Altseason: Полное понимание цикла взрывного роста криптовалют

Рынок криптовалют не всегда движется в одном направлении. Он проходит через отдельные этапы, каждый из которых приносит разные возможности и вызовы. Одним из самых заметных явлений является altseason — период, когда альткоины (криптовалюты помимо Bitcoin) показывают превосходную эффективность по сравнению с Bitcoin.

К концу 2025 года рынок криптовалют находится в оптимистическом настроении. Bitcoin торгуется около $88.62K, с доминированием на рынке в 55.099%, в то время как Ethereum — около $2.97K. Эти признаки указывают на то, что altseason может скоро начаться или уже находится в начальной стадии. Понимание, что такое altseason, как оно работает и как торговать в этот период, поможет инвесторам принимать более умные решения.

Altseason — что это?

Altseason (мода альткоинов) обозначает период на рынке криптовалют, когда общая рыночная капитализация альткоинов превышает Bitcoin по темпам роста цен. Это не означает, что Bitcoin дешевле, а то, что эти монеты растут значительно быстрее и привлекают больше капитала.

Во время altseason внимание рынка переключается. Когда цена Bitcoin растет слишком высоко и становится менее доступной для обычных инвесторов, они ищут возможности в других монетах. Именно в этот момент капитал начинает течь в альткоины, вызывая резкий рост их стоимости.

Различия между Altseason и Bitcoin Season

Эти два этапа работают совершенно по-разному:

Altseason характеризуется:

• Значительным ростом как стоимости, так и объема торгов альткоинов
• Инвесторы сосредотачиваются на новых проектах, передовых технологиях или новых трендах
• Индекс доминирования Bitcoin снижается, обычно ниже 50%
• Многие альткоины достигают своих исторических максимумов (ATH)

Bitcoin Season наоборот:

• Bitcoin занимает абсолютное доминирование по вниманию и капиталу
• Индекс доминирования Bitcoin значительно растет
• Альткоины замедляются или теряют в цене
• Инвесторы ищут безопасность, возвращаясь к Bitcoin или stablecoin

Этот переход обычно происходит, когда рынок меняется с оптимистичного на пессимистичный или когда Bitcoin становится слишком дорогим для доступа инвесторов.

История Altseason: прошлые всплески

Период 2017-2018: пузырь ICO впервые

Этот период — первый и самый безумный altseason. Bitcoin начинал с доли рынка 87%, но быстро снизился до рекордно низкого уровня: всего 32% в январе 2018 года.

Что говорит эта цифра? Это означает, что 68% общей рыночной капитализации криптовалют — это альткоины. Общая капитализация взорвалась с 30 миллиардов долларов в начале 2017 года до более чем 600 миллиардов долларов всего за год. Множество альткоинов впервые достигли своих максимумов.

Причина? ICO fever — лихорадка первоначальных предложений монет. Каждый день появлялись новые проекты, обещающие стать «будущим блокчейна». Спекуляции достигли пика, затем пузырь лопнул. В результате: с 2018 по 2019 год рынок погрузился в спад, большинство альткоинов потеряли 90% стоимости.

2021 год: Altseason 2.0 и мечты о сверхприбыли

2021 год — вторая и более масштабная волна altseason. Доминирование Bitcoin начиналось с 70%, затем снизилось до 38% к середине года, в то время как альткоины выросли с 30% до 62%.

На этот раз речь идет не только об ICO. Это DeFi, NFT, мемкоины — все взорвалось одновременно. Такие заметные альткоины, как Solana, Polygon, Dogecoin, Shiba Inu, PancakeSwap и BNB, показали огромную прибыль. Bitcoin достиг 69 000 долларов, а общая рыночная капитализация криптовалют превысила 3 триллиона долларов впервые к концу года.

2023-2025 годы: диверсификация altseason

Текущий оптимизм обусловлен другими причинами. Это не ICO или NFT mania, а ожидания, что новые области взорвутся: AI tokens, GameFi, метавселенная, DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) и web3. Монеты, такие как Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin и Fetch.ai, начали показывать мощный взрыв.

Предупреждающие признаки начала altseason

Нет точной формулы для предсказания altseason, но следующие индикаторы могут помочь распознать его приближение:

Индекс доминирования Bitcoin: когда он падает ниже 50%, это золотой сигнал для altseason.

Объем торгов альткоинов: резкий рост объема по всему рынку альткоинов — признак того, что инвесторы переключают внимание.

Настроение рынка: широкое оптимистичное настроение на рынке криптовалют. Позитивные новости, крупные события или регулировочные одобрения могут стать триггерами.

Триггеры событий: одобрение ETF, важные технологические обновления или благоприятные регуляторные новости — все это может запустить altseason.

Доля рыночной капитализации: значительный рост доли альткоинов по сравнению с Bitcoin говорит о том, что инвесторы переключают внимание на другие монеты.

Стратегии торговли во время altseason

Тщательное исследование перед действием

Не все альткоины заслуживают инвестиций. Перед вложением денег изучите:

• Какую проблему решает проект?
• Кто команда разработчиков?
• Какая технология за ним стоит?
• Какой потенциал рынка?

Не поддавайтесь hype и не делайте ставки без понимания.

Диверсификация инвестиций

Золотое правило: не кладите все яйца в одну корзину. Распределите капитал между разными перспективными альткоинами. Это снизит риск при неудаче одного из проектов.

Реалистичные ожидания

Altseason может принести большие прибыли, но не ждите разбогатеть за ночь. Рынок может сильно колебаться, цены могут расти и падать за несколько часов. Будьте готовы к этому.

Управление рисками

Всегда устанавливайте цели по прибыли и стоп-лоссы перед входом в сделку. Если позиция убыточна, имейте план выхода.

Скрытые риски в altseason

Экстремальные колебания

Альткоины гораздо более волатильны, чем Bitcoin. Они могут вырасти на 300% за неделю и затем упасть на 80% за несколько дней. Требуется сильная психологическая устойчивость.

Пузырь и крах

Чрезмерное раздувание и спекуляции могут создать ценовой пузырь. Когда он лопается, все падает свободным падением. Поздние участники понесут большие убытки.

Мошенничество и rug pulls

Некоторые проекты — мошенничество с самого начала. Разработчики собирают средства у инвесторов и исчезают с деньгами. Всегда проверяйте надежность проекта перед инвестированием.

Риск ликвидности

Некоторые альткоины имеют слабую ликвидность. Можно войти, но выйти будет трудно, и никто не захочет покупать. Цена резко упадет при попытке продать.

Влияние регулирования на altseason

Изменения в регулировании существенно влияют на altseason. Когда страны ужесточают контроль за криптовалютами, рынок может испугаться. Например, в конце 2018 года, когда регулирование ICO стало жестче, altseason прекратился.

Напротив, когда регулирование становится более благоприятным — например, одобрение Bitcoin ETF или создание ясных правовых рамок для криптовалют — это может стимулировать altseason. Институциональные инвесторы начнут участвовать, капитал увеличится, и альткоины взорвутся.

Следите за новостями регулирования по всему миру. Они могут изменить правила игры за несколько часов.

Итог

Altseason — это циклическое явление на рынке криптовалют, которое отражает переход от Bitcoin к другим монетам. Оно предоставляет большие возможности для умных инвесторов, но также таит в себе значительные риски.

Ключ к успеху в altseason — тщательное исследование, диверсификация, строгий риск-менеджмент и постоянное обновление информации. Не торопитесь, не будьте жадными — придерживайтесь своей стратегии. Дисциплинированные трейдеры станут победителями в altseason.

Подробнее

• Лучшие стратегии торговли на бычьем рынке
• Как сделать свою первую сделку на бирже
• Топ-10 лучших торговых ботов для криптовалют 2024
• Диверсификация портфеля криптовалют: баланс риска и прибыли
• Обзор стратегии DCA в торговле криптовалютами
• Глубокое понимание управления рисками в торговле криптовалютами
• Анализ психологии в торговле криптовалютами: руководство для новичков