или спекуляция?

Строго говоря, CFD — это скорее спекуляция. Большинство трейдеров торгуют с целью быстрого получения прибыли, а не для долгосрочного инвестирования.

Когда лучше торговать?

CFD доступны круглосуточно в будние дни, можно торговать по своему графику. Для трейдеров в азиатском часовом поясе (UTC+8) наиболее ликвидные периоды — пересечение европейских и американских рынков (с 20:00 до 2:00 ночи), когда волатильность максимальна.

Как избежать мошеннических платформ?

Первое — проверить лицензию на сайте регулятора. Второе — поиск отзывов и жалоб. Третье — обращать внимание на обещания сверхвысокой доходности или скрытые сборы. Четвертое — выбирать известные и давно работающие платформы.

Итоговые рекомендации

CFD — это не мошенничество, но много мошеннических платформ. Ключ к успеху — выбрать надежную платформу, понять риски и правильно управлять капиталом.

Перед началом рекомендуется пройти обучение на демо-счете, ознакомиться с платформой, понять, подходит ли вам этот высокорискованный инструмент. На рынке нет быстрых решений: чрезмерное кредитное плечо и слепая торговля ведут к разрушению. Планируйте, будьте дисциплинированы и используйте стоп-лоссы — это залог долгосрочного успеха.