Победные кошельки в 2025 году: Какие акции выбрать в условиях торговой неопределенности

Первое полугодие 2025 года принесло кардинальные перемены для мировых рынков. После рекордных доходностей 2024 года, фондовые индексы сталкиваются сейчас с беспрецедентной турбулентностью. Введение американских пошлин — 10% базовых, 50% для ЕС, 55% для Китая, 24% для Японии — вызвало немедленную реакцию: начальный панический настрой, за которым последовали коррекции и волатильные отскоки. Золото достигло исторических максимумов, превысив 3 300 долларов за унцию, отражая поиск убежищных активов на фоне возможной мировой торговой войны.

Однако после турбулентных марта-апреля крупные индексы восстановили позиции и вновь движутся к историческим максимумам. В условиях торгового напряжения и значительной волатильности определить лучшие акции для инвестиций в 2025 требует баланса между безопасностью, ростом и диверсификацией.

Пять наиболее перспективных акций для портфелей 2025

Novo Nordisk: Лидер в области метаболических терапий

Novo Nordisk (NVO) доминирует на рынке диабета и ожирения, несмотря на сложности в 2025 году. В марте акции упали на 27% — самое сильное падение с 2002 года — из-за появления конкурентов, таких как Eli Lilly, и разочарования в препарате CagriSema на стадии III.

Несмотря на откат, компания предприняла решительные стратегические шаги. В декабре 2024 года она завершила покупку Catalent за 16,5 млрд долларов, расширяя производственные мощности. В марте 2025 года подписала соглашение с Lexicon Pharmaceuticals на 1 млрд долларов для лицензирования LX9851 — нового препарата с другим механизмом действия.

При операционной марже 43% и амбициозном портфеле — включая амикретин, показывающий 24% снижение веса на ранних исследованиях — мировой спрос на метаболические терапии сохраняет перспективы роста. Текущая коррекция рынка представляет привлекательную возможность для терпеливых инвесторов в этом секторе.

LVMH: Восстановление на азиатских рынках

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC), французский лидер в сфере роскоши, сообщил о доходах в 84,7 млрд евро за 2024 год с операционной маржой 23,1%. Однако январь-апрель 2025 года принесли падения на 6,7% и 7,7% соответственно, вызванные умеренным квартальным ростом и американскими пошлинами в 20% (снижеными до 10% до июля с угрозой повышения до 50%).

Компания укрепляет конкурентоспособность за счет цифровых инноваций. Запустила Dreamscape — платформу ИИ для персонализации цен, расширяет онлайн-каналы. Ростовые драйверы остаются: продажи в Японии выросли двузначными числами в 2024, на Ближнем Востоке — 6%, а в Индии откроются новые магазины Louis Vuitton и Dior в Мумбаи. Текущая коррекция создает привлекательную точку входа в глобальный бренд с устойчивым потребительским спросом.

ASML: Незаменимое преимущество в полупроводниках

ASML Holding (ASML), нидерландский производитель литографического оборудования EUV, является единственным поставщиком машин, необходимых для производства передовых чипов. В 2024 году продажи достигли €28,3 млрд, а валовая маржа — 51,3%. В первом квартале 2025 года — €7,7 млрд продаж и рекордная валовая маржа 54%, с прогнозами на €30-35 млрд в год.

Акции снизились примерно на 30% за последний год из-за сокращения капитальных затрат Intel и Samsung, появления китайских конкурентов и экспортных ограничений Нидерландов, которые сократят продажи в Китай на 10-15% без изменения годовых прогнозов(.

Несмотря на эти препятствия, ASML сохраняет статус технологического монополиста. Рост спроса на чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений подтверждает структурную необходимость их систем EUV. Недавняя коррекция — возможность для захвата доли в глобальной инфраструктуре полупроводников.

) Microsoft: Агрессивная ставка на искусственный интеллект

Microsoft Corporation ###MSFT(, американский технологический гигант, отчитался о доходах в 245,1 млрд долларов за 2024 год с ростом 16%, чистая прибыль — 88,1 млрд (+22%).

Начало 2025 года ознаменовалось падением на 20% с рекордных максимумов, достигнув минимума в 367,24 доллара 31 марта. Беспокойство вызывает замедление Azure, торговые напряжения и регуляторные риски )FTC расследует монопольные практики в облачных услугах(.

Тем не менее, результаты Q3 за апрель 2025 года были сильными: доходы — 70,1 млрд, операционная маржа — 46%, Azure вырос на 33%. Microsoft продолжает агрессивные инвестиции в ИИ и облака, несмотря на более чем 15 000 увольнений в мае-июле для перераспределения ресурсов. Укрепленная финансовая позиция делает текущую коррекцию более привлекательной для инвесторов в лидера облачных технологий и генеративного ИИ.

) Alibaba: Получатель внутренних стимулов

Alibaba Group (BABA), китайский технологический конгломерат, основанный в 1999 году, объявил о трехлетнем плане инвестиций в инфраструктуру ИИ-облака на сумму 52 млрд долларов и кампании по выдаче купонов на 50 млрд юаней для стимулирования потребления.

Q4 2024 показал доходы 280,2 млрд юаней (+8%), а Q1 2025 — 236,45 млрд юаней с чистой прибылью +22%, благодаря росту облачных услуг на 18%.

Акции снизились на 35% с максимумов 2024 года из-за опасений по поводу масштабных инвестиций в ИИ и замедления китайской экономики. Волатильность сохраняется: в середине февраля выросли на 40%, затем снизились на 7% после мартовских результатов.

Несмотря на эти вызовы, компания продолжает инвестировать в области структурного роста. Текущие цены могут обеспечить значительную доходность при демонстрации эффективности внутренних стимулов Китая.

Больше, чем пять: другие кандидаты для диверсифицированного портфеля

Помимо этих пяти ключевых компаний, лучшие компании для инвестиций в 2025 включают проверенные варианты: NVIDIA — лидер рынка чипов для ИИ; TSMC — мировой производитель передовых полупроводников; Tesla — лидер в электромобилях; JPMorgan Chase — использует высокие ставки; Exxon Mobil — выигрывает от цен на нефть; и Apple — стабильная инвестиция. Портфель из 15 исходных компаний обеспечивает отраслевую и географическую диверсификацию для снижения идиосинкратических рисков.

Стратегия выбора в условиях волатильности

Определение лучших акций для инвестиций в 2025 требует четкой методологии в текущем протекционистском контексте:

Приоритет диверсификации: сочетать компании с сильным национальным присутствием и те, что менее зависят от международной торговли. В условиях роста пошлин такая стратегия снижает геополитические риски.

Качество и адаптивность: отдавать предпочтение лидерам в области инноваций и цифровизации. Компании, отвечающие на структурные глобальные запросы — как полупроводники для ИИ или метаболические терапии — могут расти даже в условиях неопределенности.

Информированная гибкость: следить за политико-экономической ситуацией для своевременной корректировки портфеля. Активное отслеживание геополитических рисков поможет защитить капитал и избежать ненужных потерь.

Дополнительные убежища: рассматривать облигации и золото для компенсации возможных коррекций на рынке акций, особенно при высокой волатильности.

Итог: рациональные инвестиции в год перехода

2025 год — это переход от исключительных доходностей прошлых лет к волатильности и неопределенности без прецедента. Прошлые результаты не гарантируют будущих, но текущая реальность уникальна и требует адаптации.

Победная стратегия сочетает три элемента: диверсифицированный по секторам и регионам портфель; включение активов-убежищ для балансировки; и терпение при коррекциях. Исторически более прибыльно не паниковать при падениях и ждать отскоков, чем продавать в кризис.

Для 2025 года инвестиции в лучшие акции для инвестиций в 2025 означают выбор надежных компаний, ориентированных на структурный спрос, использование волатильности для получения лучших цен и долгосрочную дисциплину. В условиях торговых и геополитических рисков такой баланс между осознанной смелостью и осторожностью останется лучшей защитой капитала.