bluebird bio приобретена: пионер генной терапии присоединяется к Carlyle и SK Capital

bluebird bio официально объявила о заключении окончательной сделки по приобретению, поддержанной глобальными инвестиционными гигантами Carlyle и SK Capital Partners. В рамках соглашения инвесторы bluebird получат $3.00 за акцию наличными при сделке, а также право на получение дополнительной суммы в размере $6.84 за акцию, если компания достигнет порога в $600 миллионов чистых продаж к 31 декабря 2027 года — что в общей сложности может составить $9.84 за акцию.

Разбор сделки

Это приобретение знаменует собой значительный сдвиг в секторе генной терапии. Дэвид Мик, ранее руководивший Mirati Therapeutics и Ipsen, станет генеральным директором после завершения сделки, ожидаемого в первой половине 2025 года. Carlyle и SK Capital планируют вложить значительный капитал для ускорения коммерческого расширения bluebird в трех ключевых терапевтических областях: серповидно-клеточная болезнь, β-талассемия и церебральный адренолейкодистрофия.

Совет директоров bluebird единогласно поддержал сделку после оценки более 70 потенциальных партнеров и инвесторов в ходе пятимесячного стратегического обзора. Решение было принято на фоне растущего финансового давления, включая третье подряд отказное решение по апелляции компании на получение приоритетного обзора FDA и риски дефолтов по существующим кредитным обязательствам.

Почему это важно для генной терапии

С момента основания в 2010 году, bluebird зарекомендовала себя как пионер в области генной терапии — за менее чем два года получила три одобрения FDA и стала первопроходцем в коммерческом внедрении революционных методов лечения. Однако масштабирование этих передовых терапий требовало капитальных ресурсов, которые было сложно поддерживать самостоятельно.

Инвестиции от Carlyle и SK Capital напрямую закрывают этот пробел. Джо Бресс, глобальный сопредседатель отдела здравоохранения Carlyle, подчеркнул приверженность компании «стимулировать будущее развитие bluebird», в то время как Аарон Дэвенпорт из SK Capital отметил «научное лидерство» компании и её опыт в коммерциализации прорывных инноваций для пациентов с тяжелыми генетическими заболеваниями.

Что будет дальше

После завершения сделки, bluebird перейдет в частную собственность и будет снята с листинга на публичных рынках. Амандменты по кредиту Hercules Capital обеспечивают достаточную ликвидность для поддержания операций до закрытия сделки. Сделка зависит от одобрения большинства акционеров, регуляторных разрешений и стандартных условий закрытия.

Для более широкой биотехнологической отрасли эта сделка сигнализирует о доверии инвесторов к коммерческой жизнеспособности генной терапии, несмотря на краткосрочные ограничения капитала, с которыми сталкиваются небольшие инновационные компании. С активами под управлением $441 миллиардов у Carlyle и портфелем SK Capital в $9 миллиардов, сосредоточенным на науках о жизни, у bluebird теперь есть институциональная поддержка для реализации полного терапевтического потенциала в области редких генетических заболеваний.