Группа Tingo завершила всесторонний обзор: реагирование на проверку и демонстрация операционного импульса во всех бизнес-отделах

Tingo Group, Inc. (NASDAQ: TIO), быстро расширяющаяся финтех и агро-финтех компания с головным офисом в Монтавеле, Нью-Джерси, завершила всестороннее изучение вопросов, поднятых коротким продавцом Hindenburg Research. После расследования, проведенного по поручению независимых членов совета директоров компании и осуществленного через независимых юристов и внешних консультантов, Tingo Group выпустила подробное разъяснение, освещающее ключевые спорные моменты.

Tingo Foods: создание значимой выручки и инфраструктуры переработки

Подразделение Tingo Foods компании продемонстрировало ощутимый прогресс в операциях по цепочке стоимости сельскохозяйственной продукции. В период с сентября 2022 года по 31 марта 2023 года бизнес получил выручку за первый квартал 2023 года с зафиксированной операционной маржой 24,8%, что было подтверждено независимыми аудиторами.

Tingo Foods закупает сырье у устоявшихся нigerийских предприятий, в основном у All Farmers Association of Nigeria (AFAN), которая обеспечивает доставку третьим сторонам для переработки. Переработанные товары затем распределяются крупным региональным оптовикам по всей Нигерии. Когда компания приобрела существующие запасы Tingo Foods в феврале 2023 года, эти запасы были успешно реализованы клиенту 20 марта 2023 года, а оплата была произведена 29 июня 2023 года.

Строительство специализированного перерабатывающего предприятия Tingo Foods в Нигерии значительно продвигается, и полностью запланировано начать работу по производству продуктов питания и напитков во втором квартале 2024 года. В то время как предварительные рекламные материалы от февраля 2023 года использовали стоковые изображения, полученные через внешнюю маркетинговую фирму, текущие рендеры проекта отражают реальные технические характеристики объекта. Компания поддерживает активные строительные контракты и заключила соглашения с Evtec Energy Plc (основана как проектная компания) и TAE Power Solutions Limited (часть международного предприятия с более чем 25-летним опытом работы) для развития солнечной инфраструктуры, поддерживающей энергетические потребности объекта.

Tingo Mobile: расширение сельскохозяйственного финансирования через кооперативные сети

Модель устройства как услуги компании Tingo Mobile продолжает развиваться через стратегические партнерства с фермерскими кооперативами и сельскохозяйственными организациями. В настоящее время компания арендует мобильные устройства четырем кооперативным структурам: Kebbi (Dala) Многоцелевое кооперативное общество (4,5 миллиона устройств), Ailoje Royal Farms Multi-Purpose Cooperative (4,844 миллиона устройств), All Farmers Association of Nigeria (AFAN) и Ashanti Investment Trust. Эти отношения были официально задокументированы и подтверждены.

Что касается операционной структуры, Tingo Mobile не предоставляет напрямую услуги по предоставлению времени в эфире и подключению к данным. Вместо этого компания сотрудничает с третьей стороной — телекоммуникационным поставщиком, что позволяет клиентам выбирать из ведущих операторов сети в Нигерии — Airtel, MTN, 9Mobile и Globacom — в зависимости от качества местных услуг. Tingo Mobile зарабатывает на комиссиях с покупок абонентского времени и данных, ранее осуществляемых через Airtel и в настоящее время обрабатываемых через его назначенного поставщика. Эта схема исключает необходимость получения мобильной лицензии от Нигерийской комиссии по связи.

Поставщиками мобильных устройств являются два устоявшихся поставщика: UGC Technologies Limited (договор с декабря 2020 года) и Bullitt Mobile (дистрибьюторское соглашение с февраля 2022 года). UGC Technologies Limited осуществляет деятельность в Африке и Китае и является основным поставщиком Tingo Mobile, при этом в 2022 году было приобретено всего 1 000 устройств с брендом Caterpillar у Bullitt Mobile.

7 апреля 2023 года Tingo Mobile успешно перечислила все свои корпоративные налоговые обязательства по корпоративному подоходному налогу и налогу на высшее образование Федеральной налоговой службе Нигерии (FIRS) за 2022 финансовый год.

Платформа Nwassa и интеграция платежей

Платформа USSD Nwassa, предустановленная на устройствах Tingo Mobile, распространяемых среди членов кооперативов, позволяет фермерам получать доступ к сельскохозяйственным ресурсам, страховым продуктам, микрокредитам и пополнению мобильного счета. Индивидуальные пользователи с собственными устройствами также могут самостоятельно регистрироваться на платформе. Обработка транзакций осуществляется через стороннего платежного оператора, управляемого американской многонациональной финтех-компанией, который собирает комиссии и перечисляет доходы на банковские счета компании. Выручка за первый квартал 2023 года, связанная с платформой Nwassa, подтверждена.

TingoPay: стратегическая эволюция с партнерством Visa

Tingo Mobile официально установила партнерство с Visa 27 сентября 2021 года, после чего совместно запустила несколько совместных инициатив. В феврале 2023 года компания запустила бета-версию TingoPay. Это партнерство последовало за более ранним стратегическим сотрудничеством со Stanbic Bank (инициировано 17 ноября 2020 года), которое было сосредоточено на разработке интегрированного электронного кошелька. Соглашение со Stanbic было завершено после внутренних разногласий по поводу стратегии коммуникации в апреле 2021 года, что побудило Tingo Mobile искать партнерство с Visa и интегрированное платежное решение.

Tingo DMCC: расширение экспорта сельскохозяйственных товаров

Tingo DMCC, недавно созданное подразделение компании по экспорту сельскохозяйственной продукции, начало работу как платформа для торговли агро-товарами. По состоянию на 30 июня 2023 года подразделение завершило три экспортных сделки на сумму $348 миллион с клиентами из соседних африканских рынков. Развитие бизнеса продолжается через прямые отношения с клиентами и каналы продаж, а в будущем планируется расширение за счет цифровой инфраструктуры.

Вход на рынок Ганы и стратегия расширения

Новые операции Tingo в Гане осуществляются исключительно через торговое партнерство с Ashanti Investment Trust. Компания арендует мобильные устройства у лиц, выбранных через это партнерство, при этом клиенты получают одновременный доступ к платформе Nwassa. Телекоммуникационные услуги предоставляются через сторонние договоры, что исключает необходимость получения лицензии Национального управления связи. Текущие операции ограничены клиентами, идентифицированными в Ашанти, однако компания активно нанимает персонал и разрабатывает веб-инфраструктуру для расширения на более широкий рынок.

Финансовая и операционная отчетность

Компания исправила некоторые орфографические ошибки, обнаруженные в ее отчетах формы 10-K за 2022 год и формы 10-Q за первый квартал 2023 года, отметив, что это очевидные технические ошибки, очевидные из контекстной финансовой информации. Все необходимые раскрытия о сделках с аффилированными лицами (включая приобретение Tingo Mobile 30 ноября 2022 года) и определения независимости директоров были правильно включены в отчеты формы 10-K.

Что касается представления отчета о движении денежных средств, компания пояснила, что хотя увеличение дебиторской задолженности по торговым операциям было ошибочно обозначено как уменьшение, числовые значения остались точными. Кажущиеся расхождения между изменениями в балансовом отчете по дебиторской задолженности и представлением в отчете о движении денежных средств возникли из-за безналичных корректировок, вызванных в основном приобретением Tingo Mobile в 4 квартале 2022 года и приобретением Tingo Foods в 1 квартале 2023 года, что соответствует стандартам учета U.S. GAAP.

Аудиторская проверка компании с Brightman Almagor Zohar & Co. (работает в рамках сети Deloitte Global) учитывает сознательное рассмотрение операционных факторов, включая отсутствие операций в США и расположение функций консолидации и подготовки SEC-заявок в израильском финансовом подразделении компании.

Балансовые счета в банках были подтверждены через прямое общение с финансовыми учреждениями, обслуживающими Tingo Mobile и Tingo Foods, а также через видеоконференции с банковскими представителями. Балансы были подтверждены на несколько дат — 31 марта 2023 года, 30 июня 2023 года и недавно — 3 августа 2023 года, что подтверждает согласование с корпоративными бухгалтерскими записями и аудированными финансовыми отчетами. Tingo Mobile зарабатывает проценты исключительно на фиксированных депозитах; операционные денежные средства требуют поддержания наиболее ликвидных резервов вне инструментов с фиксированным доходом.

Руководство и коммуникация с акционерами

По поводу вопросов о смене руководства Agri-Fintech Holdings, Christophe Charlier, бывший сопредседатель OTC-компании, которая способствовала приобретению Tingo Mobile 30 ноября 2022 года, никогда не занимал должность директора и не участвовал в управлении компанией. Его письмо об отставке, поданное в SEC, касалось только вопросов коммуникации и сотрудничества внутри исходной организации.

После завершения расследования по конкретным обвинениям в отношении компании, Tingo Group и ее внешние консультанты продолжат изучение утверждений Hindenburg относительно основателя Dozy Mmobuosi.

О компании Tingo Group

Tingo Group, Inc. (Nasdaq: TIO) действует как многонациональный портфель финтех и агро-финтех компаний, охватывающий рынки Африки, Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. Tingo Mobile, полностью принадлежащее дочернее предприятие, является ведущей агро-финтех платформой Африки, предоставляющей комплексные услуги, включая устройства как услугу — смартфоны и цифровые экосистемы с добавленной стоимостью. Организация заключила партнерства, направленные на увеличение числа подписанных фермеров с 9,3 миллиона в 2022 году до 32 миллионов пользователей, предлагая интегрированный доступ к рынку Nwassa от семени до продажи, страхованию, микрофинансированию и телекоммуникациям. TingoPay, функционирующий как SuperApp с партнерством Visa и находящийся в бета-версии, предоставляет услуги B2C и B2B, включая платежи, электронный кошелек, валютный обмен и обработку платежей для торговых точек. Tingo Foods перерабатывает сырье в такие продукты, как рис, арахисовое масло, ореховые производные, пшеница, просо и кукуруза. Tingo DMCC работает как платформа для торговли и экспорта сельскохозяйственной продукции с офисом в Dubai’s Multi Commodities Center. Дополнительные корпоративные активы включают платформу страхового брокерства для китайского рынка и Magpie Securities, регулируемого финтех-провайдера, работающего из Гонконга и Сингапура. Для получения полной информации посетите tingogroup.com.