Biote решает спор основателей через программу выкупа акций

Биотехнологическая компания BTMD приобретает 18,4 миллиона акций у основателя по цене $4,17 за единицу, завершив длительную юридическую борьбу

Biote Corp (NASDAQ: BTMD) достигла окончательного соглашения о выкупе всех акций, принадлежащих основателю компании доктору Гэри С. Доновицу, что ознаменовало завершение затяжного судебного спора. Сделка оценивает общий пакет акций основателя примерно в $76,9 миллиона, а выкупы запланированы на трехлетний период.

Рамки соглашения охватывают несколько классов активов, включая обыкновенные акции класса A, доли Holdings и обыкновенные акции класса V — все по одинаковой цене $4,17 за акцию. Такая единая ценовая структура упрощает выполнение сделки и обеспечивает прозрачность для акционеров, отслеживающих решения компании по распределению капитала.

Основные этапы графика выкупа акций

План выкупа реализовался в четыре этапа. Первая партия была завершена 26 апреля 2024 года, когда Biote приобрела примерно 5,1 миллиона акций класса A и 3,1 миллиона Paired Interests за $32,2 миллиона.

Последующие приобретения следуют ежегодному графику: через год после закрытия компания приобретет примерно 4,1 миллиона Paired Interests за $15,1 миллиона. На двухлетнем этапе еще 4,1 миллиона Paired Interests перейдут за $19,1 миллиона. Последний платеж — примерно 2,0 миллиона Paired Interests, оцененных в $10,5 миллиона — завершит соглашение на третий год после закрытия.

Стратегическая причина разрешения судебного спора

Генеральный директор Терри Вебер подчеркнул, что разрешение спора с основателем позволяет Biote сосредоточиться на ключевых инициативах роста. «Это соглашение устраняет длительные судебные расходы и неопределенность», — заявил Вебер, подчеркнув, что у компании есть сильные денежные потоки и резервные капиталы, что позволяет реализовать стратегию многолетнего выкупа.

Соглашение включает стандартные защитные меры: двухлетний неконкурентный договор, ограничения на привлечение сотрудников и условия голосования, выгодные для компании. Эти положения обеспечивают, что уход основателя не нарушит бизнес-процессы или конкурентные преимущества.

Что это значит для акционеров

Руководство считает, что выкуп акций со временем принесет добавленную стоимость, хотя конкретные финансовые показатели пока не определены. Компания планирует обсудить влияние на прибыль в ходе отчета за первый квартал 7 мая 2024 года, предоставляя дополнительный контекст относительно эффектов разбавления и изменений в структуре капитала, вызванных разрешением судебного спора с Biote.

Это соглашение отражает прагматичную стратегию выхода — позволяя основателю ликвидировать свои 18,4 миллиона акций через структурированный процесс, одновременно обеспечивая предсказуемость в использовании капитала компанией.