Поиск стабильной прибыли на рынке криптовалют: полный практический гид по арбитражным сделкам

Когда инвесторы говорят о торговле криптовалютами, большинство людей думают о покупке дешево и продаже дорого, чтобы заработать разницу. Но это далеко не единственный способ получить прибыль. По сутиАрбитраж криптовалют Она предоставляет относительно низкорисковый, более стабильный способ получения прибыли — используя разницу цен между разными рынками для получения прибыли.

Если вы интересуетесь торговлей, но испытываете погрузку от сложных технических исследований и стратегий управления рисками, керри-трейдинг может быть именно тем, что вам нужно.

Основная логика арбитражной торговли

В чём суть арбитража? Проще говоря, когда один и тот же криптоактив предлагает разные цены на разных биржах, трейдеры могут покупать по низкой цене и продавать по высокой цене, чтобы получить безрисковую прибыль.

Из-за различий в спросе и предложении на рынке цена одного и того же цифрового актива часто колеблется между биржами. Эта разница в цене меняется каждую секунду, создавая торговые возможности для трейдеров.

В отличие от традиционной торговли, которая требует глубокого изучения фундаментального анализа, технического анализа или анализа настроений на рынке, керри-сделки гораздо проще:Вам просто нужно быстро заметить разницу в цене。 В основе арбитражной торговли лежит скорость и проницательность.

Несколько основных способов играть в арбитражную торговлю

В зависимости от метода исполнения арбитраж можно разделить на несколько категорий:

Арбитраж между биржами: самый распространённый способ

Это самый прямой метод арбитража —Используйте разницу цен на один и тот же актив на разных биржах。

Стандартный кросс-биржевой арбитраж

Этот подход прост:Покупайте на одной бирже и продавайте на другой одновременночтобы заработать средний спред. Это требует чрезвычайно быстрой реакции, так как разница в цене часто исчезает за минуты или даже секунды.

Давайте рассмотрим пример. Предположим, что у актива есть следующая разница в цене:

• Котировка Exchange A: $21,500
• Котировка биржи B: $21,000

Умный трейдер сразу же купит 1 актив по цене $21,000 на бирже B и продаст его по $21,500 на бирже A. После вычета комиссий эта сделка может привести к прибыли около $500 — полностью без риска.

Конечно, такой спред в 500 долларов — редкость на реальном рынке. Крупные биржи обладают достаточной ликвидностью и эффективным определением цены, поэтому спреды обычно составляют от 1 до 2%. Но это не значит, что такой возможности нет.

Чтобы воспользоваться этими возможностями, многие опытные трейдеры размещают средства на нескольких биржах, а затем подключаются к автоматизированному торговому ПО через API, которое может закрывать сделки в момент возникновения разницы цен. Ею также пользуются опытные трейдеры Бот для арбитража между биржами автоматизировать весь процесс.

Региональный арбитраж

Иногда биржи в определённых регионах предлагают ценовые премии из-за ажиотажа местных инвесторов. Это возможность для географического арбитража.

В июле 2023 года один токен DeFi-протокола торговался на 55%-600% выше, чем глобальные биржи на некоторых азиатских биржах. Такой широкий спредь создаёт возможности для получения прибыли как для местных, так и для международных трейдеров — вы можете покупать дешево на глобальных биржах и продавать дорого на местных биржах.

Однако у этого подхода есть ограничение: локальные биржи, как правило, ограничивают количество торговых пар и участников, так как обслуживают только определённые регионы.

Децентрализованный арбитраж на бирже

Возможности арбитража возникают, когда цена актива на децентрализованной бирже (DEX) значительно отличается от цены централизованной биржи (CEX).

На DEX цены определяются не книгой заказов, а следующими Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) Механизм определен. AMM автоматически корректирует цену в зависимости от доли предложения токенов в ликвидном пуле. Это означает, что DEX являются автономными, а цена полностью определяется их внутренней экосистемой.

Умные трейдеры получают выгоду от ценовой асимметрии между DEX и CEX, покупая на нижней стороне и продавая с выше.

Арбитраж внутри одной биржи: более сложный, но осуществимый

Такой вид арбитража происходит внутри одной биржи, используя разницу цен между различными продуктами, предлагаемыми биржей.

Арбитраж по ставкам финансирования: способ стабилизировать доходы

Это один из самых популярных методов арбитража с низким риском. На фьючерсном рынке трейдерам, занимающим длинные позиции, необходимо регулярно платить Затраты на финансирование Для трейдеров, которые берут короткие позиции (или наоборот), эта комиссия называется «ставками финансирования».

Ставка финансирования обычно положительная, что означает, что те, кто держит длинные позиции, платят тем, кто держит короткие. Опытные трейдеры пользуются этим Арбитраж хеджирования：

Конкретные шаги:

1. Выберите цель: Выберите криптоактив (например, Bitcoin)
2. Построение позиции для хеджирования: Одновременно покупайте ту же сумму актива на спотовом рынке и открывайте короткую позицию на фьючерсном рынке с кредитным плечом 1:1
3. Получите льготы по ставкам: Пока ставка финансирования положительная, ваша короткая позиция будет продолжать приносить прибыль

Преимущество такого подхода — полное хеджирование: независимо от взлётов и падений рынка, ваши быки и шорты компенсируют риски друг друга, и вы получаете только стабильную комиссию за финансирование.

Примечание: В периоды высокой волатильности рынка интервалы платежей по ставкам могут меняться и требовать постоянного внимания.

P2P-арбитраж рынка: возможность с более низким барьером

P2P-маркетплейсы — это места для одноранговой торговли. Торговцы могут размещать объявления о покупке и продаже, указывающие количество транзакций, способ оплаты и цену.

Арбитраж на рынке P2P прост:Найдите актив с наибольшим разрывом между ставками и заявками, рекламируйтесь как торговец и дождитесь, пока контрагент придёт к вашей двери。 Это позволяет покупать по более низкой цене и продавать тот же актив по более высокой цене без особых усилий.

Но чтобы P2P-арбитраж был действительно прибыльным, нужно обратить внимание на:

• Стоимость оплаты: Если стартовый капитал небольшой, комиссия может легко съесть большую часть прибыли
• Репутация соперника: Выбирайте надежные контрагентские сделки, чтобы предотвратить мошенничество
• Выбор платформы: Выберите P2P-платформу с высокой безопасностью и хорошим сервисом

Вы можете заниматься P2P-арбитражем на одной бирже или использовать несколько P2P-платформ для поиска более широких спредов.

Арбитраж треугольника: продвинутый геймплей

Это самый сложный метод арбитража, который включает три разных криптоактива. Она работает, используя ошибки ценообразования между тремя торговыми парами для получения прибыли.

Например, вы можете попробовать следующие торговые пути:

Путь 1: Покупка-покупка-продажа

• Покупка BTC за USDT
• Купить ETH за BTC
• Продать USDT с помощью ETH

Путь 2: Покупка-продажа-продажа

• Купить ETH за USDT
• Продать за BTC с ETH
• Продать USDT с BTC

Эти транзакции должны выполняться быстро и согласованно. Из-за задержек на биржах и волатильности рынка цены меняются во время исполнения, что снижает вашу прибыль.

Треугольный арбитраж слишком сложен? Если у вас есть база программирования, вы можете написать скрипт автоматизации или использовать готовый скрипт Арбитражный ботЧтобы программа выполняла все расчёты и выполнение сделки за вас.

Арбитраж опционов: механизм, основанный на ценообразовании опционов

Использование опционного арбитража Разница во времени между ценой опциона и фактической рыночной ценой。 Проще говоря, это сравнение ожидаемой волатильности (подразумеваемой волатильности) и реальной волатильности (фактической волатильности).

Стратегия колл-опциона: Если вы оцениваете, что цена актива будет быстро расти и превзойдёт рыночные ожидания, вы можете купить опцион на колл. Если фактическая волатильность превышает подразумеваемую ожидаемость, цена опциона вырастет, и вы получите прибыль.

Стратегия пут-колл A-патурации: Это более сложный подход, удерживающий как пут, так и колл-опционы, стремясь к асимметрии между спотовой ценой и ценой портфеля опционов. Когда возникает эта асимметрия, можно получить выгоду с минимальным риском.

Пример: Предположим, что цена колл-опциона на биткоин ниже вашей разумной цены, исходя из фактических колебаний цены. Вы покупаете колл-опцион, и тогда биткоин растёт быстрее, чем ожидает рынок. Цена опциона растёт, синхронизируясь с реальными колебаниями цены, и вы получаете от этого прибыль.

Почему арбитраж: анализ преимуществ

Для многих трейдеров арбитраж имеет несколько значимых преимуществ:

Быстрые и стабильные доходы— Самое привлекательное в керри-трейдинге — этоБыстрая прибыльность。 Если всё выполнить правильно, вы можете получить прибыль за считанные минуты. Это гораздо быстрее, чем традиционная торговля.

Возможностей много. — Существует более 750 криптобирж по всему миру, каждая с немного разными ценами. Новые монеты отображаются каждый день, и цена каждой новой монеты будет варьироваться от биржи к бирже. Это создаёт постоянный поток возможностей для арбитражников.

Рынок всё ещё созревает — Крипторынок всё ещё молод, и поток информации между разными биржами недостаточно плавный, что приводит к частым ошибкам в ценообразовании. По сравнению с зрелыми рынками конкурентное давление не так велико.

Волатильность обеспечивает удобство — Высокая волатильность крипторынка создаёт условия для арбитража. Спреды между разными биржами, как правило, шире, что даёт трейдерам больше пространства для работы.

Реальный вызов: недостатки арбитража

Однако в керри-трейдах предстоит преодолеть и несколько препятствий:

Полагайтесь на инструменты автоматизации— Практически невозможно догнать рынок вручную. Потому что с момента обнаружения возможности до момента проведения сделки спред мог исчезнуть. Поэтому большинство арбитражеров опираются на негоАвтоматизированные торговые боты。 Хотя написать такого робота не так уж сложно, для этого требуется определённая техническая база.

Сборы снижают прибыль— Комиссии за транзакции, сборы за вывод, обменные комиссии, кросс-чейневые комиссии, сетевые комиссии… Эти комиссии оплачиваются за каждую транзакцию. Вместе эти расходы могут стереть большую часть или даже всю прибыль.Перед арбитражем необходимо точно рассчитать стоимость。

Требуется достаточный первоначальный капитал — Прибыль от арбитража обычно низкая — всего 1-3%. Если вы работаете с небольшими средствами, комиссия съедает всю прибыль. Для получения разумной абсолютной доходности необходимо вложить значительные средства.

Лимит на снятие средств — У большинства бирж есть лимиты на снятие средств. Из-за низкой арбитражной маржи вы, возможно, не сможете вовремя вывести свои доходы. Это может создать хлопоту для трейдеров, которые хотят регулярно обналичивать деньги.

Почему арбитраж считается «низким риском»

Хороший вопрос. Арбитраж действительно менее рискован, чем традиционная торговля, по нескольким причинам:

Традиционным трейдерам предстоит много работы: провести технический анализ, фундаментальные исследования, оценить рыночные настроения, а затем дождаться, пока сделка перейдёт от открытия к закрытию, с различными рисками в процессе.

Арбитражным трейдерам это не нужно. Им просто нужно найти разницу в цене одного и того же актива на разных рынках — это не предсказание, а объективный факт. И весь процесс занимает всего несколько минут, в отличие от традиционной торговли, которая может удерживать позиции днями или неделями.

Благодаря быстрому завершению сделок окно риска для снижения цены минимально. Это, естественно, снижает риск. А разницы в ценах — это объективно существующие рыночные неэффективности, а не ошибочные прогнозы человека.

Как боты меняют арбитражную игру

Арбитражные возможности обычно существуют всего от нескольких секунд до нескольких минут. Ручные операции просто не успевают. Вот оно Автоматизированные торговые боты Значение

Эти боты постоянно сканируют несколько бирж на предмет разницы в ценах. Они уведомляют трейдеров, как только те находят возможность, или совершают сделки напрямую и автоматически (если торговец даст разрешение).

Используя ботов, трейдеры могут:

• Непрерывный мониторинг рынка круглосуточно
• Устранение ручных задержек
• Избегать эмоционального принятия решений
• Максимизировать вероятность использования каждой возможности

Большинство профессиональных арбитражников используют эти автоматизированные инструменты для оптимизации своих доходов.

Резюме и рекомендации

Криптовалютный арбитраж действительно является относительно стабильным и низкорисковым путём к получению прибыли. Но это не короткий путь к разбогатению за одну ночь. Для успеха вам понадобятся:

Будьте готовы — Тщательно изучите различные виды арбитража и выберите метод, который лучше всего подходит именно вам.

Полностью написано с заглавной буквы — Подготовьте достаточно стартового капитала, чтобы сборы не поглощали прибыль.

Точные расчёты — Подробно рассчитывайте все затраты перед началом (комиссии за транзакции, комиссии за вывод, сетевые комиссии и т.д.).

Поддержка инструментов — Подумайте, нужны ли вам автоматизированные боты и как выбрать надёжный инструмент.

Осведомлённость о рисках — Хотя арбитраж называют «низким риском», существуют технические риски, риски ликвидности и риски мошенничества. Всегда будьте бдительны.

В конечном итоге арбитраж — это метод торговли, основанный на данных и механизмах, а не спекуляция. Изучите вопрос, выберите правильные инструменты и платформы, и вы сможете стабильно получать прибыль от асимметрии цен на рынке.