Linqto предлагает розничным инвесторам путь к владению частными компаниями до выхода на биржу

Истории успеха частных компаний, таких как Airbnb (NASDAQ: ABNB), Meta Platforms (NASDAQ: META) и Uber (NYSE: UBER), демонстрируют важную реальность: создание богатства часто происходит на этапе частных инвестиций, задолго до IPO компании. Исследования показывают, что частные компании приносят примерно на 50% более высокие показатели прибыли, чем их публичные аналоги, а частные активы обычно оцениваются выше в среднем, согласно аналитикам частного капитала. Однако для большинства индивидуальных инвесторов доступ к этим возможностям оставался закрыт из-за слишком высоких барьеров входа.

Linqto, инвестиционная платформа из Калифорнии, работает над изменением этой ситуации, позволяя розничным инвесторам участвовать в частных рынках при значительно меньших входных барьерах. Основная миссия платформы — сделать инвестиции до IPO доступными, недорогими и действительно ликвидными для обычных инвесторов — это напрямую отвечает растущему спросу на рынке.

Новое видение частных инвестиций для индивидуальных инвесторов

Традиционный рынок частного капитала давно требует минимальных обязательств в размере $100 000 и более, что фактически исключает большинство розничных участников. Linqto перестраивает эту модель, позволяя инвесторам начинать с минимальной суммы всего $2 500, а последующие покупки доступны по $5 000. Это кардинально меняет правила доступа к возможностям владения частными компаниями.

Техническая инфраструктура платформы обеспечивает упрощённый цифровой опыт, ориентированный на удобство использования и скорость транзакций. Что отличает Linqto, так это её приверженность прозрачности — инвесторы не сталкиваются с скрытыми комиссиями или неожиданными расходами, что создает простую структуру затрат по сравнению с альтернативными платформами, которые продолжают применять традиционные модели ценообразования управляющих капиталом.

Как Linqto поддерживает ликвидность рынка

Одной из главных проблем до IPO всегда была низкая ликвидность. После покупки акций они обычно остаются замороженными до момента выхода компании на биржу. Linqto решает эту проблему через активную стратегию удержания значительных долей в компаниях платформы, приобретая акции напрямую у основателей, сотрудников и существующих инвесторов через согласованные сделки. Такой подход позволяет платформе организовать вторичные продажи без необходимости согласия исходной компании — это важное операционное отличие.

Процесс отбора инвестиций

Linqto сосредоточена исключительно на компаниях среднего и позднего этапа в технологическом секторе. Для включения в платформу целевые компании должны демонстрировать значительный доход и иметь поддержку институциональных венчурных фондов или частных инвесторов. Инвестиционная команда проводит тщательную проверку с использованием внутренних исследовательских возможностей, а также сама инвестирует свои средства наряду с инвесторами — что обеспечивает согласованность интересов на каждом этапе сделки.

Исполнительная команда обладает значительным опытом в области венчурного капитала, технологических разработок, корпоративных инноваций и стратегических инвестиций. Этот богатый опыт позволяет постоянно совершенствовать предложения платформы и интерфейс пользователя.

Понимание структуры SPV

Когда инвесторы приобретают акции через Linqto, они получают доли в Special Purpose Vehicle (SPV), управляемом платформой, но принадлежащем самим инвесторам. Эта структура обеспечивает важную защиту инвесторов и обладает стратегическим преимуществом: поддерживая Linqto в качестве единственного инвестора в таблице капитализации каждой компании, портфельные компании снижают административную сложность и соответствуют нормативным требованиям — при этом инвесторы сохраняют выгодное владение и участие в upside.

Механизм SPV также обеспечивает более быстрое урегулирование сделок. Вместо необходимости получения согласия компании на передачу собственности, Linqto может гарантировать немедленное исполнение продаж инвесторов, создавая более эффективный рынок.

90-дневный период удержания

Покупка акций на Linqto требует 90-дневного периода удержания с даты сделки. В течение этого времени инвесторы не могут продавать позиции или использовать приобретённые акции для входа в дополнительные инвестиции на платформе. Эта структура соответствует нормативным требованиям для частных размещений ценных бумаг.

Регуляторное соответствие и контроль рынка

Linqto действует как брокер-дилер, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), и является членом (FINRA). Платформа также обладает лицензиями на работу как Альтернативная торговая система (ATS), что подтверждает её статус полностью регулируемой площадки для сделок с частными ценными бумагами. ATS — это торговая система, регулируемая SEC, которая функционирует независимо от традиционных фондовых бирж, позволяя инвесторам торговать акциями частных компаний с эффективностью и соблюдением законодательства.

Использование расширенных жизненных циклов частных компаний

Компании остаются частными дольше, чем исторические стандарты, что создает расширенные возможности для инвесторов до IPO. По мере роста институционального интереса к частным рынкам платформа Linqto предоставляет возможность молодым инвесторам и тем, кто формирует диверсифицированные портфели, получить ранний доступ к компаниям, ориентированным на лидерство в отрасли и значительный рост стоимости.

С минимальной инвестицией от $2 500 барьер для участия в частных рынках существенно снизился, превратив то, что раньше было прерогативой крупных институциональных инвесторов, в доступный путь накопления богатства для розничных инвесторов, стремящихся к участию в быстрорастущих частных предприятиях.