Свап (Swap) — это скрытая стоимость при торговле, которую не стоит игнорировать

Для трейдеров всех уровней, помимо спреда и комиссий, существует одна скрытая стоимость, которая часто игнорируется — это своп (Swap). Если вы хотите торговать эффективно и избегать потерь прибыли из-за скрытых затрат, важно понять механизм свопа.

Что такое своп: что скрывается за этим термином

Своп — это простая комиссия за удержание позиции более одного дня, или так называемый “процент за ночь (Overnight Interest)” в финансовом языке. Проще говоря, это проценты, которые начисляются, когда вы оставляете ордер открытым после закрытия рынка в один день и до его открытия на следующий.

Почему существует своп — связано с заимствованием денег. Когда вы торгуете парой EUR/USD, вы заимствуете одну валюту для покупки другой.

• Если вы покупаете (Long) EUR/USD: вы покупаете евро, заимствуя доллары США.
• Если вы продаете (Short) EUR/USD: вы продаете евро, заимствуя их, и получаете доллары.

Каждая валюта имеет свою ставку процента, установленную центральным банком страны, например, USD — Федеральной резервной системой (FED), EUR — Европейским центральным банком (ECB). Заимствуя валюту, вы платите за это проценты, а держа валюту — получаете проценты. Своп — это чистая разница между этими двумя ставками.

( Практический пример

Допустим, евро )EUR### имеет годовую ставку 4.0%, а доллар США (USD) — 5.0%.

• Если вы покупаете EUR/USD: вы получаете евро с ставкой 4.0%, но платите доллары по ставке 5.0% — разница минус 1.0%. Вам придется платить своп.
• Если вы продаете EUR/USD: вы платите евро по 4.0%, получаете доллары по 5.0% — разница плюс 1.0%. Вы получаете своп.

( Почему чаще приходится платить

На практике разница в ставках, которая по теории должна быть положительной, зачастую оказывается отрицательной из-за наценки посредников — Markup). Поэтому, несмотря на теоретическую прибыль, в реальности своп может быть отрицательным или меньше ожидаемого. Именно поэтому своп Long и Swap Short зачастую не равны по величине.

Виды свопов, которые должен знать трейдер

( Своп положительный vs Своп отрицательный

Положительный своп: вы получаете деньги за удержание позиции каждую ночь, когда доход по ставкам превышает издержки.

Отрицательный своп: вы платите деньги за ночь — наиболее распространённый случай.

) Swap Long и Swap Short

Это свопы, применяемые в зависимости от направления ордера:

• Swap Long: при покупке
• Swap Short: при продаже

( 3-дневный своп )Трижды своп — что часто упускают новички

Обычно своп начисляется один раз в день, но есть один день в неделе, когда начисление происходит в три раза — потому что рынок Форекс закрыт в субботу и воскресенье, а проценты в системе продолжают начисляться. Обычно это среда (для удержания с среды на четверг), поэтому своп за субботу и воскресенье суммируется.

Некоторые брокеры могут использовать другие дни, например, пятницу или другие, поэтому важно уточнять детали у вашего брокера.

Как точно рассчитать своп

Знание точной суммы свопа важно перед началом торговли.

( Метод 1: расчет по Points )Стандартный расчет в платформе###

Формула: Своп (в денежном выражении) = ###Курс свопа в пунктах### × ###Стоимость 1 пункта(

Пример:

• Вы покупаете 1 лот EUR/USD
• В спецификации указано Своп Long = -8.5 пунктов
• Для EUR/USD 1 лот, 1 пункт = )USD(
• Расчет: -8.5 пунктов × )= -$8.5 за ночь
• Если это 3-дневный своп: -$8.5 × 3 = -$25.5

Метод 2: расчет по процентной ставке (%) за ночь

Формула: Своп в денежном выражении( = )Общая стоимость позиции( × )Курс свопа в %(

Пример:

• Вы покупаете 1 лот EUR/USD по цене 1.0900
• Своп Long = -0.008% за ночь
• Общая стоимость: 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Своп: 109 000 × )-0.008 / 100$1 = -$8.72 за ночь
• 3-дневный своп: -$8.72 × 3 = -$26.16

$1 Важные моменты

Своп считается от полной стоимости позиции, а не от маржи ###Margin(, которую вы выделяете. Например, при кредитном плече 1:100 и марже 1 090 USD для покупки 1 лота, своп -$8.72 за ночь — это )8.72 / 1090 × 100 = 0.8% от маржи за ночь(. Это означает, что при боковом движении рынка )без явной тенденции( своп может съесть всю маржу, даже если цена почти не меняется.

Риски и возможности торговли

) Основные риски

Потеря прибыли: вы можете заработать 30 USD, но если удерживаете позицию 3 ночи и платите своп за 3 дня — 26 USD, чистая прибыль составит всего 4 USD.

Принудительное закрытие позиции: в условиях бокового рынка отрицательный своп медленно съедает вашу маржу. Многие трейдеры вынуждены закрывать позиции раньше запланированного, даже если изначальный план ещё актуален.

Риск из-за кредитного плеча: поскольку своп считается от полной стоимости, риск Margin Call увеличивается, если рынок движется против вас.

( Возможности для положительного свопа

Carry Trade )Торговля на разнице ставок(: классическая стратегия — заимствовать валюту с низкой ставкой )например, JPY### и покупать валюту с высокой ставкой (например, AUD), чтобы получать положительный своп ежедневно. Основной риск — валютная волатильность, которая может нивелировать доход от разницы ставок за счет убытков по курсу.

Своп-безопасные счета: специальные счета без начисления свопа, предназначенные для тех, кто по религиозным причинам не может платить или получать своп. Также они полезны для свинг-трейдеров и позиционных трейдеров, которые держат ордера неделями или месяцами. Обычно это расширенный спред или фиксированная комиссия.

Итог

Своп — это не бесполезная плата, а скрытая стоимость, которая влияет на вашу торговлю в зависимости от стиля.

• Скальперы, закрывающие сделки за минуту: практически не ощущают влияние.
• Дейтрейдеры: влияние умеренное.
• Свинг и позиционные трейдеры: должны учитывать его всерьез, выбирая счета с положительным свопом или своп-безопасные.

Выбор брокера (, который прозрачно показывает свопы и предоставляет удобные инструменты для проверки, поможет вам планировать торговлю без неожиданных скрытых затрат.