Понимание спроса и предложения. Побеждайте в торговле: как читать рынок как профессионал

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему некоторые акции растут резко, а другие падают стремительно, ответ кроется в балансе сил: спроса (и желания купить) и предложения (и желания продать). В этой статье мы расшифруем Demand Supply или то, что используют профессиональные инвесторы для определения рыночных настроений.

Почему спрос и предложение важны для инвестиций

В Таиланде мы часто рассматриваем акции как просто цифры в приложении, но на фундаментальном уровне акции — это как обычные товары — есть желающие купить (спрос) и желающие продать (предложение). Когда обе стороны встречаются по одной цене, это точка равновесия.

Рынок (волатильный) Основная причина — спрос и предложение никогда не бывают полностью сбалансированы постоянно. Часто есть больше покупателей, чем продавцов, или наоборот. Этот дисбаланс и движет ценой.

Какие факторы заставляют потребителя хотеть купить

Когда речь идет о финансовом рынке, желание инвестора — не простая вещь. На него влияют множество факторов:

Экономическая ситуация — при низких ставках деньги в банке теряют ценность, инвесторы ищут доходность на рынке акций. А при высокой инфляции реальные деньги уменьшаются, спрос на покупку снижается.

Ликвидность рынка — если деньги поступают в рынок в больших объемах, покупательская активность возрастает. Если денег мало, спрос снижается.

Доверие потребителей — новости о компаниях, финансовые отчеты или даже политические новости могут повлиять на решение купить или продать.

Предложение: почему продавцы готовы выпускать акции

Что касается продавцов, их желание предложить акции зависит от разных факторов:

Политика компании — новые листинги увеличивают предложение. Выкуп акций (Buyback) уменьшает предложение.

Производственные издержки — при росте издержек продавцы требуют более высокой цены для получения прибыли. При снижении издержек — готовы продавать по более низкой цене.

Индустриальная ситуация — много конкурирующих компаний увеличивают предложение, что снижает цену.

Равновесие: точка, где рынок останавливается

Когда объем желающих купить равен объему желающих продать, цена достигает равновесия. В этом случае цена, как правило, остается стабильной.

Но недолго. Почему? Потому что:

• Если цена выше равновесной, продавцы хотят продавать больше, товар остается, и цена возвращается к равновесию.
• Если цена ниже равновесной, покупатели хотят покупать больше, товар становится дефицитным, и цена снова поднимается.

Это механизм, который постоянно стремится найти “справедливую цену”.

Чтение цены акций через призму Demand Supply

Профессиональные трейдеры не рассматривают акции просто как “рост — есть спрос, падение — есть предложение”. Они используют многоуровневый подход:

Тенденция цены говорит нам

Если акция растет и достигает новых максимумов, это сигнал, что “спрос остается сильным, покупатели активнее продавцов”.

И наоборот, если цена падает и достигает новых минимумов, это говорит о “сильном предложении, продавцы доминируют”.

Когда цена колеблется в диапазоне, это сигнал, что “силы равны”.

Свечные графики рассказывают историю

Зеленая свеча (закрытие выше) — покупатели сильны. Чем больше зеленая свеча, тем мощнее покупка.

Красная свеча (закрытие ниже) — продавцы доминируют. Чем длиннее красная свеча, тем сильнее давление продавцов.

Доджи (закрытие равно открытию) — идет борьба, пока не ясно, кто победит.

Уровни поддержки и сопротивления указывают на точки разворота

Уровень поддержки = точка, где ранее покупатели входили в рынок. Если цена опустится до этого уровня, спрос может вернуться.

Уровень сопротивления = точка, где ранее продавцы выходили из рынка. Если цена достигнет этого уровня, предложение может вытолкнуть цену вниз.

Практическое применение: техника Demand Supply Zone

Реальные трейдеры используют понятие Demand Supply Zone — зоны, где цена резко растет или падает, затем делает паузу и продолжает движение в том же направлении.

Образцы разворота

Зона спроса Drop Base Rally (DBR) — цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж, затем входит в фазу паузы в диапазоне (Base). Когда продавцы исчерпают силы, покупатели толкают цену вверх (Rally). Трейдеры покупают на пробое.

Зона предложения Rally Base Drop (RBD) — цена резко растет (Rally) благодаря сильному спросу, затем входит в диапазон (Base). Когда продавцы возвращаются, цена пробивает вниз (Drop). Трейдеры могут продавать на пробое нижней границы.

Продолжительные модели — движение в одном направлении(

Rally Base Rally )RBR( — цена растет, входит в диапазон )Base(, затем снова идет вверх )Rally(. Этот сигнал говорит о сильном спросе, трейдеры могут присоединиться.

Drop Base Drop )DBD( — цена падает, входит в диапазон )Base(, затем падает дальше )Drop(. Продавцы активны, можно продолжать продавать.

Первые шаги в понимании Demand Supply

Demand и Supply — не только теория экономистов. Они присутствуют в акциях, валюте и во всем, что имеет цену. Если научиться читать сигналы дисбаланса, можно предсказать будущую цену раньше других.

Начать несложно: откройте свечной график, следите за трендами, ищите уровни поддержки и сопротивления, делайте заметки. Чем больше вы наблюдаете, тем больше рынок рассказывает вам.