Почему золото по-прежнему остается на высоких уровнях: анализ тенденций и инвестиционных возможностей в 2568-2569 годах

Контекст текущего рынка: мировые финансовые институты смотрят на золото по-новому

Рынок золота находится в фазе консолидации на рекордно высоких уровнях. Цена золота уже прорвала отметку 4 000 долларов за унцию, а в октябре 2568 года достигла рекордного максимума в 4 181 доллар за унцию. По сравнению с началом года рост составил более 66% всего за 7 месяцев.

Рост цен в этот период отличается от предыдущих моделей, поскольку скорость увеличения с уровня 3 000 долларов до 4 000 долларов заняла всего 7 месяцев, в то время как ранее для перехода с 2 000 до 3 000 долларов требовалось 14 месяцев.

Что касается тайского рынка, то золото 96,5% пробило целевой уровень в 62 000 бат за грамм золота, что вынудило аналитиков пересмотреть свои прогнозы и ожидать новые цели в диапазоне 75 000–80 000 бат к концу 2569 года.

Взгляд на золото со стороны финансовых институтов: мнения крупных игроков

Goldman Sachs выставил амбициозную цель

Крупные игроки Уолл-стрит значительно повысили свои прогнозы по цене золота. Последний целевой уровень — 4 900 долларов за унцию к концу 2569 года, что выше предыдущего прогноза в 4 300 долларов.

По мнению аналитика Lina Thomas из Goldman Sachs, основными драйверами являются постоянный спрос на золото со стороны центральных банков по всему миру, а также приток средств в фонды ETF( золота, что поддерживает высокие цены.

Кроме того, Goldman Sachs повысил прогноз цены на золото на 2568 год до 3 300 долларов, что свидетельствует о значительно возросшем спросе со стороны центральных банков, чем ожидалось ранее.

) UBS: накопление золота — важный механизм

Ведущий швейцарский банк считает, что цена на золото должна достигнуть 3 500 долларов за унцию к декабрю 2568 года. Основная причина — уникальный характер накоплений золота центральными банками по всему миру.

По словам стратегов Joni Teves из UBS, центральные банки увеличили свои золотые резервы более чем на 1 200 тонн всего за один год ###2567(, что отражает изменение глобальной финансовой стратегии.

Структура рынка, движущая цену: почему золото продолжает расти

) Основные торговые конфликты

Напряженность в торговых отношениях между США и Китаем усилилась. Объявлены планы повышения импортных пошлин на товары из Китая до 100%, что вступит в силу с 1 ноября 2568 года.

Этот торговый конфликт создает глобальную неопределенность, заставляя инвесторов переоценивать риски и искать “убежища”. В результате спрос на золото как на безопасный актив увеличивается.

Монетарная политика и изменение ставок

Федеральная резервная система США ###Fed( начала цикл снижения ставок на 0,25% в сентябре 2568 года. Ожидается, что в октябре и декабре будут сделаны дополнительные снижения.

Снижение ставок ослабляет доллар, делая золото более привлекательным для держателей других валют. Обычно цена на золото движется в противоположной зависимости от реальных процентных ставок.

) Изменения в резервных активах центральных банков мира

Это важнейший структурный фактор. Центральные банки развивающихся стран увеличили свои золотые резервы более чем на 1 000 тонн в год подряд в течение трех лет ###2565-2567( и продолжают покупать в 2568 году.

Общий мировой запас золота составляет около 36 699 тонн — максимум за несколько десятилетий. Эти изменения связаны с стратегией снижения зависимости от доллара США )De-dollarization(, которая ускорилась после замораживания активов ЦБ России в 2022 году.

) Возможность цифровых валют, обеспеченных золотом

Появляются слухи, что группа BRICS готовит цифровую валюту, обеспеченную золотом, для международной торговли между странами-участниками. Этот шаг представляет собой вызов статусу доллара в мировой финансовой системе.

Факторы риска, способные изменить тренд

Несмотря на то, что большинство прогнозов указывают на рост, есть ситуации, которые могут его остановить или повернуть в обратную сторону:

Переговоры по торговым конфликтам — если США и Китай достигнут соглашения и снизят напряженность, цены на золото могут снизиться, поскольку рынки реагируют на неопределенность.

Давление на продажу для фиксации прибыли — после почти восьминедельного роста инвесторы могут начать закрывать позиции и фиксировать прибыль, особенно если технический анализ показывает перекупленность.

Укрепление доллара США — если экономика США покажет признаки силы, превышающие ожидания, ФРС может замедлить цикл снижения ставок, что приведет к укреплению доллара и снижению цен на золото.

Продолжение высоких ставок — если инфляция останется выше целевых уровней ФРС, ставка может оставаться высокой дольше ожидаемого, что усложнит рост цен на золото.

Технический анализ: сигналы по ценам

Характеристики резкого движения цены ###Price Surge Characteristics(

За короткий период цена золота вырос более чем на 250 долларов за унцию, что свидетельствует о сильном покупательском интересе, превышающем средние показатели.

Такой быстрый рост — положительный сигнал для среднесрочного тренда и указывает на участие крупных институциональных инвесторов.

) Индикатор RSI и другие торговые сигналы

Индекс относительной силы ###RSI( золота находится в зоне перекупленности, что обычно указывает на возможное краткосрочное коррекционное снижение. Однако при сохранении высокого уровня покупок RSI может оставаться в зоне перекупленности, что свидетельствует о сильном восходящем тренде.

) Трендовые модели

По теории технического анализа, рынок обычно проходит три фазы: накопление, участие широкой публики и распределение. В настоящее время рынок золота, похоже, находится в фазе массового участия, когда цена движется вверх за счет увеличения спроса со стороны общественности.

Аналитические данные указывают на возможность продолжения восходящего движения.

Стратегии трейдинга и инвестирования

Метод 1: покупка при коррекции ###Buy the Dip(

Несмотря на сильный восходящий тренд, цена растет очень быстро, поэтому возможна краткосрочная коррекция.

Эта стратегия предполагает ожидание снижения цены до важного уровня поддержки, например, около 3 859 долларов )поддержка начала октября( или ключевого уровня 3 782 доллара.

Подтверждайте вход по теханализу: RSI приближается к 50 или MACD показывает разворот вверх. После этого устанавливайте стоп-лосс чуть ниже уровня поддержки, например, около 3 750 долларов ), и целевые уровни прибыли — 4 084–4 113 долларов.

( Метод 2: тест уровня пробоя )Breakout Retest###

Когда цена пробьет психологический уровень 4 000 долларов, обычно происходит возврат к тесту этого уровня, который становится новым уровнем поддержки. Этот сценарий — хороший момент для входа.

Ждите коррекции к диапазону 3 980–4 000 долларов, подтверждайте поддержку, ищите свечи с разворотом и увеличенным объемом. После этого устанавливайте стоп-лосс чуть ниже поддержки, например, около 3 950 долларов (, и целевые уровни — 4 100 долларов и выше.

) Метод 3: использование уровней Фибоначчи

При росте цены с минимума (примерно 3 500 долларов) до максимума ###4 059 долларов( уровни Фибоначчи помогают определить важные точки входа.

Проведите линию Фибоначчи от начала тренда до вершины и ищите возможности для входа при уровнях 38,2% или 61,8%, когда цена приближается к этим уровням и показывает признаки разворота. Стоп-лосс ставьте чуть ниже уровня Фибоначчи.

Итог: золото сохраняет потенциал в среднесрочной перспективе

На основе анализа фундаментальных факторов, технических данных и мнений финансовых институтов, ожидается, что цена на золото продолжит расти в 2568–2569 годах.

Goldman Sachs и другие крупные банки прогнозируют достижение цены в 4 900 долларов за унцию, что в Таиланде может означать рост до 75 000–80 000 бат за грамм золота к 2569 году.

Однако инвесторам следует учитывать риски волатильности: цена может скорректироваться или на короткое время снизиться. Поэтому важно правильно выбрать момент входа и управлять рисками.

Для инвесторов со средним горизонтом рекомендуется использовать многоступенчатую стратегию входа — от ожидания небольшого снижения цены до подтверждения точек входа с помощью технического анализа и установки стоп-лоссов для защиты капитала.