Глубокой ночью друзья, следящие за рынком, чувствуют, что последние действия финансового рынка постоянно влияют на нервную систему криптомира. Позавчера рано утром, не допив один стакан американского кофе, я внезапно увидел сообщение — один из ведущих центральных банков влив 160 миллиардов ликвидности на рынок. Это не обычная операция, выглядит незаметно, но для тех, кто работает в криптосфере, такие сигналы часто предвещают направление на ближайшие три месяца.

**Истина, скрытая за действиями центральных банков**

Когда официальные СМИ используют слово "спасение рынка", реальная ситуация зачастую сложнее. Влив 160 миллиардов был осуществлён через протокол обмена ликвидностью, целью которого является пополнение долларовых резервов глобальной банковской системы. Это кажется делом традиционных финансов, но есть одна хитрость — глобальный капитал движется, а криптовалютный рынок похож на губку, которая всегда впитывает излишки ликвидности.

Один показатель очень хорошо иллюстрирует проблему: в истории каждый раз, когда баланс активов и обязательств какого-либо ЦБ расширяется на 1%, в течение следующих 90 дней топ-10 криптоактивов в среднем демонстрируют ценовые колебания в 23%. После масштабного вливания ликвидности в марте 2020 года биткойн, который упал в цене, за пять месяцев восстановился из медвежьего рынка и зажег крупный цикл. Сейчас масштаб этого вливания чуть меньше, но психологический эффект очень заметен — когда традиционные финансы трещат по швам, всегда есть деньги, ищущие новые укрытия, и криптоактивы зачастую становятся одним из них.

**Данные на блокчейне уже говорят**

Чтобы заранее уловить направление рынка, достаточно следить за тремя ключевыми ончейн-индикаторами. За последние 48 часов доля предложения стабильных монет снизилась на 9%, что говорит о росте желания обменивать внебиржевые средства на криптоактивы. Также доля крупных держателей на биржах достигла трёхмесячного максимума, хотя количество выводов средств увеличивается — это отражает частые перестановки институциональных инвесторов.

С другой стороны, когда эти показатели одновременно проявляются, что это значит? Значит, умные деньги уже тихо перестраивают свои позиции. Не все могут среагировать мгновенно, но данные на блокчейне прозрачны — если вы готовы читать, все подсказки перед вами.

**Что делать с вашим крипто-портфелем дальше**

В этот момент не стоит торопиться с масштабным вложением в какой-то один актив, лучше скорректировать свой ритм. Во-первых, нужно понять свою текущую структуру активов — достаточно ли у вас стабильных монет, основных криптовалют и малых токенов. Когда приходит высокая ликвидность, обычно сначала растут основные монеты, а малые токены ждут полного подъёма настроения. Во-вторых, важно следить за реальными объемами торгов на биржах — хотя данные за 24 часа могут вводить в заблуждение, средние за неделю показатели более честны. И, наконец, установите для себя уровни стоп-лосса и тейк-профита — история показывает, что после каждого крупного вливания ликвидности рынок ускоряется, но не обходится без откатов.

Восемь лет работы в криптосфере научили меня одному: рынок не колеблется без причины, за этим всегда стоят ликвидность и ожидания. Когда центральный банк открывает кран, криптоактивы должны подстроиться под ритм дыхания рынка.