## Приобретение Carlyle за 1,5 млрд долларов Worldpac: революционный шаг в автомобильном послепродажном рынке

Carlyle только что заключила крупную сделку, приобретя Worldpac у Advance Auto Parts за 1,5 миллиарда долларов в рамках полностью наличной сделки, которая должна закрыться к концу года. Это не просто очередной заголовок о слияниях и поглощениях — это сигнал о значительной перестановке в сфере распространения автомобильных запчастей.

**Почему эта сделка важна**

Продажа Worldpac представляет собой стратегический поворот для Advance Auto Parts. Генеральный директор Shane O'Kelly охарактеризовал это как способ сосредоточиться на основном бизнесе компании по продаже смешанных коробок, одновременно разблокировав необходимую финансовую мощь. Чистая выручка примерно в (миллионов после налогов и сборов) пойдет на укрепление баланса и ускорение операционных улучшений по оставшимся активам.

Для Carlyle ставка также обоснована. Глобальный инвестиционный гигант, управляющий $435 миллиардами активов, рассматривает Worldpac как самостоятельного победителя на привлекательных рынках распространения. Приобретение основывается на проверенной экспертизе Carlyle в области промышленного разделения — за последние 20 лет компания реализовала примерно $13 миллиардов в подобных сделках, поддерживая компании такие как Axalta, Nouryon и Atotech.

**Цифры за сделкой**

Worldpac принес серьезную выручку. За последние 12 месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года бизнес генерировал примерно $2,1 миллиарда годовой выручки с примерно $100 миллионов EBITDA. Эти показатели подтверждают уверенность Carlyle в самостоятельной жизнеспособности актива и его потенциале роста.

В настоящее время Advance управляет 4776 магазинами и 321 филиалом Worldpac по всей Северной Америке, а также 1138 франшизами под брендом Carquest. Выделение Worldpac позволяет Advance сосредоточить ресурсы на консолидации и оптимизации оставшихся операций.

**Что дальше**

Эта сделка иллюстрирует тенденцию, когда частные инвестиционные компании все чаще ориентируются на промышленное разделение — выделение высокопроизводительных подразделений и их переориентацию в независимые платформы. Модель оптовых продаж Worldpac, в сочетании с операционной стратегией и капиталом Carlyle, может открыть значительный потенциал создания стоимости.

Сделка также отражает более широкие тенденции в автомобильном послепродажном рынке: давление на консолидацию, необходимость повышения операционной эффективности и интерес инвесторов к бизнесам с повторяющимися доходами и устойчивыми драйверами спроса. Более 5000 сотрудников Worldpac теперь работают под новым руководством с поддержкой, предназначенной для расширения.

Ожидается, что эта сделка станет образцом для того, как зрелые игроки, такие как Advance, перестраивают свои портфели для целевого роста в условиях высокой конкуренции.