Проект Desert Gold SMSZ Gold достиг важной вехи: предварительный экономический анализ показывает $24M NPV и 34% IRR при цене $2,500/oz

Desert Gold Ventures Inc. (TSXV: DAU) выпустила свою первую Предварительную оценку экономической эффективности для золотых месторождений Барани и Гурбасси в рамках проекта SMSZ, расположенного в западном Мали. Исследование показывает убедительную экономику для простой открытой добычи на протяжении более 17 лет.

Основные финансовые показатели

При базовой цене золота $2 500/oz проект демонстрирует чистую приведенную стоимость (NPV) (10% дисконт) в размере $24 миллионов с внутренней нормой доходности (IRR) 34% и сроком окупаемости 3,25 года. Еще более впечатляюще, что при текущей спотовой цене золота $3 366/oz эти показатели значительно увеличиваются: NPV достигает $54 миллионов, IRR — 64%, а срок окупаемости — всего 2,5 года.

Общий совокупный денежный поток за 17-летний срок эксплуатации рудника прогнозируется в размере $71 миллионов после уплаты налогов, при этом ежегодный доход составляет примерно $4,1 миллиона. Требуемый капитал составляет всего $16 миллионов, начальные инвестиции — $15 миллионов, а текущие расходы — $9 миллионов до закрытия.

Производственный профиль и операционная экономика

Операция Desert Gold ориентирована на добычу примерно 97 600 восстановимых унций платинового золота с обоих месторождений. Ежемесячное производство руды оценивается в 18 300 тонн (220 000 тонн в год), с средним годовым объемом золота 5 500 унций. Технология переработки включает систему гравитационного восстановления, за которой следует технология карбонизации (CIL), достигающая в среднем коэффициента извлечения 86% при средних grade 0,95 г/т.

Всеобъемлющие текущие издержки (AISC) составляют $1 352 за унцию, а общие денежные издержки — в среднем $34,80 за тонну переработанной руды. Добыча будет осуществляться примерно 3,71 миллиона тонн минерализованного материала и 9,18 миллиона тонн отходов, что дает соотношение открытой добычи к отходам 2,47:1. В верхних уступах карьера ожидается минимизация требований к взрывным работам за счет использования свободной породы.

Эффективный по капиталу поэтапный подход

Дизайн Desert Gold ориентирован на гибкость и контроль затрат за счет поэтапной стратегии развития. Добыча начинается на Барани ИСТ, затем переходит к месторождениям Гурбасси, при этом модульная перерабатывающая установка перемещается между площадками, а не дублируется. Такой подход значительно снижает начальные капитальные затраты при сохранении операционной эффективности. Начальные расходы на капитальные вложения включают $3,2 миллиона на мобилизацию и строительство завода, $2,8 миллиона — на инфраструктуру электроснабжения и водоснабжения, и $1,8 миллиона — на управление хвостами.

Разрешение на малую шахту Барани ИСТ позволяет пропускную способность до 36 тысяч тонн в месяц, что дает возможность удвоить текущий уровень производства по сравнению с базовым сценарием, обозначенным в оценке.

Ресурсная база и потенциал расширения

Текущая PEA включает менее 10% от общего золотого ресурса проекта SMSZ. Desert Gold определила 11,12 миллиона тонн измеренных и указанных ресурсов с grade 0,94 г/т Au (336 800 oz в целом), а также 27,16 миллиона тонн предположительных ресурсов с grade 1,01 г/т Au (879 900 oz). Дополнительные объекты для разведки, такие как Mogoyafara South, Linnguekoto West и район Keniegoulou, были исключены из экономической модели, но представляют собой очевидные возможности для роста.

Более 1 миллиона унций золота остаются за пределами текущих карьеров — это более глубокие, узкие или с более высоким соотношением открытой добычи минерализации, которые могут быть интегрированы после дополнительных буровых работ и оптимизации.

Чувствительность и снижение рисков

Проект обладает высокой чувствительностью к ценам на сырье. При цене золота $2 000/oz NPV после налогов составляет (миллионов с IRR 17%; при цене $3 000/oz NPV достигает )миллионов с IRR 51%. Снижение операционных затрат на 20% увеличит NPV после налогов до $6 миллионов с IRR 45%, тогда как увеличение капитальных затрат на 20% снизит NPV до $41 миллионов с IRR 28%. Проект остается прибыльным при различных сценариях стоимости и цен.

Техническая база и дальнейшие шаги

Minxcon Group подготовила PEA с точностью ±25%, включающую комплексное металлургическое тестирование на окисленных и переходных минерализациях, демонстрирующее характеристики свободного измельчения и низкий риск обработки. Тестирование руды подтверждает минимальное refractory поведение и мягкую, низкоабразивную текстуру, что снижает капитальные и операционные затраты на измельчение.

Руководство ведет переговоры с потенциальными партнерами для начала строительства Барани ИСТ как можно скорее. Одновременно проводятся работы по оптимизации карьера с целью его углубления для снижения соотношения открытой добычи, а также новые буровые программы как на разрешении на малую шахту Барани, так и на лицензиях Гурбасси Вест/Вест Норт, с целью расширения существующих зон за счет продольных и глубинных продолжений.

Объект расположен вблизи Кениеба $34 15 км( и хорошо развитой региональной дорожной инфраструктуры, что обеспечивает круглогодичный доступ и прямые логистические связи с Бамако и Сенегалом. Desert Gold планирует привлекать рабочую силу преимущественно из местных сообществ, поддерживая региональную занятость и сохраняя минимальную штатную структуру владельца-оператора.