HGGC собирается вывести Monotype из публичного рынка в $825M сделке, предлагая $19.85 за акцию

Частная инвестиционная компания HGGC заключила окончательное соглашение о приобретении Monotype Imaging Holdings Inc. по цене $19.85 за акцию в рамках полностью наличной сделки, оцененной примерно в $825 миллионов долларов. Эта сделка знаменует собой важный этап для компании, занимающейся шрифтами и креативным программным обеспечением, и представляет собой премию в 23% по сравнению с закрывающей ценой Monotype 25 июля 2019 года.

Стратегический сдвиг влияет на оценку

Приобретение отражает успешную трансформацию Monotype за последние годы. Компания эволюционировала от обслуживания нескольких производителей оригинального оборудования (OEM) до обслуживания тысяч брендов и миллионов креативных профессионалов по всему миру. Эта стратегическая переориентация повысила привлекательность компании для институциональных инвесторов, ищущих рост в секторе креативных технологий.

Памела Линехан, председатель совета директоров Monotype, подчеркнула важность: «Это соглашение позволяет нашим акционерам зафиксировать немедленную ценность по значительной премии, подчеркивая существенную ценность и рыночное положение, которое Monotype создала.»

Освобождение ценности как частной компании

Переход в частное владение позволит Monotype реализовать более агрессивную стратегию роста без ограничений ожиданий публичных рынков. Генеральный директор Скотт Лэндерс отметил, что этот переход обеспечит «финансовую поддержку и дополнительную гибкость для инвестиций, которые принесут больше ценности и улучшат общий опыт наших клиентов.»

Компания планирует остаться с головным офисом в Вобурне, Массачусетс, сохраняя операционную преемственность и используя ресурсы HGGC и опыт в области частных инвестиций.

Видение роста HGGC

HGGC, управляющая капиталом в размере 4,3 миллиарда долларов, видит значительный потенциал в интеллектуальной собственности и возможностях дизайна Monotype. Рич Лоусон, генеральный директор и соучредитель HGGC, подчеркнул уверенность фирмы: «Неустанная приверженность команды Monotype клиентам помогла брендам реализовать свою полную идентичность. Мы с нетерпением ждем развития их стратегии и продолжения поставки продуктов, которые позволяют выражать бренд и выделяться.»

Хронология и структура сделки

Ожидается, что сделка будет завершена в четвертом квартале 2019 года, при условии выполнения обычных условий закрытия, включая одобрение акционеров и антимонопольные проверки в соответствии с Законом Харт-Стюарт-Родино и немецкими антимонопольными законами. Важно отметить, что сделка не зависит от финансирования, что обеспечивает высокую уверенность в ее завершении.

Совет директоров Monotype проведет 30-дневный процесс «go-shop», активно привлекая альтернативные предложения о приобретении, чтобы обеспечить акционерам максимально выгодные условия.

Рыночные и операционные последствия

После закрытия Monotype перейдет в частное владение, и акции будут сняты с публичных рынков. Компания прекратит выплату квартальных дивидендов до завершения сделки. В сделке участвуют ведущие финансовые и юридические консультанты — включая J.P. Morgan, Goodwin Procter, Deutsche Bank Securities и Kirkland & Ellis.

Сделка подчеркивает растущую ценность, которую институциональные инвесторы придают цифровым креативным инструментам, а также постоянный спрос на сложные решения в области дизайна и типографики в условиях мобильного и глобального рынка.