Акции Sakuu готовы выйти на публичные рынки: сделка $705M SPAC меняет правила игры в производстве аккумуляторов

Sakuu Corporation делает крупный шаг на публичную сцену через слияние с Plum Acquisition Corp. Это одно из самых внимательно отслеживаемых SPAC-объединений в области технологий аккумуляторов. Вот что инвесторам нужно знать о дебюте акций Sakuu и почему это важно.

Сделка, меняющая правила игры

Предлагаемое бизнес-объединение оценивает объединённое предприятие примерно в $705 миллионов долларов по стоимости предприятия. После закрытия — ожидаемого в 3 квартале 2023 года — объединённая компания будет торговаться под тикером “SAKU”, что позволит вывести революционный производственный подход Sakuu на основные рынки капитала. Урсула Бёрнс, легендарный бывший CEO Xerox, руководит Plum в качестве председателя, что придаёт значительную доверие к партнерству.

Транзакция привлечёт примерно $100 миллионов долларов нового капитала для объединённой компании за счёт частных инвестиций, государственного финансирования, обеспеченного долга и доверительных активов Plum. Эти средства предназначены для поддержки Sakuu в критической фазе коммерциализации.

Почему акции Sakuu важны: прорыв в производстве

Sakuu не случайно получила $300 миллионов долларов в существующих заказах ( охватывающих 2023-2025 годы). Собственная платформа добавочного производства Kavian™ решает многолетнюю загадку: как массово производить твердо-оксидные аккумуляторы эффективно и в коммерческих масштабах.

Традиционное производство аккумуляторов основано на устаревших методах, которые не претерпели существенных изменений за последние годы. Технология аккумуляторов SwiftPrint™ компании Sakuu — основанная на многоматериальном, многопроцессорном добавочном производстве — полностью меняет эту ситуацию. Платформа позволяет создавать индивидуальные формы, повышать энергоемкость, улучшать перерабатываемость и значительно сокращать время производства по сравнению с традиционными методами.

С момента демонстрации успешной печати аккумуляторов с декабря 2022 года Sakuu перешла от проверки концепции к ранней коммерциализации. Компания теперь лицензирует свои собственные решения по химии аккумуляторов наряду со своими производственными платформами, чтобы стимулировать внедрение в области электромобилей, хранения энергии, аэрокосмической промышленности, промышленного применения и более широкого сектора EV.

Финансовая картина

Текущая позиция:

• Более $300 миллионов по контрактным заказам до 2025 года
• Два действующих предприятия в Кремниевой долине (пилотное производство и инженерия)
• 80% владения остаётся у существующих акционеров Sakuu после слияния

Капитализация:

• Стоимость предприятия: $705 миллионов долларов
• Предварительная стоимость собственного капитала: около $600 миллионов долларов
• Ожидаемые публичные поступления: около $100 миллионов долларов (даже при сценарии выкупа 95%)

Ожидания рынка: Объединённая компания ожидает достаточных резервов капитала для финансирования этапов коммерциализации до достижения прибыльности, при этом сеть поставщиков материалов Sakuu уже подготовлена к запуску продуктов следующего поколения.

Что дальше для акций Sakuu

Слияние через SPAC зависит от стандартных условий закрытия: одобрения акционеров Plum, эффективности регистрационной декларации SEC, одобрения HSR-акта и связанных регуляторных подтверждений. Обе правления единогласно одобрили сделку.

Для инвесторов история акций Sakuu сосредоточена на том, сможет ли компания реализовать свои обещания по масштабированию производства. Заказ на $300 миллионов долларов говорит о доверии рынка к технологии. То, как Sakuu выполнит сроки и достигнет прибыльности, в конечном итоге определит, станет ли эта сделка SPAC прорывом или предостережением.

Дата закрытия в 3 квартале 2023 года означает, что скоро появится ясность — сейчас самое подходящее время, чтобы понять, что именно Sakuu пытается революционизировать в производстве аккумуляторов.