Анализ коэффициента MVRV выявляет расхождения в оценках: XRP и ADA предоставляют возможности для покупки, в то время как BTC и ETH сталкиваются с рисками коррекции

Оценка стоимости Santiment с использованием соотношения Market Value to Realized Value (MVRV) показывает явное расхождение в текущих ценах на основные криптовалюты относительно их реализованной стоимости — ключевого показателя для определения потенциальных точек входа и выхода на рынке.

Недооценённые возможности

XRP и Cardano (ADA) выступают в качестве наиболее привлекательных вариантов для инвесторов, ищущих низкорискованные позиции для входа. XRP торгуется с отрицательным соотношением MVRV -6.1%, а ADA — с -4.4%, что указывает на то, что текущие рыночные цены значительно ниже средней стоимости, по которой держатели приобретали активы. Такое ценовое расхождение создает асимметричные возможности для свинг-трейдеров, поскольку динамика возврата к среднему обычно благоприятствует позициям, открытым на этих уровнях скидки.

При текущих оценках XRP торгуется по цене $2.13 с рыночной капитализацией $129.24 млрд, а ADA — по $0.40 с рыночной капитализацией $14.79 млрд. Эти заниженные оценки свидетельствуют о ограниченных рисках снижения по сравнению с потенциалом восстановления.

Предупреждение о переоценке

В противоположность этому, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) демонстрируют положительные соотношения MVRV, что сигнализирует о том, что их текущие рыночные цены превышают среднюю себестоимость текущих держателей. BTC торгуется около $92.84K с доминированием в $1.854T, а ETH — по $3.15K с рыночной капитализацией $380.47 млрд.

Динамика соотношения ETH к BTC усугубляет эту проблему — поскольку Ethereum значительно уступает Bitcoin по относительным показателям, держатели ETH сталкиваются с усилением давления на коррекцию. Оба актива рискуют откатами, поскольку число держателей, находящихся в убыточных позициях, сокращается, что уменьшает психологическую поддержку, обычно присутствующую при более низких ценах.

Нейтральная позиция

Chainlink (LINK) занимает промежуточное положение с ценой $13.53, сохраняя нейтральное соотношение MVRV, которое не дает ярких сигналов для входа или немедленного выхода. Его рыночная капитализация в $9.58 млрд отражает сбалансированную оценку относительно себестоимости держателей.

Основной вывод для трейдеров

Анализ Santiment подчеркивает фундаментальный принцип: отрицательные соотношения MVRV снижают риски для тактических торговых стратегий. Активы, торгующиеся ниже реализованной стоимости, выигрывают от математической динамики возврата к среднему. В то же время положительные показатели по BTC и ETH требуют осторожности — особенно учитывая возможное давление доминирования биткоина, которое может оказывать влияние на альткоины, такие как Ethereum, в среднесрочной перспективе.