Как выбрать брокера по займам в Тайване? Полное руководство по рейтингам и комиссиям на 2025 год

Перед открытием счета: 5 ключевых факторов выбора брокера

Хотите торговать на тайваньском рынке акций, облигаций или опционов — для этого необходимо открыть счет у брокера. Но при множестве вариантов новички часто сталкиваются с трудностями выбора. Вместо пассивного ожидания лучше сначала определить свои инвестиционные потребности.

Разница в скидках на комиссионные удивляет больше всего и является важнейшим фактором. Например, при покупке 5 лотов (215 млн TWD) со скидкой 60% комиссия составит 1,838 TWD, при продаже 5 лотов (225 млн TWD) — 1,924 TWD, плюс налог на сделку 6,750 TWD, итого стоимость одной сделки достигает 10,512 TWD. Размер скидки по комиссионным может стать решающим фактором в общей стоимости сделки, но не стоит смотреть только на цифры скидки — некоторые мелкие брокеры снижают комиссии ради захвата рынка, жертвуя стабильностью системы, скоростью исполнения ордеров и качеством сервиса.

Удобство использования торгового софта часто недооценивают. Приложения Yuanta Securities «投資先生», KGI Securities «隨身e策略» и другие имеют свои особенности, но реальный опыт использования зависит от человека. Только личное тестирование поможет понять, полно ли реализованы функции — актуальные котировки, технический анализ, управление счетом и т.д.

Возможности кредитования и заимствования ценных бумаг определяют гибкость инвестиций. Больше всего шансов получить ценные бумаги для шортинга и более выгодные ставки по кредитам у крупных брокеров. Процент по кредитам на тайваньском рынке составляет 60% для листинговых акций и 50% для OTC, а ставка по кредитам колеблется в диапазоне 6-7%.

Удобство филиалов и качество клиентской поддержки часто влияют на долгосрочный опыт. Крупные брокеры имеют больше отделений и быстрее отвечают на запросы.

Рейтинг и доля рынка тайваньских брокеров в 2025 году

По данным за 2024 год, полный рейтинг топ-10 местных брокеров по объему сделок:

Источник: Тайваньская фондовая биржа, статистика 2024

Таблица скидок на электронные сделки

Государственный стандарт комиссии — 0.1425% (на покупку и продажу), при этом минимальная сумма — 20 TWD. В реальности большинство инвесторов получают скидки, ключевым фактором является объем сделок и политика брокера.

Источник: официальные сайты брокеров

Обратите внимание, что скидки на комиссионные не всегда фиксированы. При большом объеме сделок и значительных средствах стоит обсудить условия с брокером.

Практический расчет стоимости сделок на тайваньском рынке

Рассмотрим пример покупки акций TSMC, чтобы понять структуру затрат:

Покупка:

• Цена за лот: 430 TWD
• Количество лотов: 5
• Общая сумма: 2,15 млн TWD
• Комиссия: 0.1425%
• После скидки: 1,838 TWD

Продажа:

• Цена за лот: 450 TWD
• Количество лотов: 5
• Общая сумма: 2,25 млн TWD
• Комиссия: 0.1425%
• После скидки: 1,924 TWD
• Налог на сделку (0.3%): 6,750 TWD

Общие затраты: 10,512 TWD

Обратите внимание: налог взимается государством и не подлежит скидкам. Чем выше скидка по комиссии, тем заметнее разница в общих затратах.

Рекомендации по выбору брокера для разных инвесторов

Малые инвесторы и инвесторы, вкладывающие в дивиденды: выбирайте брокеров с большими акциями для новых клиентов и хорошими приложениями. При сделках до 1 млн TWD в месяц выгодна скидка 2% у E.SUN Securities; если предпочитаете долгосрочное владение ETF, стоит рассмотреть предложения Yuanta Securities.

Активные трейдеры: обращайте внимание на размер скидки, стабильность системы и возможность заимствования ценных бумаг. Yuanta и KGI — лидеры по доле рынка и имеют преимущества в кредитных услугах, что подходит для трейдеров с высокой активностью.

Любители кредитования и маржинальной торговли: сравнивайте ставки по кредитам и наличие ценных бумаг. Крупные брокеры (Yuanta, KGI) обычно предлагают более выгодные условия и более высокий шанс заимствования.

Зарубежные инвесторы: услуги зарубежных доверительных сделок у местных брокеров стоят дороже. Для частых сделок с американскими и гонконгскими акциями выгоднее использовать зарубежных брокеров.

Три основных платформ для зарубежных инвестиций

Если хотите выйти на международный рынок, стоит учитывать скрытые расходы — комиссии за доверительные сделки у тайваньских брокеров могут быть высоки. Ниже представлены три международных платформ с преимуществами:

Mitrade — выбор любителей малых сумм и кредитного плеча

Mitrade — регулируется ASIC Австралии, платформа CFD, торгует американскими, гонконгскими акциями, индексами, валютой, сырьевыми товарами, криптовалютами. Особенности:

• Минимальный депозит: 50 USD (~1,5 тыс. TWD)
• Простая структура комиссий: без комиссии, только спред
• Гибкое кредитное плечо: от 1 до 200 раз
• Локализованный сервис: 24/7 поддержка на тайваньском, возможность пополнения и снятия в новых тайваньских долларах, 1-2 бесплатных вывода в месяц
• Демо-счет: для новичков без риска

Идеально подходит для использования свободных средств для кредитного трейдинга, дневной торговли или хеджирования.

Interactive Brokers — выбор для крупных инвесторов

IBKR — с 1977 года обслуживает инвесторов по всему миру. Торгуемые инструменты: американские, британские, немецкие, японские, корейские акции, облигации, фонды, ETF, фьючерсы, валюты и др.

• Без минимального депозита: открытие счета бесплатно
• Комиссия: 0.005 USD за акцию, что удобно для крупных сделок
• Полный ассортимент продуктов: глобальные активы в одном месте
• Поддержка на китайском: есть
• Кредитное обслуживание: при депозите свыше 2000 USD

Подходит для опытных инвесторов с крупным капиталом, ищущих низкие издержки.

Firstrade — для новичков и инвесторов в ETF и дивиденды

Американский онлайн-брокер, регулируется FINRA и SIPC. Основные инструменты: акции, ETF, паевые фонды, опционы.

• Без комиссии: акции, ETF, опционы — бесплатно
• Интерфейс: простой и интуитивный, подходит новичкам
• Защита: есть механизм компенсации при несанкционированных сделках
• Вывод средств: 25 USD за операцию, рекомендуется избегать частых выводов

Идеально для долгосрочных инвестиций в американские акции и ETF, регулярных покупок по плану.

Таблица сравнения трех зарубежных платформ

Процесс открытия и торговли за рубежом

Шаг 1: Онлайн-регистрация
На примере Mitrade — заполните email, придумайте пароль, выберите основную валюту. После регистрации сразу можно открыть демо-счет для практики без риска.

Шаг 2: Прохождение KYC и пополнение
Загрузите документы для подтверждения личности, откройте реальный счет. Пополнение — через Skrill, Poli, кредитку, банковский перевод и др. Минимальный депозит — 50 USD.

Шаг 3: Поиск и торговля
Войдя в систему, введите название или тикер акции — платформа покажет доступные инструменты. Обычно есть актуальные котировки, инструменты технического анализа, управление рисками.

Итоговые советы

Для инвестиций в акции, облигации или производные инструменты в Тайване необходимо использовать легальных брокеров. Местные брокеры обеспечивают безопасность и разумные издержки, но доверительные сделки за рубежом обходятся дороже.

При выборе брокера учитывайте: скидки на комиссионные, удобство торгового софта, возможности кредитования и заимствования ценных бумаг, удобство филиалов, качество поддержки. Нет универсального лучшего варианта — есть тот, что подходит именно под ваш стиль инвестирования.

Для выхода на зарубежный рынок лучше использовать зарубежных брокеров (Mitrade, Interactive Brokers, Firstrade), так как это может быть более выгодно по стоимости. В любом случае, важно четко определить свои цели и уровень риска, чтобы выбрать подходящего партнера.