Обязательное чтение для инвестиций в евро и тайваньский доллар: анализ 20-летних данных и возможности на следующие 5 лет

Хотите инвестировать в пару евро/тайваньский доллар, но не знаете, с чего начать? Рекомендуем сначала посмотреть, что происходило с этой второй по величине мировой резервной валютой за последние 20 лет. От финансового кризиса 2008 года к долговому кризису в Европе, а затем к недавним геополитическим потрясениям — каждое колебание скрывает за собой возможности заработка для инвесторов.

Будет ли пара евро/тайваньский доллар расти в течение следующих 5 лет? Ответ зависит от трёх факторов

Прибыльность инвестиций в евро/тайваньский доллар зависит не от предположений, а от трёх основных факторов.

Во-первых, сможет ли Еврозона преодолеть замедление экономического роста. Сейчас проблема Еврозоны заключается в том, что темп экономического роста близок к нулю, плюс устаревающая промышленность и частые геополитические потрясения. Последний индекс PMI производства упал ниже 45, что отражает пессимистичный прогноз на следующие полгода. Однако именно поэтому, если экономика достигнет дна и отскочит, евро/тайваньский доллар войдёт в цикл роста.

Во-вторых, направление денежно-кредитной политики ЕЦБ. Когда Федеральная резервная система США в конце 2023 года уже начала готовиться к сокращению ставок, ЕЦБ остаётся осторожным. Хотя процентные ставки евро ниже, чем доллара, поддержание высоких ставок может стимулировать рост евро/тайваньского доллара. Судя по предыдущим циклам снижения ставок в США, обычно в течение 3-5 лет наблюдается значительное падение индекса доллара, что косвенно благоприятно для евро.

В-третьих, изменения в глобальной экономической ситуации. Если глобальный экономический рост будет сильным, спрос на продукцию Еврозоны возрастёт, и евро/тайваньский доллар будет расти в цене; в противном случае это может стимулировать отток капитала в США и привести к девальвации евро.

Закономерности взлётов и падений пары евро/тайваньский доллар за последние 20 лет

Чтобы предсказать будущее, сначала необходимо понять историю.

Исторический пик в июле 2008 года, евро достиг 1,6038 к доллару США — это была последняя радость перед финансовым кризисом. Тогда крах Lehman Brothers вызвал глобальное кредитное сжатие, европейская банковская система испытывала огромные давления, предприятия и потребители столкнулись с трудностями в получении финансирования, и экономический спад начался. Хотя ЕЦБ снизил ставки и запустил количественное смягчение, эти меры наоборот создали давление на евро. Затем последовал кризис суверенного долга Европы, когда проблемы с государственным долгом Греции, Ирландии, Португалии, Испании и Италии стали очевидны. Рынок начал сомневаться в общей стоимости евро, и евро/тайваньский доллар начал 9-летнее падение.

Исторический минимум в январе 2017 года, евро упал до 1,034 к доллару США. Однако примерно в это время ситуация уже начала разворачиваться. Мягкая политика ЕЦБ начала давать результаты: уровень безработицы в Еврозоне успешно снизился ниже 10%, индекс менеджеров по закупкам производства превысил 55, и улучшение экономических данных укрепило доверие рынка. Кроме того, выборы во Франции и Германии прогнозировались более оптимистично, переговоры о Brexit также становились более мирными, и сильно переоценённый евро начал восстанавливаться.

Краткосрочный максимум в феврале 2018 года, евро поднялся до 1,2556 к доллару США, достигнув нового максимума со времён мая 2015 года. Но это были недолгие хорошие времена. Федеральная резервная система США продолжила ужесточение денежно-кредитной политики и намекала на дальнейший рост ставок. Укрепление доллара оказало давление на евро. Одновременно замедлился экономический рост Еврозоны, обострилась политическая нестабильность в Италии, и евро/тайваньский доллар снизился.

Минимум за 20 лет в сентябре 2022 года, евро упал до 0,9536 к доллару США. Основной причиной этого падения была обострившаяся ситуация с риск-офф из-за войны между Россией и Украиной, и капитал хлынул в доллар. Однако поворот произошёл быстро: ЕЦБ повысил ставки в июле и сентябре, положив конец 8-летней эре отрицательных ставок; цены на энергоносители постепенно снижались, облегчая финансовое бремя компаний; беспокойство рынка по поводу войны также немного ослабло. Евро/тайваньский доллар затем начал восстанавливаться.

Инвестиционная стратегия на 2024 год и ближайшие 5 лет

На основе исторических закономерностей и текущей ситуации инвесторы могут прогнозировать следующее:

В первой половине 2024 года евро/тайваньский доллар может ослабнуть, но если США начнут снижать ставки и не произойдёт крупного финансового кризиса, евро, вероятно, возобновит восходящий тренд до момента, когда ЕЦБ существенно снизит ставки. Если в течение следующих пяти лет произойдёт крупное геополитическое событие, капитал, вероятно, возвернётся в США, толкнув доллар вверх и создав негативное давление на евро.

Это означает, что инвесторы должны внимательно отслеживать экономические данные и новости из США и Еврозоны, чтобы определить направление общей экономической ситуации.

Как тайваньским инвесторам участвовать в инвестициях в евро/тайваньский доллар?

Для инвесторов с разными предпочтениями по риску доступно несколько вариантов:

Банковские валютные счета подходят консервативным инвесторам. Инвесторы могут открыть валютный счет в тайваньском коммерческом банке или международном банке и осуществлять торговлю, но обычно можно только покупать, а не продавать без покрытия, и могут быть ограничения на средства.

Международные брокеры по валютной торговле — первый выбор для мелких инвесторов и трейдеров краткосрочных сделок. Они предоставляют платформы для торговли CFD с гибким плечом, подходя трейдерам, стремящимся к высокой доходности.

Брокерские компании также предоставляют услуги валютной торговли, и инвесторы могут осуществлять покупку и продажу валют на назначенных платформах.

Фьючерсные биржи подходят опытным инвесторам, которые могут осуществлять торговлю фьючерсами на евро через фьючерсный рынок.

Заключительные напоминания об инвестировании в евро/тайваньский доллар

Перспективы инвестиций в евро/тайваньский доллар зависят от комплексного анализа экономического роста, политики центральных банков и глобальной ситуации. Данные за последние 20 лет показывают, что каждый кризис содержит в себе возможности, но при условии, что инвесторы понимают экономическую логику, скрытую за этими событиями.

Инвесторы должны постоянно отслеживать направление политики ЕЦБ, экономические данные Еврозоны и решения Федеральной резервной системы. Только поняв эти ключевые переменные, инвесторы смогут найти истинные инвестиционные возможности в колебаниях пары евро/тайваньский доллар.