Азийские рынки проявляют осторожность на фоне приближающегося годового закрытия и фиксации прибыли

Бенчмарк-индекс Гонконга, по-видимому, находится в состоянии консолидации, а не направленного движения, поскольку инвесторы ориентируются на смешанные сигналы с глобальных рынков и ожидания монетарной политики. Индекс Hang Seng недавно восстановился, но сталкивается с препятствиями из-за осторожных настроений перед концом года.

Общий фон рынка: Смещение в сторону управления рисками

Более широкий инвестиционный климат в Азии отражает нерешительность, особенно по мере оценки трейдерами сигналов Федеральной резервной системы США и геополитических факторов. Во вторник Уолл-стрит показала слабую динамику, основные индексы завершили торги у минимумов сессии — Dow снизился на 0.20 процента до 48,367.06, NASDAQ упал на 0.24 процента до 23,419.08, а S&P 500 опустился на 0.14 процента до 6,896.24. Эта слабость передалась в Азию, где участники все чаще склонны фиксировать прибыль, а не гоняться за импульсом.

Ежедневные приросты Hang Seng маскируют паттерн консолидации

Во вторник индекс Hang Seng вырос на 219.37 пункта или 0.86 процента, закрывшись на уровне 25,854.60 после колебаний между 25,611.23 и 25,930.22. Индекс продолжает находиться чуть выше отметки 25,850 после двухнедельного роста примерно на 600 пунктов или 2.2 процента. Однако недавний торговый паттерн — чередование прибылей и убытков за четыре последовательных сессии — сигнализирует о наличии скрытой неопределенности относительно устойчивого роста.

Финансовый и технологический секторы лидируют в ралли во вторник

Банковский и технологический сектора обеспечили основную поддержку. Крупнейшее финансовое учреждение Китая ICBC прибавило 0.64 процента, CITIC вырос на 2.41 процента, а CNOOC — на впечатляющие 3.97 процента. Среди технологических и потребительских компаний Xiaomi выросла на 2.02 процента, JD.com — на 1.43 процента, а Alibaba Group — на 0.84 процента. Также позитивно сказались данные по недвижимости: China Resources Land укрепилась на 1.03 процента, а Hang Lung Properties — на 1.17 процента.

Некоторая слабость сохранялась в отдельных секторах. Alibaba Health Info снизилась на 0.39 процента, China Life Insurance — на 0.64 процента, а Li Auto — на 0.45 процента, что отражает динамику ротации секторов.

Минутки Федеральной резервной системы подтверждают сценарий стабильных ставок

Публикация последних протоколов заседания ФРС укрепила ожидания рынка относительно неизменных условий монетарной политики. Представители признали «различные точки зрения» по поводу текущей жесткости политики, не давая сигналов о скором изменении ставки. Инструмент CME Group FedWatch присваивает вероятность 83.9 процента тому, что ставки останутся без изменений на следующем заседании 27-28 января, что дает некоторую ясность в оценке китайских и региональных акций.

Энергетические рынки снижаются на фоне увеличения запасов

Цены на нефть немного снизились во вторник после сообщения о умеренном росте запасов сырой нефти в США. Февральская нефть West Texas Intermediate снизилась на 0.16 доллара или 0.28 процента, до уровня 57.92 доллара за баррель. Слабость цен на нефть связана с ожиданиями слабого спроса по мере приближения к завершению 2024 года.

Перспективы: вероятна консолидация до конца года

Учитывая склонность к фиксации прибыли, смешанные сигналы по монетарной политике и сезонную низкую активность, индекс Hang Seng, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, а не показывать прорывные движения в ближайшее время. Инвесторам рекомендуется следить за уровнями поддержки около 25,600 и сопротивления около 25,950 в рамках этого этапа консолидации.