Цикл роста Bitcoin: от первых дней до текущего этапа организации

С момента появления в 2009 году, Bitcoin прошёл через заметные циклы рынка криптовалют, каждый раз отмечая новые технологические достижения, регулировочные изменения и расширение базы инвесторов. Хорошее понимание этих тенденций помогает трейдерам прогнозировать потенциальные периоды роста, а также предоставляет исторический контекст для оценки инвестиционных возможностей в будущем.

Текущий этап роста: от $40K L до $88K

В 2024-2025 годах Bitcoin переживает мощный рост, стимулируемый тремя основными факторами. Во-первых, одобрение спотовых ETF на Bitcoin в январе 2024 года открыло совершенно новый канал инвестирования для институциональных инвесторов, желающих получить доступ к Bitcoin без необходимости управлять активами напрямую. Во-вторых, четвертый халвинг в апреле 2024 года снизил количество новых Bitcoin, поступающих в обращение, создавая меньшую давление на предложение. В-третьих, изменения в денежно-кредитной политике и заявления политиков в поддержку криптовалют также способствуют укреплению настроений инвесторов.

От $40,000 в начале 2024 года, Bitcoin вырос до $88,570 (текущая цена), что соответствует росту на 121%. Вливания в спотовые ETF на Bitcoin превысили $28 триллион к настоящему времени, превзойдя объем потоков в ETF на золото на глобальном рынке. Интерес институциональных инвесторов продолжает расти: такие компании, как MicroStrategy, Tesla и Square, добавляют тысячи BTC в свои портфели. В настоящее время данные показывают, что в обращении находится около 19.97 миллиона BTC.

Основные индикаторы для распознавания бычьего рынка криптовалют

Для определения приближающегося роста инвесторы должны сочетать три типа сигналов: технические, on-chain и макроэкономические.

Технические индикаторы, такие как RSI (Индекс относительной силы), дают представление о ценовой динамике. Когда RSI превышает 70, это часто сигнализирует о перекупленности. Также, когда цена Bitcoin преодолевает скользящие средние 50 и 200 дней, это обычно подтверждает восходящий тренд. В текущий момент Bitcoin преодолел все важные технические уровни сопротивления.

С другой стороны, on-chain данные показывают реальную активность участников рынка. Когда объем Bitcoin на биржах снижается, это указывает на накопление. Рост потоков stablecoin на биржах также свидетельствует о готовности к покупке. В 2024 году мы наблюдаем явное увеличение этих сигналов, число активных адресов достигло 55.1 миллиона.

Наконец, глобальные макроэкономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и политика центральных банков, также влияют на настроение инвесторов.

Халвинг: ключевая часть цикла роста

Приблизительно раз в четыре года происходит событие халвинга Bitcoin. Каждый халвинг уменьшает награду майнерам вдвое, замедляя инфляцию Bitcoin. Исторически, после каждого халвинга наблюдался значительный рост:

• После халвинга 2012: рост на 5200%
• После халвинга 2016: рост на 315%
• После халвинга 2020: рост на 230%
• После халвинга 2024: в настоящее время наблюдается рост на 121%

Редкость создает спрос, и это неизбежный закон для рынков с ограниченным предложением.

Исторические циклы роста

( 2013: Начальный рост

В 2013 году Bitcoin вырос с )в мае до более чем $1,200 в декабре, что составляет рост на 730%. Этот период был вызван первым вниманием СМИ к криптовалютам и кризисом банков в Кипре, когда некоторые инвесторы начали рассматривать Bitcoin как убежище. Однако крах биржи Mt. Gox в 2014 году значительно подорвал доверие рынка, вызвав длительный спад.

2017: Официальное развитие

2017 год считается точкой перелома, когда Bitcoin вырос с $1,000 почти до $20,000, что составляет рост на 1900%. Этот период характеризовался бумом ICO, ростом ежедневного объема торгов с менее миллиона до более миллиарда долларов, а также широким участием розничных инвесторов. Однако усиление регулирования со стороны SEC и ограничения в Китае привели к резкому падению рынка в начале 2018 года — снижение на 84% от пика.

$145 2020-2021: Эра институционалов

Период 2020-2021 ознаменовался значительным изменением: Bitcoin перешел из разряда спекулятивных активов в часть портфелей крупных компаний. Цена выросла с $8,000 в начале 2020 года до $64,000 в апреле 2021 года, что составляет рост на 700%. Институциональные инвесторы, такие как MicroStrategy, Tesla и Square, начали держать крупные объемы BTC. История “цифрового золота” стала популярной, поскольку инвесторы искали защиту от инфляции в условиях мягкой денежно-кредитной политики из-за пандемии COVID-19. Одобрение фьючерсных контрактов и ETF в различных юрисдикциях также сыграло важную роль.

Факторы, способные стимулировать потенциальные бычьи ралли

Позитивные регулировки и государственное признание

Законопроект BITCOIN 2024, предложенный некоторыми американскими законодателями, предполагает, что правительство США может купить до 1 миллиона BTC за пять лет, сделав Bitcoin стратегическим резервным активом. Если реализовать, это создаст беспрецедентный спрос. Бутан накопил более 13,000 BTC через государственный инвестиционный орган, а Эль-Сальвадор продолжает интегрировать Bitcoin. Такое государственное признание может стимулировать другие страны к диверсификации резервов с помощью криптовалют.

( Новые финансовые продукты

Спотовые ETF на Bitcoin, управляемые паевые фонды и другие финансовые инструменты продолжают открывать новые возможности для институциональных инвесторов. Эти инструменты обеспечивают доступ к Bitcoin без необходимости управлять активами напрямую.

) Технические инновации

Обновления сети Bitcoin, такие как OP_CAT, могут открыть новые возможности для Bitcoin, позволяя обрабатывать тысячи транзакций в секунду через решения Layer-2. Это может расширить применение Bitcoin за пределы хранения стоимости и в децентрализованные финансы.

Вызовы, которые нужно учитывать

Высокая волатильность Bitcoin может привести к резким ценовым коррекциям. Макроэкономические факторы, такие как рецессия или рост ставок, могут переключить капитал из рискованных активов. Экологические опасения, связанные с майнингом Bitcoin, также могут оказать влияние. Кроме того, насыщение рынка при росте капитализации Bitcoin может снизить относительную прибыльность по сравнению с новыми альткоинами.

Руководство по подготовке к следующим этапам роста

Самообразование: Хорошо разбираться в технологиях Bitcoin, анализировать исторические циклы роста и выявлять общие модели. Эти знания помогут распознать ранние сигналы нового бычьего рынка.

Разработка четкой инвестиционной стратегии: Определите цели, уровень риска и временные рамки. Диверсифицируйте портфель, чтобы снизить риски.

Выбор надежной платформы для торговли: Ищите биржи с сильной системой безопасности, удобным интерфейсом и поддержкой различных активов. Подтвердите двухфакторную аутентификацию $200 2FA$15 и используйте холодное хранение.

Защита инвестиций: Используйте аппаратные кошельки для долгосрочного хранения и активируйте все доступные меры безопасности.

Обновление информации о рынке: Следите за авторитетными источниками новостей и регуляторными изменениями. Понимание глобальных факторов поможет прогнозировать этапы роста.

Ответственная торговля: Избегайте эмоциональных решений. Используйте стоп-ордера для защиты инвестиций от значительных потерь.

Подготовка к налогам: Разбирайтесь в налоговых последствиях криптоопераций и ведите подробную документацию.

Участие в сообществе: Общайтесь с криптосообществами, посещайте конференции и семинары для получения актуальной информации.

Итог: что ждать дальше

Хотя точно предсказать момент нового бычьего цикла невозможно, история Bitcoin показывает явную тенденцию, связанную с халвингами, институциональным принятием и благоприятным регулированием. Инвесторы могут отслеживать ключевые индикаторы, такие как поток ETF, on-chain активность и регуляторные новости, чтобы правильно позиционироваться.

Bitcoin доказал свою способность к восстановлению и адаптации через четыре крупные циклы роста. От начальных этапов 2013 года до нынешней институционализации, его траектория демонстрирует постоянное развитие. По мере того, как мы продолжаем наблюдать за развитием регулирования, технологий и государственного признания, потенциальные бычьи периоды могут строиться на этой базе.

Чтобы максимально использовать возможности следующих криптовалютных бычьих рынков, сохраняйте бдительность, обновляйте информацию и будьте готовы корректировать стратегию в зависимости от рыночных событий. Хорошее понимание этих исторических циклов поможет вам эффективно ориентироваться в волатильности рынка Bitcoin и принимать взвешенные инвестиционные решения.