Настало ли время инвестировать в золото? Когда входить в рынок, исходя из пика в 4000 долларов

Золото пробило отметку в 4000 долларов, эта волна роста началась в октябре 2023 года и продолжается по сей день, удвоившись всего за 14 месяцев. Аналитики Reuters показывают, что в 2025 году средняя цена на золото составит около 3400 долларов, а к 2026 году может подняться до 4275 долларов. Столкнувшись с постоянными новыми максимумами, инвесторы задаются одним и тем же вопросом — стоит ли сейчас покупать?

Истинные движущие силы за стремительным ростом золота

Само по себе золото не приносит процентов, его ценовые колебания полностью отражают изменение доверия к рынку. Когда доверие к фиатным валютам и облигациям падает, инвесторы начинают искать убежище в золоте. Основные причины этого роста можно свести к трём факторам:

Первое, бесконечная печать долларов США вызывает кризис доверия

С 2020 года США начали масштабную программу количественного смягчения, а в 2022 году резко повысили ставки для борьбы с инфляцией. Эта комбинация привела к значительному обесцениванию глобального долга, репутация доллара и американских облигаций постепенно рушится. Когда покупательная способность наличных продолжает сокращаться, умные деньги начинают переключаться на золото как на защиту.

Второе, появление конкурентов среди альтернативных активов

Биткойн уже превысил 100 000 долларов, а президент Трамп даже заявил о его включении в стратегические резервы. Взрывной рост таких наличных заменителей говорит о том, что краткосрочно доллар охлаждается, а зависимость от него снижается во многих странах. В условиях геополитической напряженности привлекательность золота как убежища растет.

Третье, переоценка стоимости золота в рамках Базельских соглашений

Международные регуляции финансового сектора пересмотрены: золото теперь считается активом первого уровня с высокой ликвидностью, сравнимым с государственными облигациями, вместо низоликвидных третьих уровней капитала. Банки активно покупают золото, поскольку его добыча становится дороже с каждым годом, а редкость превосходит бесконечную печать бумажных денег, что делает его более ценным для сохранения стоимости.

Время для инвестиций в золото: стоит ли входить сейчас?

Краткосрочно золото сохраняет поддержку. В условиях продолжения снижения ставок в США и давления на доллар, статус золота как первичного актива остается устойчивым, его покупательная способность может сохраняться. Но это не значит, что оно будет расти бесконечно.

Настоящая угроза исходит из трёх направлений:

Конкуренция за капитал среди облигаций
Снижение ставок делает рынок облигаций привлекательным, и триллионы долларов могут уйти из валютных рынков в облигации, что снизит привлекательность золота.

Переток инвестиций в биткойн
Правительство Трампа позиционирует биткойн как стратегический актив, а криптовалюты по ликвидности превосходят золото. Молодые инвесторы склонны делать ставку на цифровые активы.

Риск увеличения волатильности
Рост конкурентов означает, что темпы роста золота могут замедлиться, а колебания — усилиться. Прогнозы указывают, что в ближайшее время рост золота может замедлиться, но разворот вниз маловероятен.

За год биткойн вырос значительно больше золота, но и волатильность у него выше, в то время как золото остается относительно стабильным. Для инвесторов, избегающих рисков, золото по-прежнему является ключевым активом в портфеле.

Используйте технический анализ для определения момента входа в рынок золота

Не все моменты подходят для входа. Цены на золото не растут по прямой — коррекции являются отличным моментом для покупки.

Технические индикаторы показывают, что золото все еще движется в восходящем канале. Согласно индикатору Боллинджера, когда цена приближается к нижней границе, это лучший сигнал для покупки. Такой подход помогает избегать покупки на пике, снижая издержки и повышая доходность.

Другими словами, вместо того чтобы гоняться за ростом каждый день, лучше терпеливо ждать коррекции и входить по нижней границе Боллинджера. Пока глобальная экономика остается неопределенной и центробанки продолжают покупать золото, его долгосрочная инвестиционная ценность не исчезнет.

Правильный инструмент для инвестиций в золото — и разница в стоимости может достигать вдвое

Способы инвестировать в золото разнообразны, и неправильный выбор инструмента может привести к убыткам.

Физическое золото
Золотые слитки и украшения имеют огромный спред, низкую ликвидность и требуют затрат на хранение. Для частных инвесторов это невыгодно, только центральные банки имеют собственные хранилища и системы безопасности.

Фьючерсы и опционы
Обладают хорошей ликвидностью, но требуют высоких порогов входа, больших гарантийных взносов и неэффективны для мелких инвесторов. Опционы дают нелинейную прибыль, и непрофессионалам лучше избегать.

Договоры CFD на золото
Это лучший выбор для розничных инвесторов. Следят за ценой спотового золота, не требуют ежемесячных переносов контрактов, как фьючерсы, и не такие сложные, как опционы. Гибкие условия, низкий порог входа — всего 50 долларов, есть возможность пополнения в местной валюте, и всего за 3 шага можно начать торговать.

Кто подходит для инвестиций в золото?

Центробанки инвестируют в золото для борьбы с инфляцией и в качестве стратегических резервов. Хедж-фонды используют золото как базовый актив, потому что его цена мало связана с рынками акций и облигаций, что помогает сгладить волатильность портфеля.

Что касается частных инвесторов — тоже подходят. Золото помогает диверсифицировать риски, обладает функциями защиты от инфляции и служит убежищем. Если есть свободные деньги, разумно выделить часть в золото.

Главное — выбрать правильный инструмент и момент входа. Разные инвесторы должны ориентироваться на свою толерантность к рискам, срок инвестирования и объем капитала.

Итог

Логика достижения новых максимумов у золота ясна: мировое доверие к доллару колеблется, денежная политика остается мягкой, а центробанки продолжают наращивать запасы. Фундаментальные показатели поддерживают долгосрочный рост, а технический анализ подсказывает, что краткосрочные коррекции — хорошая возможность для входа.

Инвестировать в золото важно в правильное время, но не менее важно выбрать правильный инструмент. CFD — договоры на разницу цен с низкими затратами и высокой гибкостью — становятся предпочтительным инструментом для розничных инвесторов. Следуя сигналам о коррекции по Боллинджеру и входя по нижней границе, можно участвовать в этом бычьем рынке золота по более низкой цене и одновременно снизить риски.