Bond Scanner: Как последний инструмент Interactive Brokers делает торговлю фиксированным доходом дешевле и прозрачнее

Поиск правильной облигации по справедливой цене всегда был сложной задачей. Вы застряли в сравнении спредов между дилерами, задаваясь вопросом, не завышают ли вам цену, и сталкиваетесь с скрытыми наценками, о которых никто не говорит. Interactive Brokers только что запустили Bond Scanner, который решает именно эту проблему.

Основная проблема, которую он решает

Большинство трейдеров облигаций сталкиваются с грязным секретом: непрозрачное ценообразование и большие скрытые наценки — это стандартная практика. Некоторые брокеры накладывают огромные маржи, не сообщая об этом. Interactive Brokers идет другим путем — их Bond Scanner позволяет сравнивать цены на облигации в реальном времени с нескольких электронных площадок и дилеров в одном месте, устраняя непрозрачность.

Что вы получаете с этим инструментом

Bond Scanner дает инвесторам фиксированного дохода доступ к огромной вселенной ценных бумаг: более 38 000 глобальных корпоративных облигаций, 851 000 муниципальных ценных бумаг, 1 900 суверенных облигаций за пределами США, а также 33 000 депозитных сертификатов и государственных ценных бумаг. Вы можете фильтровать по:

• Диапазонам дат погашения для выбора конкретных периодов
• Отраслевым секторам (для корпораций) или регионам (для муниципальных)
• Порогам доходности до худшего (минимум и максимум)
• Кредитным рейтингам по Moody’s и S&P
• Классификациям инвестиционного уровня и высокодоходных облигаций
• Типам облигаций (корпоративные, казначейские, муниципальные, депозитные сертификаты) одним щелчком мыши

Платформа подключается к основным торговым площадкам, включая BondDesk, Knight BondPoint, MuniCenter, NYSE BONDS и Tradeweb через Trader Workstation от Interactive Brokers, так что вы видите цены из нескольких источников одновременно.

Преимущество ценообразования — это настоящая история

Вот где Interactive Brokers выделяется. Их структура комиссий действительно прозрачна и очень низка:

Для корпоративных облигаций: 10 базисных пунктов на первые $10 000 номинала (минимум $1), затем 2,5 базисных пункта на сумму свыше этого. Для покупки $20 000 в 20 облигациях? Всего $12,50 комиссий. Никаких скрытых наценок. Никакого раздувания спредов.

Для муниципальных облигаций: 5 базисных пунктов на первые $10 000 номинала (минимум $1), затем 1,25 базисных пункта на остальную сумму. Та же сумма $20 000 в 20 облигациях обойдется всего в $6,25 в виде комиссий.

Для сравнения, многие фирмы взимают «большие скрытые наценки», которые значительно превышают эти цифры. Философия Interactive Brokers — ультра-низкие, видимые сборы.

Аспект ликвидности, о котором никто не говорит

Еще один плюс: клиенты IBKR могут размещать собственные ожидающие ордера на рынке облигаций, фактически становясь поставщиками ликвидности. Это не только улучшает их собственные исполнения — но и снижает спреды для всех остальных участников платформы.

Стратегический кейс использования

Стоит отметить «IBKR Bond Challenge». Interactive Brokers говорит: возьмите облигацию, которой вы владеете, просканируйте ее на их платформе, посмотрите доступную доходность, а затем спросите у вашего текущего брокера, сколько он возьмет за ту же сделку. Большинство обнаружит, что переплачивают значительно.

Итог

Если вы серьезный трейдер фиксированного дохода, устали от черных ящиков ценообразования и скрытых сборов, Bond Scanner устраняет один из главных барьеров. Вы можете искать прозрачно, видеть конкурентные цены и выполнять сделки с комиссиями, которые действительно одни из самых низких. Инструмент не заменяет экспертизу брокера, но абсолютно нивелирует информационное неравенство, которое исторически давало преимущество домам перед индивидуальными инвесторами.