Fosun успешно погасила облигации на сумму US$700 миллионов долларов, погасив краткосрочные оффшорные долговые обязательства

Fosun International завершила выкуп оффшорных облигаций на сумму US$700 миллионов с погашением в июле 2023 года, укрепляя свою приверженность поддержанию здоровой структуры долга. Этот расчет представляет собой кульминацию агрессивной кампании по сокращению долга, начатой в начале 2023 года, в ходе которой конгломерат систематически погашал несколько долговых инструментов в разных валютах и на разных рынках.

Комплексное сокращение долга на нескольких рынках

В течение первой половины 2023 года Fosun осуществила серию стратегических расчетов по долгам. Компания погасила обязательство по облигациям на сумму US$450 миллионов в январе, затем выкупила облигации на сумму EUR350 миллионов в мае, одновременно погасив синдицированный кредит на сумму US$1,2 миллиарда в апреле. Внутри страны Fosun завершила погашение облигаций на сумму RMB6,7 миллиарда, срок погашения которых наступил в рамках внутреннего рынка. Эти скоординированные выплаты эффективно устранили концентрацию погашений долгов в ближайшее время, и в течение следующих 12 месяцев не ожидается значительных обязательств по оффшорным US-долларам.

Монетизация активов для генерации ликвидности

Способность компании обслуживать эти крупные долговые обязательства обусловлена ее стратегическими усилиями по оптимизации портфеля. Fosun систематически ликвидировала непрофильные и неплановые активы, особенно в секторах сталелитейного производства и диверсифицированных финансовых инвестиций. Этот дисциплинированный подход принес более RMB40 миллиардов доходов от продажи активов только в 2022 году, что эквивалентно примерно RMB30 миллиардам операционных денежных потоков. Продолжение реализации этой стратегии в 2023 году обеспечило достаточную ликвидность для выполнения всех требований по обслуживанию долга без операционных затруднений.

Укрепление банковских отношений для обеспечения финансовой гибкости

Признание со стороны как внутренних, так и международных финансовых институтов укрепило рыночную позицию Fosun. В январе 2023 года компания получила синдицированный кредит на сумму RMB12 миллиардов от восьми ведущих китайских банков, что свидетельствует о доверии к ее финансовой траектории. На международном уровне Fosun сформировала консорциум из более чем десяти финансовых институтов для создания револьверной кредитной линии свыше US$500 миллионов. Эти банковские отношения демонстрируют устойчивое доверие институциональных инвесторов к финансовому управлению и операционной устойчивости компании.

Валидизация кредитного рейтинга и перспективы на будущее

S&P Global Ratings признало приверженность Fosun сокращению долга в своем отчете за май 2023 года, прогнозируя дальнейшее улучшение показателей кредитоспособности в течение следующих 12–18 месяцев. Агентство особенно подчеркнуло стабилизирующий эффект увеличения доли банковского финансирования в структуре обязательств Fosun, что снижает риски рефинансирования, связанные с колебаниями на рынке облигаций. В условиях пикового периода погашения долгов компания ожидает, что оптимизация структуры долга укрепит кредитные показатели и снизит системные уязвимости. Комбинация диверсифицированных географических и секторальных активов, а также дисциплинированное финансовое управление позволяют Fosun сохранять операционную стабильность и устойчивость в условиях меняющейся экономической ситуации.