Dyal Capital Partners V достигает рекордного закрытия в размере 12,9 млрд долларов, меняя ландшафт финансирования альтернативных управляющих активами

Blue Owl Capital успешно завершила финальное закрытие своего фонда Dyal Capital Partners V, привлекая $12,9 миллиарда обязательного капитала. Фонд официально закрылся 30 декабря, что на почти $4 миллиард больше по сравнению с его предшественником, Dyal Capital Partners IV. Этот рубеж отражает растущий интерес институциональных инвесторов к стратегиям альтернативных инвестиций даже на фоне более широких рыночных препятствий.

Стратегическая позиция в GP Capital Solutions

Достижение укрепляет доминирование Blue Owl в сфере GP Capital Solutions. Во всех фондах Blue Owl GP Capital Solutions и связанных с ними совместных инвестиционных структурах общие обязательства теперь превышают $37 миллиардов. Само подразделение управляет $47,8 миллиардами через миноритарные партнерства более чем в 55 фирмах по управлению альтернативными активами, закрепляя за компанией статус основного поставщика миноритарного капитала для устоявшихся альтернативных менеджеров.

Инвестиционная стратегия и портфель фонда V

Фонд V действует по простому принципу: внедрение пассивного миноритарного капитала в баланс GP, чтобы ведущие компании могли привлекать больший капитал вместе со своими ограниченными партнерами. Фонд ориентирован примерно на 20 инвестиций в частный капитал, распределенных по различным классам активов, стратегиям и регионам.

На сегодняшний день фонд V уже вложил капитал в 17 компаний, включая такие известные имена, как CVC Capital Partners, H.I.G. Capital, I Squared Capital, KPS Capital Partners, Lead Edge Capital, MBK Partners и PAI Partners. Эти сделки составляют примерно 70% от общего объема обязательств фонда, что указывает на агрессивный темп развертывания капитала в оставшуюся часть срока фонда.

Глобальная база капитала и географическая диверсификация

Фонд V получил поддержку от географически разнообразной институциональной базы, включающей суверенные фонды благосостояния, пенсионные фонды, эндаументы, фонды и семейные офисы. Американский континент обеспечил более 60% капитала, в то время как Азия — более 20%, что подчеркивает международную привлекательность стратегии альтернативных активов Blue Owl.

Ценность помимо предоставления капитала

Помимо роли пассивного источника капитала, Blue Owl предоставляет портфельным компаниям доступ к своей платформе Business Services Platform, насчитывающей 40 сотрудников. Эта консультационная инфраструктура охватывает стратегии капитала, услуги частных богатств, консультации по человеческому капиталу, операционные консультации, корпоративную стратегию и M&A, ESG-программы, инициативы по диверсификации и возможности в области науки данных — расширяя ценностное предложение компании далеко за рамки традиционных ролей миноритарного капитала.

Более широкая рыночная позиция Blue Owl

Blue Owl действует как глобальный менеджер альтернативных активов с активами под управлением на сумму $132,1 миллиарда по состоянию на 30 сентября 2022 года. Компания строит свою стратегию вокруг Direct Lending, GP Capital Solutions и недвижимости, обслуживая как институциональных, так и частных клиентов. С более чем 520 сотрудниками в 10 международных офисах и командой руководителей со средним стажем более 30 лет в сфере альтернативных инвестиций, платформа сочетает масштаб с глубокими отраслевыми знаниями.