Ares Management расширяет платформу альтернативных активов за счет интеграции Landmark Partners

Завершение сделки по приобретению Landmark Partners компанией Ares Management Corporation знаменует собой значительный сдвиг на рынке вторичных решений, создавая объединённую мощь в классе активов, который испытывает быстрый рост. Сделка, завершённая 2 июня 2021 года, объединяет двух крупных игроков, которые готовы изменить подход институциональных инвесторов к доступу к вторичным возможностям в рамках альтернативных инвестиций.

Стратегическая обоснованность и позиционирование на рынке

Это объединение отвечает критической точке поворота в индустрии вторичных рынков. Landmark Partners приходит с внушительным послужным списком: более тридцати лет операционной деятельности, активы под управлением на сумму 19,6 миллиарда долларов по состоянию на март 2021 года, а также опытная команда из 150 профессионалов, расположенных в шести глобальных офисах. Послужной список компании свидетельствует о её положении на рынке — за время работы Landmark источником и оценщиком более 2 400 сделок с более чем 800 финансовыми спонсорами, компания сформировала портфель примерно из 600 институциональных инвесторов, которые полагаются на её экспертизу в навигации по вторичным долям в частных активах, недвижимости и инфраструктуре.

Для Ares Management, которая после приобретения сообщила о примерно $227 миллиардах долларов глобальных активов под управлением, интеграция представляет собой стратегическое расширение в сегменте рынка, характеризующемся высоким спросом со стороны инвесторов и структурными тенденциями роста. Новосозданная Группа вторичных решений объединяет эти возможности под единой инвестиционной платформой, что позволяет развивать межклассовые активы и повышать качество обслуживания.

Руководство и операционная структура

Франсиско Боргес и Тимоти Хавиленд занимают роли сопредседателей в рамках Группы вторичных решений, привнося дополняющие друг друга компетенции для масштабирования операций Landmark в рамках более широкой экосистемы Ares. Оба руководителя подчеркнули важность согласованности организационных ценностей и предпринимательской культуры как основополагающих элементов для успешной интеграции двух платформ. Хавиленд отметил долгосрочные профессиональные отношения между командами руководства, в то время как Боргес подчеркнул конкурентные преимущества, возникающие при объединении рыночной специализации Landmark с широкой сетью спонсоров и институциональных клиентов Ares.

Стратегические преимущества и будущие возможности

Сделка открывает множество драйверов стоимости. Установленные возможности Landmark по источнику сделок и строгий подход к андеррайтингу — отточенные десятилетиями опыта — объединяются с глобальной платформой распространения Ares и экспертизой в области альтернативных активов. Это слияние позволяет расширить продуктовую линейку в смежных сегментах вторичных рынков за пределами традиционных долей в частных активах, что потенциально ускорит сроки привлечения средств и расширит общий адресуемый рынок для вторичных решений.

Ares Management Corporation, работающая в сферах кредитования, частных активов, недвижимости и стратегических инициатив с более чем 1 600 сотрудниками, теперь позиционирует свою Группу вторичных решений для захвата новых возможностей по мере того, как институциональный капитал всё больше направляется в вторичные рынки как инструмент диверсификации и управления рисками.