## State Street и Mercatus объединяются для переосмысления инфраструктуры технологий частных рынков

Ландшафт институциональных инвестиций претерпевает значительные изменения, поскольку корпорация State Street стремится оптимизировать операции в различных классах альтернативных активов. В рамках стратегического приобретения Mercatus, Inc., финансовый гигант нацелен на создание комплексного решения, объединяющего разрозненные рабочие процессы частных рынков в единую облачную платформу.

### Возможности рынка в частных рынках

Институциональные инвесторы, управляющие портфелями инфраструктуры, частного капитала, недвижимости и частного долга, давно сталкиваются с изолированными системами и ручными процессами. Mercatus, которая управляет более чем $1 триллионами инвестированного капитала по всему миру, обладает значительным опытом в обслуживании сложных менеджеров частных рынков. Компания работает в США, Великобритании и Индии, привнося глубокие знания в сектор, где операционная неэффективность остается постоянной проблемой.

Действия State Street решают фундаментальную задачу: по мере того, как инвесторы направляют больше капитала в альтернативные активы — стремясь к генерации альфы в условиях низких ставок — они одновременно сталкиваются с разрозненными технологическими стеками. Фрагментация между фронт-офисом, мидл-офисом и бэк-офисом создает пробелы в видимости и замедляет циклы принятия инвестиционных решений.

### Представляем State Street Alpha для частных рынков

Ключевым элементом этой инициативы является недавно запущенное решение State Street Alpha для частных рынков, предназначенное для объединения управления инвестициями в публичных и частных активах. Платформа обеспечивает:

- Видимость портфеля в реальном времени по инфраструктуре, частному капиталу, недвижимости и частному долгу
- Интегрированное управление сделками и отслеживание ESG
- Облачное администрирование активов с подробной отчетностью на уровне фондов
- Управление отношениями с инвесторами и механизмы повышения прозрачности
- Упрощенное фондовое бухгалтерское обслуживание и атрибуция результатов

Объединив эти функции, институциональные инвесторы получают более быстрый доступ к критически важным данным и могут реагировать более гибко на рыночные условия. Решение особенно эффективно при работе с мультистратегическими портфелями и повышенными требованиями к регулированию.

### Дополнение к позиции Charles River на рынке

Подразделение Charles River Development компании State Street, уже являющееся ведущим поставщиком решений для управления инвестициями на публичных рынках, получает значительные преимущества благодаря этому приобретению. Интеграция позволяет компании расширить свою проверенную архитектуру платформы в секторе альтернативных инвестиций, создавая по-настоящему объединенную экосистему.

Спирос Гианарос, президент и CEO Charles River Development, подчеркнул, что «существующие решения слишком фрагментированы и жестки», чтобы соответствовать меняющимся потребностям институциональных клиентов. Приобретение Mercatus заполняет этот пробел, сочетая технологии публичных рынков Charles River с экспертизой в области частных рынков.

### Стратегические последствия

Это объединение подчеркивает более широкие тенденции отрасли: все больше управляющих институциональными средствами требуют решений на одной платформе, которые снижают операционную сложность и технологическую разрастание. State Street, управляющая активами на сумму $42,6 трлн в рамках доверительного управления и/или администрирования и $3,9 трлн в управляемых активах, обладает масштабом и инфраструктурой для реализации такой амбициозной интеграции.

Поль Флеминг, исполнительный вице-президент и глобальный руководитель сегмента альтернативных инвестиций State Street, отметил, что инвесторы, ищущие альфу в частных рынках, требуют многофункциональных решений. Совместное предложение обеспечивает именно это — технологии, сервисы данных и операционную поддержку, объединенные в одной платформе.

Сделка ожидается к завершению в сентябре, финансовые условия не разглашаются. Для институциональных инвесторов, ориентирующихся на все более сложные портфели альтернативных активов, слияние институциональной мощи State Street с экспертизой Mercatus в области частных рынков сигнализирует о созревании рынка, где операционное превосходство становится конкурентным преимуществом.