Death Cross в криптовалютах и акциях: сигнал, за которым следят все трейдеры

Когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной, на рынках происходит то, что известно как death cross. Этот технический паттерн считается одним из самых важных индикаторов для предсказания значительных изменений в тренде рынка, как в акциях, так и в криптовалютах.

Почему трейдеры боятся death cross?

В отличие от других сигнализаторов, death cross за свою историю показал удивительную эффективность. Фондовые рынки пережили резкие падения в 2008 году и середине 70-х, когда этот паттерн уже подавал предупреждения. В мире криптовалют он также служит надежным предвестником значительных медвежьих рынков.

Причина проста: когда краткосрочный тренд уступает долгосрочному, это означает фундаментальное изменение поведения рынка. Инвесторы, распознающие этот момент, могут принимать заранее обоснованные решения и избегать существенных потерь.

Как определить death cross на практике

Самый очевидный сигнал — когда простая скользящая средняя (SMA) за 50 дней опускается ниже SMA за 200 дней. Хотя некоторые трейдеры используют другие периоды, например 30 и 100 дней для более ранних сигналов, комбинация 50/200 считается самой стандартной в индустрии.

Подтверждение усиливается при увеличении объема торгов. Высокий объем во время смертельного пересечения указывает на то, что многие трейдеры одновременно продают, подтверждая, что нисходящий тренд является подлинным и не просто временной коррекцией.

Три фазы death cross, которые нужно знать

Первая фаза: долгосрочный тренд еще восходящий, но начинает проявлять слабость.

Вторая фаза: краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной, которая уже находится в падении. В этот момент оба тренда движутся вниз, ускоряя падение.

Третья фаза: после пересечения некоторые трейдеры ждут дополнительного подтверждения для действий. Другие — сразу открывают короткие позиции. Быстрое реагирование позволяет поймать большую часть нисходящего движения, но риск — попасть на ложные сигналы.

Death cross в Bitcoin и других активах

В январе 2022 года Bitcoin показал death cross, предшествовавший резкому падению. Цена снизилась с USD 66,000 в ноябре 2021 до всего лишь USD 36,000 через несколько месяцев, потеряв почти половину стоимости. К маю 2022 года он торговался ниже USD 30,000.

Tesla также показала свой death cross в начале июля 2021 года, когда SMA за 50 дней опустилась ниже 630 долларов, а SMA за 200 дней поднялась до 630.76 долларов. Позже, в феврале 2022 года, этот паттерн повторился, когда средняя за 50 дней пересекла ниже среднюю за 100 дней.

Индекс S&P 500 с 1970 года сформировал 25 death cross. Один из наиболее заметных произошел в декабре 2007 года, незадолго до мирового финансового кризиса. Самый последний — в марте 2022 года, что стало первым за два года случаем появления этого нисходящего паттерна.

В чем слабость death cross?

Главное ограничение — это запаздывающий индикатор. Пересечение скользящих средних часто происходит значительно позже, чем реально меняется тренд. В этот момент цена уже значительно снизилась, что означает, что большая часть нисходительного движения уже произошла.

Некоторые аналитики преодолевают это ограничение, используя вариацию: смотрят, падает ли цена ниже 200-дневной скользящей средней, вместо ожидания пересечения обеих средних. Этот сигнал появляется раньше традиционного death cross.

Кроме того, как и любой технический индикатор, death cross может давать ложные сигналы, особенно в боковых рынках или при незначительных коррекциях без смены тренда.

Подтверждение другими индикаторами

Для повышения надежности трейдеры сочетают death cross с другими техническими сигналами. MACD особенно полезен, потому что импульс долгосрочного тренда часто ослабевает именно перед разворотом рынка. Объем торгов также служит валидатором: больший объем во время death cross увеличивает вероятность того, что нисходящий тренд подлинен.

Противоположность: Золотой крест

Если death cross указывает на смену тренда в сторону медвежьего, то золотой крест — его бычья противоположность. Он происходит, когда краткосрочная скользящая средняя поднимается выше долгосрочной. Оба паттерна сигнализируют о смене тренда, но в противоположных направлениях.

Во время золотого креста 50-дневная средняя, которая была значительно ниже 200-дневной, начинает расти, показывая, что недавняя доходность лучше среднего за долгий срок. В этот момент многие трейдеры вновь открывают длинные позиции, ожидая начала устойчивого восстановления рынка.

Итог: ценное инструмент с ограничениями

Death cross заслуживает места в арсенале любого трейдера. Он доказал свою точность в предсказании значительных падений рынка на протяжении десятилетий. Однако его нельзя использовать изолированно.

Истинная эффективность death cross проявляется при сочетании с анализом объема, другими техническими индикаторами, такими как MACD, и общим контекстом рынка. Это запаздывающий индикатор, да, — но это не делает его бесполезным. Просто его нужно интерпретировать как подтверждение уже начавшегося изменения тренда, а не как предсказатель будущего.

Трейдеры, понимающие его сильные и слабые стороны, могут использовать его стратегически для улучшения решений по входу и выходу с рынка.