Индекс Nasdaq-100 получает особое пересмотрение баланса в этом месяце

Nasdaq только что подтвердил значительное изменение для индекса Nasdaq-100 (NDX): специальная ребалансировка вступит в силу перед открытием рынка 24 июля 2023 года. Вот что это значит для инвесторов, отслеживающих этот бенчмарк.

Что на самом деле происходит?

Индекс Nasdaq-100 включает 100 крупнейших нефинансовых компаний, зарегистрированных на Nasdaq — как отечественных, так и международных игроков. Обычно индекс корректируют ежегодно в декабре с квартальными корректировками в течение года. Но эта специальная ребалансировка отличается: она предназначена для снижения концентрации за счет перераспределения весов по активам индекса.

Ключевая деталь: ни ценные бумаги не добавляются и не исключаются. Это чисто перераспределение весов портфеля для поддержания баланса.

Таймлайн, который нужно знать

Расчеты ребалансировки основаны на ценных бумагах индекса и выпущенных акциях по состоянию на 3 июля 2023 года. Официальные объявления о долях и файл про-форма? Они появятся 14 июля 2023 года — ровно за 10 дней до вступления новых весов в силу.

Почему это важно

Индекс Nasdaq-100 служит основой для множества финансовых продуктов по всему миру: ETF, паевых фондов, фьючерсов и опционов. Когда индекс ребалансируется, это вызывает цепную реакцию во всех связанных продуктах. Менеджеры портфелей, отслеживающие этот бенчмарк, должны будут скорректировать свои позиции соответственно.

Эта специальная ребалансировка отражает системный подход Nasdaq к поддержанию здоровья индекса и предотвращению доминирования какого-либо сектора или акции. Для трейдеров и долгосрочных инвесторов важно быть в курсе этих структурных изменений, чтобы лучше понять предстоящие рыночные движения.