Spread в Trading: Основная концепция и её влияние на вашу торговлю

El спред в торговле — один из наиболее критичных элементов, которые должен понимать каждый трейдер для оптимизации своих результатов. Эта разница между ценами составляет механизм взимания комиссий на торговых платформах, поэтому его управление напрямую влияет на конечную прибыльность любой позиции, которую мы открываем. В этом анализе мы подробно рассмотрим структуру спреда, его определяющие элементы и как правильно его оценивать при выборе брокера.

Что такое спред в торговле?

Спред представляет собой разницу цен между котировкой покупки (Ask) и котировкой продажи (Bid). Эта разница не является произвольной, а обусловлена конкретными переменными рынка и характеристиками торгуемого актива.

В отличие от традиционных финансовых институтов, которые взимают явные проценты, брокеры включают свою прибыль непосредственно в спред, превращая его в формулу неявной компенсации. Когда мы исполняем ордер, расчет комиссий уже заложен в процесс покупки-продажи, без необходимости дополнительных явных платежей.

Виды спреда: плавающий и фиксированный

На современных рынках сосуществуют два типа спреда:

Плавающие спреды: постоянно меняются в зависимости от условий рынка. Они адаптируются в реальном времени к волатильности, ликвидности и объему торгов, позволяя поставщикам предлагать динамичные котировки, отражающие текущую экономическую ситуацию.

Фиксированные спреды: сохраняют постоянные значения независимо от колебаний рынка, хотя могут значительно расширяться при экстремальной волатильности или отсутствии ликвидности. Трейдеры, выбирающие этот тип, заранее знают свои издержки.

В операциях с контрактами на разницу (CFD) преобладают плавающие спреды благодаря технологическим достижениям, позволяющим платформам получать информацию о рынке в реальном времени и применять конкурентные тарифы в любой момент.

Механизм расчета спреда

Расчет спреда очень прост: достаточно определить арифметическую разницу между ценой Ask (по которой покупаем) и ценой Bid (по которой продаем).

Практический пример на Forex:

Если пара EUR/USD котируется с ценой Bid 1,05656 и ценой Ask 1,05669:

Спред = 1,05669 – 1,05656 = 0,00013

В терминах пипсов (минимальная единица изменения курса в валютных парах), равная четвертому знаку после запятой(, этот спред равен 1,3 пипса.

Применение на фондовых рынках:

В операциях с акциями мы используем единицу, называемую “тик”, вместо пипса, которая представляет собой минимальное изменение котировки. Для американских акций один тик равен $0,01.

Если акция, например, Microsoft, котируется с Bid $329,61 и Ask $330,33:

Спред = $330,33 – $329,61 = $0,72 )что соответствует 72 тикам(

Влияние спреда на вашу прибыльность

Спред — это издержки, присущие любой операции, поэтому его влияние на итоговый результат прямо пропорционально и измеримо:

• Обратная связь с прибылью: высокий спред снижает потенциал прибыли. Узкий спред, напротив, значительно улучшает соотношение риск-доход.

• Различия между платформами: каждый брокер применяет разные спреды на одни и те же активы. Проведение сравнительного анализа перед выбором поставщика крайне важно.

• Встроенные vs. скрытые издержки: некоторые брокеры рекламируют минимальные спреды, но взимают дополнительные комиссии )снятие средств, обмен валюты, обслуживание счета и т.д.###. Важно оценивать общую структуру затрат, а не только опубликованный спред.

• Необходимость достаточной рентабельности: спред не должен рассматриваться изолированно. Его следует включать в общие операционные издержки для определения, позволяет ли ожидаемое движение цены получать значительную чистую прибыль.

Факторы, определяющие ширину спреда

Волатильность актива

Рынки с высокой волатильностью имеют более широкие спреды как компенсацию за повышенные риски. Активы с низкими отклонениями предлагают более узкие разницы. Этот принцип объясняет, почему криптовалюты и биржевые ценные бумаги обычно показывают более широкие спреды по сравнению с денежными рынками с меньшей флуктуацией.

Глубина ликвидности

Актив с большим объемом торгов значительно сокращает свои спреды. Напротив, инструменты с низким дневным движением показывают более широкие разницы.

На Forex пара EUR/USD с высокой глубиной рынка предлагает очень сжатые спреды. Более экзотические пары, такие как NZD/CAD, имеют значительно более широкие разницы.

На рынке акций крупные технологические компании, торгующие сотнями миллионов в день, поддерживают узкие спреды, тогда как акции с низким объемом показывают существенные различия.

( Макроэкономические события и новости

Важные экономические объявления, решения центральных банков или геополитические события вызывают временные пики в спредах, значительно расширяя разницы выше их обычных уровней. Например, во время вторжения в Украину спреды пар с участием рубля резко выросли.

Отличия в расчетах спреда: Forex vs. фондовая биржа

Базовая концепция одинаковая, но единица измерения варьируется в зависимости от рынка:

На Forex: используем “пипсы” )изменения в четвертом знаке после запятой для валютных пар(. Спред 1,3 пипса — минимальная, но измеримая разница.

На бирже: используем “тики” )минимальное изменение цены актива(. Для американских акций каждый тик — $0,01. Спред в 72 тика — значительно шире в процентном выражении.

Критерии выбора брокера по его спредам

При выборе торговой платформы учитывайте:

• Прозрачность затрат: выбирайте брокеров, которые применяют только спреды без скрытых дополнительных комиссий
• Регуляция и безопасность: убедитесь, что платформа под контролем нескольких регуляторов
• Разнообразие активов: доступ к более чем 200 инструментам позволит диверсифицировать вашу торговлю
• Технологические инструменты: интуитивные платформы с анализом в реальном времени облегчают принятие решений
• Доступный кредитное плечо: проверьте, соответствует ли оно вашей торговой стратегии
• Защита: ищите защиту от отрицательного баланса и эффективные стоп-лоссы
• Конкретный актив: оцените особенности спредов по инструментам, которыми планируете торговать чаще всего

Торговые стратегии на основе спредов

Важно отметить, что стратегии спред-трейдинга применимы только к финансовым опционам, а не к обычным CFD. Опционы предоставляют право )не обязательство( купить или продать по заранее определенной цене в будущем.

Вертикальные спреды: сочетают покупку и продажу опционов с одинаковым сроком истечения, но разными страйками, ограничивая как риск, так и потенциальную прибыль.

Горизонтальные спреды: используют одинаковый страйк, меняя только сроки истечения, извлекая выгоду из временных различий.

Диагональные спреды: сочетают вариации по обеим осям )страйк и срок, предлагая гибкость в операциях.

Заключение

Освоение понятия спред в торговле абсолютно необходимо для любого трейдера, будь то Forex, CFD или опционы. Его простая формула контрастирует с критической важностью: даже небольшие различия в спредах оказывают значительное влияние на совокупную прибыльность.

Ключ к успеху — это выбор платформ, сочетающих полную прозрачность затрат, конкурентные спреды по вашим предпочтительным активам и технологические инструменты, облегчающие анализ и исполнение сделок. Включайте анализ спредов в общую оценку операционных затрат и никогда не рассматривайте его изолированно. Благодаря этому прочному пониманию вы будете лучше подготовлены к оптимизации своих результатов на глобальных рынках.