Понимание пробелов на рынке: Практическое руководство по гэпам

Когда цены открываются оторванными от предыдущего закрытия, без промежуточных сделок, мы сталкиваемся с тем, что называется гэпом. Для новых и опытных трейдеров такие резкие движения могут быть неожиданными, но их понимание важно для успешной торговли на бирже.

Что такое гэп в торговле акциями

Гэп представляет собой разрыв на графике цен, где отсутствует торговая активность. Он происходит, когда акция или финансовый инструмент резко скачет вверх или вниз, открываясь на уровне значительно отличном от предыдущего закрытия. Это явление создает визуальный пробел на графиках свечей, указывая на ускоренное движение рынка.

Четыре типа гэпов, которые вы встретите в торговле

Существуют различные типы гэпов, каждый со своими характеристиками:

Обычные гэпы: Просто показывают разрыв в динамике цены, без предсказуемых паттернов. Редко предоставляют надежные торговые возможности.

Гэпы прорыва: Указывают, что актив «отходит» от предыдущего паттерна цен. Когда они сопровождаются высоким объемом, это может означать возможности для длинных (в позициях на гэпах вверх) или коротких (на гэпах вниз).

Гэпы продолжения: Ускоряют уже существующее движение, подтверждая направление рынка. Новички должны ставить стоп-ордера чуть ниже гэпа для гэпов вверх и чуть выше для гэпов вниз.

Гэпы истощения: Обозначают конец тренда. В отличие от гэпов продолжения, цена поднимается в зону перекупленности, а затем происходит разворот. Опытные трейдеры используют этот момент, занимая противоположные позиции.

Почему происходят эти движения на бирже?

Гэпы возникают из-за дисбаланса между спросом и предложением. Когда есть агрессивные покупки, гэп растет; при продажах, превышающих предложение, он снижается.

Новости вне торговых часов — частые катализаторы: объявления о продуктах, назначения руководителей или корпоративные обновления вызывают изменения настроений, которые реализуются при открытии рынка. Шум на рынке побуждает инвесторов действовать массово, значительно двигая цены между сессиями.

Крупные инвесторы также создают гэпы, пытаясь пройти критические уровни поддержки или сопротивления, создавая достаточный объем для прорывов.

Полный гэп versus частичный гэп: Различия в риске и прибыли

Полный гэп происходит, когда открытие превышает максимум предыдущего дня. Например: если ABC закрывается на USD 39 с максимумом USD 41, но открывается на следующий день на USD 42,50, это полный гэп.

Частичный гэп случается, когда открытие находится между предыдущим закрытием и предыдущим максимумом. Если та же акция ABC откроется на USD 40, это частичный (выше USD 39, но ниже USD 41).

Важность заключается в том, что эти гэпы показывают о давлении на рынке. Полные гэпы свидетельствуют о сильной уверенности покупателей или продавцов, обещая продолжительные движения. Частичные указывают на умеренный спрос.

Почему гэпы вверх привлекают трейдеров

Гэп вверх привлекает значительные объемы, что указывает на массовые покупки институциональных или розничных инвесторов. Однако определить, является ли это временным явлением или началом тренда, требует тщательного анализа.

Для их идентификации используйте фильтры на торговых платформах. Ищите акции с высоким объемом (среднесуточным объемом более 500 тысяч акций). Анализируйте графики долгосрочной перспективы для четко определенных зон поддержки и сопротивления.

Японские свечи ясно отображают эти гэпы: цвет и состав показывают силу и направление движения. Гэпы вверх особенно распространены в периоды распределения дивидендов.

Стратегии успешной торговли с гэпами

Дневные трейдеры начинают свой день до открытия рынка, наблюдая за сигналами в предшествующие часы. Технические инструменты позволяют определить целевые уровни для дневных операций.

Анализ требует базовых знаний о графическом отображении. Изучайте фундаментальные факторы, лежащие в основе каждого гэпа, и правильно определяйте их тип. Трейдеры, уделяющие время этому анализу, торгуют с более высокими вероятностями успеха.

Обратите внимание на объемы: снижение объемов указывает на гэпы истощения, а прорывы сопровождаются повышенными объемами. Хотя эти разрывы могут быть обманчивыми, ожидание подтверждения на рынке обеспечивает обоснованные решения.

Гэпы могут указывать на начало нового тренда, завершение предыдущего или продолжение текущего. Поскольку анализ основан на прошлом, он надежен в системных торговых стратегиях.