Переезд New Residential на сумму 1,2 миллиарда долларов: кто выкупил Ditech и что это значит

New Residential Investment Corp. (NYSE: NRZ) официально завершила приобретение основных ипотечных операций Ditech в сделке, оцененной примерно в $1,2 миллиарда. Эта стратегическая покупка отмечает важную консолидацию в секторе обслуживания ипотек.

Детали сделки

Итак, кто выкупил Ditech? New Residential Investment Corp., крупный игрок в сфере ипотечного капитала и услуг, взяла на себя приобретение ряда бизнесов по обслуживанию ипотек Ditech. Компания профинансировала сделку с использованием существующих кредитных линий и наличных резервов.

Приобретение включает права на обслуживание ипотек Fannie Mae, Ginnie Mae и внеагентских ипотек (MSRs), которые имели совокупный непогашенный основной баланс примерно $62 миллиардов долларов по состоянию на 31 августа 2019 года. Помимо портфеля MSR, New Residential также приобрела связанные с этим receivables по авансам обслуживающих компаний и другие активы, важные для операций по выдаче и обслуживанию ипотек.

Интеграция персонала и операций

Сделка включала операционный компонент, который нельзя игнорировать: New Residential взяла на себя некоторые офисные локации Ditech и приняла примерно 1 100 сотрудников Ditech в свой штат. Эта интеграция была разработана для обработки ожидаемого увеличения объема в отделах по выдаче и обслуживанию.

Майкл Ниренберг, председатель и генеральный директор New Residential, подчеркнул подготовку к сделке: «Мы провели последние несколько месяцев, готовясь к закрытию этой сделки и разработке надежного плана перехода. Мы рады реализовать наш план и видеть огромный потенциал для создания стоимости в нашем бизнесе.»

Стратегический контекст

New Residential начал 2019 год с активами примерно $37 миллиардов долларов и диверсифицированным портфелем, включающим активы по обслуживанию ипотек, внеагентские ценные бумаги, жилые кредиты и оппортунистические инвестиции. Компания уже укрепила свои операционные возможности благодаря приобретению в 2018 году Shellpoint Partners LLC, что привнесло платформы по выдаче ипотек и стороннему обслуживанию.

Это приобретение Ditech продолжает расширение ипотечной деятельности New Residential, основанное на его послужном списке с момента основания в 2013 году. За этот период компания стабильно демонстрировала риск-скорректированную доходность и выплачивала акционерам примерно $3 миллиардов долларов дивидендов.

Почему это важно

Передача прав на обслуживание на сумму $62 миллиардов долларов представляет значительный масштаб на рынке жилых ипотек. Консолидируя эти операции под управлением New Residential — при поддержке инвестиционного опыта Fortress Investment Group LLC — компания стремится повысить операционную эффективность и создать дополнительную ценность на своей платформе.

Интеграция 1 100 новых сотрудников свидетельствует о доверии New Residential к бизнесу MSR и его способности сохранять и масштабировать возможности обслуживания Ditech в рамках существующей инфраструктуры.